Inflacija je gospodarski proces, ki ga povzroča obstoječe neravnovesje med proizvodnjo in povpraševanjem; povzroča stalno naraščanje cen večine izdelkov in storitev, in a izguba denarne vrednosti da bi jih lahko pridobili ali uporabili. Sama po sebi nima veliko opraviti z razvojem delniških trgov. Namesto tega s politikami, ki se razvijajo na podlagi te pomembne gospodarske spremenljivke. Do te mere, da lahko ob določenih trenutkih borza naraste ali pade.
Načeloma a nizka inflacija pomaga podjetjem, ki kotirajo na borzi bolje delujejo na delniških trgih. To je posledica posledic, ki jih ima na zaposlovanje delavcev, pregled plač in celo financiranje, ki ga pridobijo za izvajanje svojih poslovnih področij. Vse to pomeni veliko ugodnejše okolje za rast podjetij. Zato bi ga bilo v teoriji treba prenesti na vrednotenje na delniških trgih. Toda na veliko bolj sibilinski način kot prek drugih ekonomskih parametrov.
Po drugi strani pa trenutno ne moremo pozabiti mednarodnih borz imeli so svoje najboljše vedenje v obdobjih, ko je bila inflacija omejena ali vsaj nižja od običajne. Z revalorizacijami, ki so dosegle zelo pomembne ravni na vseh mednarodnih trgih. To je vidik, ki ga morate upoštevati od zdaj naprej, ko boste odprli pozicije v katerem koli borznem indeksu na svetu. Poleg druge vrste tehničnih premislekov in morda tudi z vidika njenih osnov.
Višji CPI
Po drugi strani pa lahko visok CPI ustvari zelo pomembne napetosti v državi ali gospodarskem prostoru. Do te mere, da so eden najbolj prizadetih trgov monetarni, z navzkrižnim gibanjem v valutah. Še posebej tiste, ki se nanašajo na ameriški dolar in evro. Kaj to pomeni za oblikovanje gospodarske politike vlad po vsem svetu. To v praksi v resnici pomeni višji CPI ni dobro za interese malih in srednje velikih vlagateljev. Delniški trgi običajno ne delujejo dobro v tem inflacijskem ali visokocenovnem scenariju
Po drugi strani pa moramo upoštevati tudi, da lahko na koncu vpliva na plačo delavcev. In v tem smislu se na koncu prenese na rezultat družb, ki kotirajo na borzi, ki lahko izgubijo vrednotenje na delniških trgih. Čeprav ne na tako viden način kot skozi druge pomembne ekonomske in monetarne parametre. Na primer BDP, podatki o brezposelnosti in poslovni ali državni primanjkljaj. Kaj katalizatorji razvoja delniškega trga, kot ste videli v zadnjih letih.
To je vidik, ki ga morate upoštevati od zdaj naprej, ko boste odprli pozicije v katerem koli borznem indeksu na svetu. Poleg druge vrste tehničnih premislekov in morda tudi z vidika njenih osnov.
Kako ukrepati v teh scenarijih?
Seveda ni zelo enostavno poslovati z delnicami na podlagi podatkov IPC. Če ne, je nasprotno zelo težko izvesti tovrstne ukrepe. Kjer jim morajo biti priloženi drugi ekonomsko pomembni podatki, da se lahko tako ali drugače odločite za svoje naložbe. Ker v resnici inflacija v najkrajšem roku zagotovo ni uvrščena na borzo vsaj v obsegu malih in srednje velikih vlagateljev. V tem smislu je zelo praktično izvesti naložbeno strategijo, da lahko, če se inflacija zniža, lahko izpostavi več denarja pri trgovanju z delnicami. Če pa naraste, lahko ustvari več težav z delniškimi indeksi po vsem svetu.
Drug vidik, ki je še posebej pomemben glede inflacije, je, da je lahko povezana z drugimi dejavniki, za katere so navedena podjetja, ki kotirajo na delniških trgih. Do te mere, da zelo tiho njihove cene lahko tako ali drugače nihajo. Kjer je zelo pogosto, da se majhni in srednji vlagatelji tega stanja v poslovni krajini ne zavedajo. To je vedno prisotno v sektorju finančnih trgov.
Po drugi strani pa lahko za inflacijo rečemo, da razvoj naložbenega portfelja za naslednjih nekaj let ni tako vpliven. Na primer, to je dejavnik, ki trenutno nima nič skupnega z lomljenjem podpore 9.000 točkam v referenčnem indeksu španskih delnic in je privedel do vseh alarmov v Ibexu 35. Do točke, da ni mogoče poudariti, da bi lahko v prihodnjih mesecih dosegel raven zelo blizu 8.300 točk.
CPI trenutno
Povrat splošnega indeksa cen življenjskih potrebščin Letna stopnja splošnega indeksa cen življenjskih potrebščin (CPI) je junija po najnovejših podatkih Državnega statističnega inštituta (INE) 0,4-odstotna, kar je za štiri desetinke nižja kot v prejšnjem mesecu. Kjer se pokaže, da so skupine, ki imajo največji vpliv na znižanje letne stopnje,: Transport, ki predstavlja letno spremembo 0,0%, skoraj dve točki nižje kot prejšnji mesec. To je posledica znižanja cen goriv in maziv v tem mesecu v primerjavi z zvišanjem, zabeleženim junija 2018.
Druga so stanovanja, katerih stopnja se je zaradi stopnje znižala za več kot eno točko in je znašala –1,5% padec cen električne energije in tekoča goriva, ki se je povečala leta 2018. Skupina, ki izstopa po pozitivnem vplivu na letno stopnjo: Prosti čas in kultura, ki svojo stopnjo postavlja na –0,4%, osem desetin nad majsko, predvsem kot rezultat povišanja cen turističnih paketov, višja kot leta 2018.
Osnovna inflacija
Po drugi strani pa se je letna stopnja variacije osnovne inflacije (splošni indeks brez nepredelanih živil in energentov) povečala za dve desetini, na 0,9%, kar je pet desetin nad splošno IPC. Letna stopnja osnovne inflacije ni bil višji od splošnega CPI od januarja 2018. Po drugi strani pa imajo skupine, ki imajo največji negativni vpliv na mesečno stopnjo CPI: prevoz, katerega sprememba –1,4% ima vpliv –0,222 zaradi znižanja cen goriv.
Oblačila in obutev s stopnjo –1,3%, ki odraža obnašanje cen na začetku pomladnega in poletnega prodajnega obdobja. Vpliv te skupine na splošni CPI je –0,083. Ohišja, ki spreminjajo –0,6% in imajo učinek –0,080 zaradi padca cen električne energije in v manjši meri plina.
Povečanje prostega časa in hrane
Skupine z največjim pozitivnim vplivom na splošni indeks so: Prosti čas in kultura s stopnjo 1,7% in vplivom 0,140, kar skoraj v celoti pojasnjujejo povišanje cen turističnih paketov. Hrana in brezalkoholne pijače, ki so predstavljale 0,4-odstotno stopnjo in učinek 0,074, motivirane z zvišanjem cen sadja in v manjši meri mesa. Omeniti velja tudi, čeprav v nasprotni smeri padec cen rib in školjk, stročnic in zelenjave ter olj in maščob.
Letna stopnja CPI se je junija v primerjavi z majem zmanjšala v vseh avtonomnih skupnostih. Največji upad se je zgodil na Kantabriji in v Castilla y León, s kapljicami po šest desetin. Kanarski otoki in Baskija so avtonomni skupnosti, katerih letna stopnja je zabeležila najnižji upad, za dve desetini v primerjavi s prejšnjim mesecem. Po drugi strani pa je treba poudariti, da letna stopnja variacije HICP znaša 0,6%, kar je za tri desetine nižje kot v prejšnjem mesecu. Po drugi strani pa mesečna variacija HICP znaša –0,1%.
Stalni indeksi cen
V obdobju, ki ga je analiziral Državni inštitut za statistiko (INE), je razkrito, da letna stopnja variacije CPI pri stalnih davkih (CPI-IC) znaša 0,4%, enako kot tista, ki jo je registriral generalni indeks cen življenjskih potrebščin. Mesečna stopnja variacije CPI-IC je –0,1%. HICP po stalnih davkih (HICP-IC) predstavlja letno stopnjo 0,6%, enako stopnji HICP. Medtem ko je na koncu mesečna stopnja variacije HICP-IC po podatkih INE-0,1%.