Vse je presenetila novica o dveh najpomembnejših v Savdski Arabiji in o tem, da pripadata eni izmed finančnih skupin po vsem svetu, kot je to v resnici državna naftna družba Aramco. Do te mere, da trenutno pomeni približno 50-odstotno zmanjšanje proizvodnje črnega zlata. In to lahko nedvomno destabilizira finančne trge tako zaradi samega dejstva kot zaradi možnih povračilnih ukrepov, ki bi jih lahko prevzela tuja sila. Vsaj v tistem, kar predstavlja kratkoročno.
V tem smislu odziv vodilne svetovne gospodarske sile še dolgo ne bo prišel, saj so mnogi analitiki pričakovali glede tega finančnega premoženja posebnega pomena. Ker v resnici predsednik ZDA, Donald Trump, se je odločil, da bo dovolil sproščanje zalog te surovine v državi, tako da bodo po potrebi zagotovili svetovno oskrbo, na katero so vplivali nedavni napadi na savdske rafinerije. Nekaj, kar bo nedvomno vplivalo na naftne družbe, ki kotirajo na delniških trgih.
Po drugi strani pa lahko tudi bolj ali manj intenzivno vpliva na glavne delniške indekse po vsem svetu. Glede na ta scenarij vam bomo ponudili nekaj naložbenih strategij, ki jih lahko izvedete zaščititi vloženi denar pri nakupu in prodaji delnic na borzi in drugih finančnih produktov. Ker je res zanimivo omeniti, da delniški trgi tovrstnih novic nikoli ne sprejmejo dobro. Če ne, nasprotno, kaznovani so v vseh mednarodnih krajih, kot se je zgodilo z dogodki s podobnimi značilnostmi.
Napadi vplivajo na ceno surove nafte
V zvezi s tem je treba opozoriti, da imajo ZDA več kot 600 milijonov sodov, shranjenih za nujne primere, in da bi jih lahko uporabili za izredne razmere v naftnem sektorju. Vsekakor pa je nekaj povsem jasno in da so se cene črnega zlata v ponedeljek na finančnih trgih povzpele nad 10%. Tako zaradi terorističnega napada na rafinerije v Saudovi Arabiji kot zaradi naraščajoče napetosti, ki jo na Bližnjem vzhodu doživlja ta neprijeten incident.
Nekateri finančni analitiki verjamejo, da bi se cena surove nafte lahko povzpela na 100 dolarjev za sod. Po drugi strani pa drugi niso tako pesimistični in poudarjajo, da bi se v njihovih citatih zgodilo nekaj majhnih povečanj in z zelo omejenim trajanjem glede na čas. V vsakem primeru in glede španskega gospodarstva bi lahko dvig cen surove nafte privedel do zmanjšanja za desetino odstotne točke bruto domačega proizvoda (BDP). V času, ko se revizije navzdol razvijajo z določeno pogostostjo. Z drugimi besedami, škodovalo bi produktivni strukturi naše države.
Vreče padejo, vendar brez trka
Odziv mednarodnih delniških trgov še dolgo ni prišel in prvi dan v tednu so delniške trge po vsem svetu padle. A ne z intenzivnostjo, ki je bila predvidena ob koncu tedna. Zdi se, da je vse pod nadzorom in v vsakem primeru so bili napadi na savdsko-rabijske rafinerije zmagovalci in poraženci. Ker ne bi smelo biti manj, so naftne družbe pri usklajevanju svojih cen v povprečju prevrednotile za 2,5%. V Španiji je to gibanje monopolizirala Repsol kar je podjetje Ibex 35, ki se je najbolj dvignilo. Nato vsi, ki so tesno povezani z nafto, na primer Técnicas Reunidas, ki je očitno, da je prodajalec očitno pritiskal k nakupu.
Še en od delniških segmentov, ki so se v tem novem mednarodnem scenariju bolje odrezali, je ta pri elektroenergetskih podjetjih. Opažamo rahlo povečanje njihovega stanja v varnih zavetjih s privabljanjem dobrega dela kapitalskih tokov v škodo drugih segmentov spremenljivega dohodka. Do te mere, da je morda nov razlog za odpiranje pozicij v tem sektorju, vsaj dokler se dogodki na območju Bližnjega vzhoda ne stabilizirajo. Ni presenetljivo, lahko rečemo, da smo danes sposobni izgubiti denar, če naša stava ni idealna.
Ibex 35 pade 0,9%
To so bili rezultati selektivnega indeksa državnih delnic ta ponedeljek in v sozvočju z drugimi finančnimi trgi v našem okolju. Kjer so vrednosti, povezane s prevozom, tiste, ki so najbolj pustile ceno svojih delnic. Specifično, Letalska družba IAG skoraj 3% njene vrednosti je ostalo na borzi. Po drugi strani pa so druge velike žrtve tega prav posebnega scenarija vrednote, povezane s turističnim sektorjem, ki so prav tako izgubile položaj. Tako kot ciklična podjetja, ki te neprijetne novice niso dobro obvladala.
Zdaj je še treba ugotoviti, ali je to gibanje specifično ali se bo nadaljevalo v prihodnjih dneh in v tem primeru bi lahko Ibex 35 spet padel pod raven 9.000 točk. Preklic začetnega naraščajočega trenda, ki se je oblikoval v zadnjem tednu. Treba je šele videti, kako bodo napadi na rafinerije v Saudovi Arabiji vplivali na trge in v kakšnem obsegu. Ali če je ravno nasprotno, je šlo le za en dan in z zelo omejenimi reakcijami. Z vso gotovostjo, da bodo konec tedna vsi mali in srednji vlagatelji dvomili, da bodo lahko svoje naložbene strategije izvajali z večjimi zagotovili za uspeh.
Kaj lahko storim zdaj?
Kot preventivni ukrep malim in srednje velikim vlagateljem v teh dneh svetujejo nekoliko umirjenosti. V obeh primerih se je zelo preudarno izogibati pozicijam v vrednostnih papirjih centralne banke sektor turizma in prometa saj so najbolj izpostavljeni temu, da bodo v prihodnjih dneh izgubili več položajev. Seveda je zaželeno, da na takšno ali drugačno odločitev počakate nekaj dni in še pomembneje, ne da bi se zmotili v taktiki, ki jo uporabljajo vlagatelji. Mirno lahko rečemo, da je ta teden pravi čas za izhod iz delniških trgov in da bo čas za ponovno vlaganje denarja.
Po drugi strani pa lahko agresivnejši vlagatelji odprejo pozicije v naftnih družbah, ki kotirajo na borzi. Lahko prinese velik donos, vendar s tveganjem, da nas lahko ujame s spremenjenim korakom in se na koncu znajdemo v izkazu poslovnega izida. Zlasti med zelo visokimi rastmi, ki so jih imeli ta ponedeljek in so postale ena najbolj izstopajočih vrednosti delniških trgov. Kjer koli se sprejme odločitev, ni zelo jasne naložbene strategije, ki bi jo izvedla v najkrajšem roku.
Naročite ETF v olju
Druga možnost, ki je lahko v tem trenutku bolj donosna, je formalizirati izdelek s temi lastnostmi. Ne tvegajo se več in lahko izkoristite gibanje te pomembne surovine navzgor. ETF ali sklad, s katerim se trguje na borzi, je mešanica med vzajemnimi skladi in nakupom in prodajo delnic na borzi. Potem ko so cene nafte v prvih operacijah ta ponedeljek po naraščajoči napetosti na Bližnjem vzhodu skočile med 15 in 20%. In to v vsakem primeru, ki lahko pri konfiguraciji cen povzroči večjo nestanovitnost z večjo razliko med najvišjo in najnižjo ceno.
Končno pa ne moremo pozabiti na dejstvo, da nekateri finančni analitiki menijo, da bi se cena surove nafte lahko povzpela na 100 dolarjev za sod. To je skoraj 30% več kot prejšnji teden. In še eno dejstvo, ki ga ne smemo pozabiti, je vpliv cen nafte, ki bi lahko privedel do zmanjšanja bruto domačega proizvoda (BDP) glavnih držav na svetu. V času, ko je gospodarska recesija na ustih vseh finančnih analitikov ter malih in srednje velikih vlagateljev. To je morda največje tveganje, ki ga lahko ustvari porast črnega zlata v prihodnjih dneh. Čeprav nasprotno, morda je na koncu vse začasno gibanje in predvsem pod nadzorom finančnih trgov. Kar je navsezadnje tisto, kar je vključeno v tako zapletene scenarije delovanja na delniških trgih.