Ker je razlika večja, bo vplivala na depreciacijo fiksnega dohodka, saj so delniški trgi veliko bolj nagnjeni k hitrim padcem. V tem smislu je razlika španske obveznice glede na nemško obveznico trenutno 76 bazičnih točk, dejavnik, ki daje prednost naložbam na nacionalni delniški trg. In to je nekaj, kar je postalo bolj pomembno zaradi nestabilnosti, ki se je zgodila v državah s posebno težo znotraj Evropske unije, kot v posebnem primeru Italija in Španija sama.
Premija za tveganje je ena tistih ekonomskih spremenljivk, o kateri vsi govorijo in jo le redki razumejo. Vsekakor mu vlagatelji zelo sledijo, ker jim ponuja čuden namig o namenih finančnih trgov. Ni presenetljivo, da gre za dodaten donos, ki ga naložbe zagotavljajo glede na stopnjo tveganja, ki jo morajo prevzeti. Trenutno je španska premija za tveganje je na ravni 76 bazičnih točk. Toda kaj natančno pomeni ta citat? No, odraža stopnjo donosnosti med španskim in nemškim dolgom. Ravno referenčna točka je nemška, ker je tista, ki vlagateljem nudi večjo varnost in je zato vzor drugim državam evropske celine.
Na ta način, medtem ko nemška obveznica (Bund) do 10 let trenutno plača obresti blizu 0,520%, Španec to stori za 1,281%, razlika, ki izhaja iz te operacije, pa bi dala 76 bazičnih točk, na katerih se trenutno nahaja španska premija. Premija za tveganje je veliko pomembnejša, kot si morda mislite sprva. Ne predstavlja le termometra za razvoj naložbene strategije v fiksnem dohodku, temveč tudi za odpiranje ali zapiranje pozicij na delniških trgih. V obeh primerih bo odvisno od ravni, ki jo označujejo ti položaji.
Vpliv na borzo
Prvi učinek, ki ga bo imel na naložbo, se bo uresničil na pozicijah na borzi. Čeprav premija za tveganje ni tesno povezana s tem trgom, je njena pojavnost več kot izjemna. Iz zelo enostavnega razloga za razumevanje malih in srednjih vlagateljev. Kdaj zategnite diferencial (kot je trenutno v Španiji) bo jasen znak, da obstaja zaupanje v državno gospodarstvo. In to tržno razpoloženje se takoj prenese na delniški trg, ki se v njem močno poveča. Tako kot če širjenje naraste, ustvari nasprotni učinek in je za ta trg vedno zelo negativen.
Na splošno vse države, ki imajo razlike nad 250 in 300 bazičnih točk imajo zelo resne težave z delniškimi indeksi. Z močnim prodajnim pritiskom zaradi nezaupanja na finančne trge zaradi šibkosti njihovih gospodarstev. Poleg bolj ali manj točnih odbojev, ki bodo služili za razveljavitev pozicij v zelo težkih trenutkih za delnice. Toda v vsakem primeru obstaja imenovalec, ki je zelo jasen in to je, da bo ta razlika, ker je širša, negativno vplivala na delniške trge.
Vpliv na fiksni dohodek
Po drugi strani pa je njegov vpliv na fiksni dohodek še bolj izrazit. Ta razlog je posledica dejstva, da če se premija za tveganje sprosti, vlagatelji ustvarjajo večje zaupanje v vrednost javnega dolga. Medtem ko v nasprotnem scenariju premija narašča, cena obveznice pade v ceno. To pomeni, da se plača več obresti. Ta scenarij vpliva na dobršen del investicijskih skladov s stalnim donosom in celo v mešanih modelih, ki temeljijo na teh finančnih sredstvih. Do te mere, da v zelo nekaj dneh izgubijo zelo pomemben del svoje vrednosti. Prav trenutek je, da bo treba zasukati portfelj skladov, da se prepreči vnos izgub v izkaz poslovnega izida udeležencev teh finančnih produktov.
Drugi vidik, ki ga je treba oceniti pri premiji za tveganje, je dejstvo, da se banke odločijo za dvig hipotekarne obrestne mere in katero koli kreditno linijo. Medtem ko so glavni proizvodi, namenjeni varčevanju (vezane vloge, bančne zadolžnice ali računi z visokim donosom), lahko potopljeni v manj konkurenčne obrestne mere kot do takrat. Tako kot prisili vlade, da zvišajo davke zaradi večjih težav, ki jih morajo države financirati same. Eden od učinkov teh ukrepov je, da bodo imeli uporabniki manj sredstev za varčevanje, da se bodo lahko soočili s svojimi naložbami.
Kako zaščititi naložbe?
V tem gospodarskem okviru diverzifikacija delniškega trga omogoča zmanjšanje izgub v najbolj neugodnih scenarijih za finančne trge. Nedvomno je poleg tega eden največjih ciljev vsakega vlagatelja kar najbolje izkoristite svoje osebno premoženje, zaščitili svoje položaje pred morebitnimi incidenti na finančnih trgih.
Na borzi je prav tako pomembno ustvarjati dobiček, kot tudi varovati vloženi kapital. Pri vlaganju v delnice nobena izvedba ni zagotovljena, niti ne zelo omejena. A nasprotno, odvisno bo od tega, kaj narekujejo trgi. Vsekakor je mogoče z vrsto naložbenih strategij doseči cilje.
Večja diverzifikacija naložb
Seveda eden od temeljnih receptov za varnejše vlaganje v borzo temelji na večjem diverzifikacija v portfelju vrednostnih papirjev. Se pravi, namesto da bi se odločili za eno samo družbo, ki kotira na borzi, bo najboljša odločitev ustvariti resnično uravnoteženo košarico delnic. To pomeni nekaj tako preprostega kot ne ponavljajte sektorjev, poslovno področje ali celo, če lahko delniške indekse. To bo zelo učinkovita strategija pred pojavom najbolj neugodnih scenarijev za delnice. Do te mere, da se bomo izognili zelo velikim izgubam v kapitalu in da bodo prihranki uporabnikov kadar koli ogroženi.
Drugi postopek izhaja iz orodij, ki jih ponujajo trgi. V tem primeru, ki ga predstavljajo ukazi z imenom zaustavitev izgube o omejitev izgube. Kot že ime pove, bodo preprečili, da bi padci postali resnično nasilni. Ker bo vlagatelj sam tisti, ki bo ustavil izgube, odvisno od profila, ki ga predstavlja kot majhen in srednji vlagatelj. To je zelo praktična strategija za ohranjanje vaših delniških pozicij pod nadzorom. Ne zaman, vedno bo bolje pustiti 3% kot 15% v cenah vrednostnega papirja.
Izkoristite volatilnost
Tretja strategija, ki bo naložbam zagotovila večjo doslednost, je izkoristiti instrumente tehnične analize, da se zaščitite pred nihanji finančnih trgov. V tem smislu bodo vlagatelji najbolje ukrepali z odpiranja pozicij od naraščajočih trendov. Tveganje napake bo bistveno manjše in bo postalo zelo močno orožje za zaščito pred neželenimi situacijami, ki vplivajo na borzo. Ker je vztrajnost trgov nenehno naraščati.
Po drugi strani je sistem, ki skoraj nikoli ne propade na borzi, odpiranje pozicij v vrednostnih papirjih, ki so zlomili določeno odpornost. Med drugim tudi zato, ker bo to omogočilo pot do ambicioznejših ravni cen kot prej. To se kaže v tem tržni interes za nakupe je večji kot za prodajo. V obeh primerih ne bo zelo težko narediti dobičkonosnih operacij, vsaj če so usmerjene v najkrajšem roku, kar je posledica razmer v zvezi z vrednostnimi papirji, ki gredo skozi to situacijo. Kjer je nedvomno najugodnejša številka prostega vzpona, ker na poti ni več ovir. Ob izjemnem potovanju navzgor, saj ni omejitev za določanje njegove cene. To je eden izmed primerov, ko poskusa, da bi sredstva postala donosna, ni mogoče zamuditi, saj so tveganja minimalna.
Zaznajte prilagodljive izdelke
Nič manj pomembno ni iskanje prilagodljivega izdelka, ki se lahko prilagodi novim razmeram na delniških trgih. Vseeno je, da te posebne strategije ni mogoče uporabiti pri nakupu in prodaji delnic na borzi. To je tisto skladi aktivnega upravljanja in ki omogočajo prilagajanje vsakemu scenariju, tako bikovskem kot medvedjem. Ker menedžerji iščejo najboljša finančna sredstva, tudi če prihajajo iz fiksnega dohodka ali iz alternativnih modelov. Je ena najučinkovitejših možnosti za preganjanje najbolj nestabilnih scenarijev na finančnih trgih.
Njegova uporaba na borzi je v vsakem primeru veliko bolj zapletena in vključuje izbiro visoko likvidnih vrednostnih papirjev, ki vam omogočajo vstop in izstop s trgov po želenih cenah. Brez strahu, da bi se nanje zasvojili. To pomeni, da je cena zelo oddaljena od vašega nakupa.