VAN in TIR

pojdi ali vrzi

Tokrat smo želeli narediti majhen pregled dveh izrazov, ki se pogosto uporabljata v svetu financ in ekonomije zaradi njihove neverjetne funkcionalnosti, ko gre za prinašajo rezultate na podjetjih in vedeti, ali je naložba v določen projekt izvedljiva, znano kot NPV in IRR. Zaradi teh dveh orodij lahko zaslužite veliko denarja ali se izognete slabim možnostim podjetja.

Kaj sta NPV in IRR

NPV in IRR sta dve vrsti finančnih orodij iz finančnega sveta zelo močan in nam daje možnost ocene donosnosti, ki nam jo lahko dajo različni investicijski projekti. V mnogih primerih naložba v projekt ni podana kot naložba, temveč kot možnost začetka drugega podjetja zaradi donosnosti.

Zdaj bomo malo predstavili NPV in IRR, te finančne koncepte ločeno, da boste lahko videli, kako se izračunajo in katera je najboljša možnost glede na rezultate, ki jih želite vedeti, in možnosti, ki jih ponujata NPV in IRR.

Kaj je NPV

NPV ali neto sedanja vrednost, je to finančno orodje znano kot razlika med denarjem, ki vstopi v podjetje, in zneskom, ki je vložen v isti izdelek, da se ugotovi, ali gre res za izdelek (ali projekt), ki lahko podjetju prinese koristi

VAN ima obrestna mera ki se imenuje stopnja preseka in se uporablja za nenehno posodabljanje. Omenjeno mejno vrednost določi oseba, ki bo ocenila omenjeni projekt, in to v povezavi z ljudmi, ki bodo vlagali.

Stopnja mejne vrednosti NPV je lahko:

  • Obresti ki je na trgu. Kar storite, je, da vzamete dolgoročno obrestno mero, ki jo je mogoče enostavno odstraniti s trenutnega trga.
  • Oceniti v dobičkonosnosti podjetja. Obrestna mera, ki je takrat označena, bo odvisna od načina financiranja naložbe. Ko gre za kapital, ki ga je vložil nekdo drug, potem mejna stopnja odraža stroške izposojenega kapitala. Ko je to storjeno z lastnim kapitalom, je neposredni stroški za podjetje vendar delničarju daje dobičkonosnost

Ko vlagatelj izbere stopnjo

To je lahko poljubna stopnja po vaši izbiri.

Običajno se izvaja z minimalna donosnost da namerava vlagatelj imeti in bo vedno nižji od zneska, v katerem bo izvedel naložbo.

Če vlagatelj želi a stopnja, ki odraža oportunitetne stroške, oseba preneha prejemati denar za vlaganje v določen projekt.

Skozi NPV lahko veste če je projekt izvedljiv ali ne Preden ga začnemo izvajati in tudi znotraj možnosti istega projekta nam omogoča, da vemo, katera je od vseh najučinkovitejša ali katera najboljša možnost za nas. Zelo nam pomaga tudi pri nakupnih postopkih, saj v primeru, da želimo prodati, nam ta možnost zelo pomaga vedeti, kolikšen je dejanski znesek, v katerem moramo prodati svoje podjetje, ali če zaslužimo več, če ohranimo svojo posel.

Kako lahko uporabimo NPV

Kako lahko uporabimo NPV

Vedeti, kako uporabljati NPV imamo formulo, ki je NPV = BNA - naložba. Van že vemo, kaj je, BNA pa je posodobljeni čisti dobiček ali z drugimi besedami denarni tok, ki ga ima podjetje.

To metodo je treba vedno uporabljati s posodobljenim čistim dobičkom in ne s predvidenim čistim dobičkom podjetja, da naši računi ne bodo propadli. Vedeti, kaj je BNA morate narediti popust TD ali diskontno stopnjo. To je najnižja stopnja donosa in je znana na naslednji način.

Če je stopnja višja od BNA, to pomeni, da stopnja ni bila zadovoljena in imamo negativni NPV. Če je BNA enaka naložbi, to pomeni, da je bila stopnja dosežena, NPV je enaka 0.

Ko je BNA višja, pomeni, da je bila stopnja dosežena poleg tega pa jim je uspelo ustvariti dobiček.

Torej, da bomo hitro razumeli

Ko zadnji primer pomeni, da je projekt donosen in lahko nadaljujete s tem. V primeru neodločenega rezultata je projekt donosen, ker je vključen dobiček TD, vendar morate biti previdni. Ko se to zgodi v prvem primeru projekt ni donosen in iskati morate druge možnosti.

Izbrati morate projekt, ki nam prinaša najboljši dodaten dobiček.

Prednosti NPV

Eden glavne prednosti in razlog, zakaj je to ena najpogosteje uporabljenih metod, je ta, da so neto denarni tokovi trenutno homogenizirani. NPV ali neto sedanja vrednost lahko zmanjša znesek ustvarjenega denarja ali prispevka v eno enoto. Poleg tega lahko v izračune pretoka vnesemo pozitivne in negativne znake, ki ustrezajo denarni prilivi in ​​odlivi ne da bi se končni rezultat spremenil. Tega ni mogoče storiti z IRR, pri katerem so rezultati zelo različni.

Vendar pa NPV ima šibko točko In to je, da stopnja, ki se uporablja za popust denarja, za marsikoga morda ni povsem razumljiva ali celo diskutabilna.

Zdaj, ko gre za homogenizacijo obrestne mere, je to ena najboljših možnosti z zelo visoko zanesljivostjo.

Kaj je IRR in kako se uporablja

Kaj je IRR? IRR ali notranja stopnja donosa, je diskontna stopnja, ki jo imamo pri projektu in nam omogoča, da je BNA vsaj enaka naložbi. Ko govorimo o TIR govori o največjem TD ki ga lahko ima vsak projekt, tako da ga lahko vidimo kot primernega.

Za pravilen prikaz IRR so potrebni podatki o velikosti naložbe in predvidenem neto denarnem toku. Kadar koli najdemo IRR, moramo uporabiti formulo NPV, ki smo vam jo dali v zgornjem delu. Ampak zamenjavo stopnje Van z 0, da nam bo lahko dala diskontna stopnjaali. Za razliko od NPV, ko je stopnja zelo visoka, nam sporoča, da projekt ni donosen, če je stopnja nižja, to pomeni, da je projekt donosen. Nižja kot je stopnja, bolj donosen je projekt.

Ali je ta vrsta metode zanesljiva?

Vedeti morate, da je kritik, ki jih je utrpela ta metoda, veliko zaradi težavnosti, ki jo ima pri mnogih ljudeh. Vendar pa je danes že mogoče programirati v preglednicah in tudi najsodobnejši znanstveni izračuni so vključeni v to možnost. Dosegli so, da je to mogoče storiti v nekaj sekundah.

Ta metoda ima zelo preprost način izračuna, ko že veste, kako jo uporabiti in daje bolj učinkovite rezultate, kar je el metoda linearne interpolacije.

Kljub temu, ko se vrnemo k najbolj uporabljenemu in glavnemu, se to naredi, ko je bilo pri določenem projektu mogoče izvesti povračila ali izplačila, ki so nastala ne samo na začetku, temveč tudi v dobi koristnosti istega, bodisi zato, ker projekt je šel z izgubami ali vključenimi novimi naložbami.

Kdaj uporabiti VAN ali TIR

Kdaj uporabiti VAN ali TIR

Tako NPV kot IRR sta dva kazalnika, ki ju strokovnjaki pogosto uporabljajo, vendar ima vsako od teh orodij posebno uporabo. In priročno je vedeti, kdaj uporabiti NPV in kdaj IRR ter kako oceniti rezultate, ki jih dobite pri obeh.

Zato vas bomo tukaj praktično zapustili, kdaj uporabiti vsakega od njih.

Kdaj uporabiti VAN

NPV, to je neto sedanja vrednost, to je spremenljivka, ki jo mnoga podjetja uporabljajo za homogenizacijo neto denarnih tokov. To pomeni, da se zmanjšajo vsi zneski denarja, ki se ustvarijo ali prispevajo v eni sami številki. Poleg tega je orodje, s katerim vedo, ali projekt deluje; z drugimi besedami, če obstajajo koristi, ki temeljijo na vloženem.

Za to uporabljajo formulo NPV = BNA-naložba. Če je naložba torej večja od BNA, je številka, pridobljena iz NPV, negativna; in če je nasprotno, to pomeni, da obstaja dobiček.

Kdaj ga je torej treba uporabiti? No, ko želite vedeti, ali je vaš čisti dobiček res ustrezen ali imate izgube. Dejansko bi se to moralo uporabljati vsako leto, čeprav je v resnici podatke mogoče pripraviti kadar koli v letu (vendar vedno s podatki do tega datuma).

Kaj je formula NPV?

Ali je naslednje:

NPV je finančni koncept

Kje:

  • Ft so denarni tokovi v vsakem obdobju (t).
  • I0 predstavlja začetno naložbo.
  • n je število obdobij, ki se izračunajo.
  • k je diskontna mera.

Kaj je TIR in čemu služi?

Če se zdaj obrnemo na IRR, morate vedeti, da, kot smo že povedali, ni isto kot NPV, gre za dve popolnoma različni orodji, ki merita podobne stvari, vendar ne enako.

El Vrednost IRR se uporablja za oceno, ali je projekt donosen ali ne, vendar nič drugega. Uporabljena formula je enaka formuli NPV, toda v tem primeru je NPV 0 in vprašanje je ugotoviti diskontno stopnjo ali naložbo.

Torej, večja kot je vrednost te formule, pomeni, da je projekt manj donosen. Toda nižja kot je, bolj donosna je.

Kdaj se uporablja?

In kdaj ga je treba uporabiti? V tem primeru, To je najboljši pokazatelj za oceno donosnosti ali ne določenega projekta. Z drugimi besedami, daje vam določene podatke, vendar jih ni mogoče primerjati s podatki drugega projekta, še posebej, če so drugačni, ker pride v poštev več spremenljivk (na primer, da se eden od projektov začne kmalu in nato traja izklopljeno ali je časovno trajnejše).

Na splošno tako NPV kot IRR navajata, ali je projekt mogoče izvesti ali ne, to je, ali bodo z njim pridobljene koristi ali ne. Za to ni nobenega boljšega orodja, saj se tako NPV kot IRR dopolnjujeta, vlagatelji pa pred odločitvijo upoštevajo rezultate obeh.

Kako vedeti, ali je IRR dober

Kako vedeti, ali je IRR dober

Po vsem, kar smo vam povedali, ni nobenega dvoma, da je kazalnik, ki ima lahko največjo težo, ko gre za to, ali je projekt dober ali ne, notranja stopnja donosa, to je IRR. Kako pa veste, ali je IRR v projektu dober ali ne?

Pri ocenjevanju te stopnje, to je IRR, je treba upoštevati dva zelo pomembna dejavnika. To so:

  • Velikost naložbe. Se pravi denar, ki bo namenjen za izvedbo tega projekta.
  • Predvideni neto denarni tok. Se pravi, kaj naj bi dosegli.

Za izračun IRR podjetja se uporablja ista formula NPV; namesto da bi to dobili, ugotovite, kakšna je diskontna stopnja. Tako bi bila formula IRR naslednja:

NPV = BNA - naložba (ali diskontna stopnja).

Ker ne želimo najti NPV, temveč naložbo, bi bila formula videti takole:

0 = BNA - naložba.

BNA bi bil neto denarni tok, medtem ko je I tisto, za kar se moramo rešiti.

Predstavljajte si na primer petletni projekt. Vložite 12 evrov in vsako leto imate 4000 evrov čistega denarnega toka (razen zadnjega leta, ki je 5000). Tako bi bila formula naslednja:

0 = 4,000 / (1 + i) 1 + 4,000 / (1 + i) 2 + 4,000 / (1 + i) 3 + 4,000 / (1 + i) 4 + 5,000 / (1 + i) 5 - 12,000

To nam daje rezultat, da je i enak 21%, kar nam pove, da je to donosen projekt in da je IRR dober, če je res tak, kot se pričakuje. Ne pozabite, da nižja kot je vrednost, bolj donosen bo projekt, ki ga analizirate.

In tu nastopi pričakovanje donosnosti. Na primer, predstavljajte si, da imate projekt, ki se zdi zelo donosen in privlačen. In da upate, da boste zanj dosegli vsaj 10-odstotno donosnost. Po štetju vidite, da vam bo projekt ponudil donos v višini 25%. To je veliko več, kot ste pričakovali, zato je nekaj privlačnega in vam pove, da je IRR dober.

Namesto tega si predstavljajte, da vam IRR namesto teh 25% ponuja 5%. Če ste dosegli 10 in vam da 5, se vaša pričakovanja močno znižajo, in če ne mislite drugače, ta projekt na podlagi vaše naložbe ne bi bil tako dober (in ne bi imel dobrega IRR).

Na splošno podjetje, ki je varno in ne vključuje tveganj, bo poročalo o dobrem, a nizkem IRR. Po drugi strani pa, ko stavite na podjetja, ki zahtevajo nekoliko več tveganja, če delate z glavo in znanjem, lahko pričakujete, da bo prišlo do IRR in nekaj, torej boljšega. Na primer, trenutno so lahko tehnološki projekti ali projekti, povezani s primarnimi sektorji (kmetijstvo, živinoreja in ribištvo), donosni in koristni.

V povzetku

IRR ali notranja stopnja donosa je zelo zanesljiv kazalnik, ko gre za donosnost določenega projekta. Pri izvedbi primerjave notranjih stopenj donosa dveh različnih vrst projektov se ne upošteva morebitna razlika v njihovih dimenzijah.

Zdaj, ko vemo vse to, se sprašujemo je enostavno razumeti? Ali že vemo kaj VAN in TIR?

Mogoče sta na začetku VAN in IRR dva izraza, ki vas nekoliko zmedeta, vendar sta za uspešnost vašega podjetja in predvsem zato, da ne izgubite denarja, izjemnega pomena, saj lahko zahvaljujoč temu veste, kdaj projekt je res donosen, da lahko vanj vlagate, ali če imate možnost med več projekti, lahko veste, kateri projekt je bolj donosen.

Tudi vam omogoča vedeti, kdaj projekt ni donosen kakšna je razlika, da boste nehali zmagovati.

Zato sta oba NPV in IRR sta dopolnilni finančni orodji in lahko nam dajo dragocene podatke o podjetjih ali projektih, v katere smo pripravljeni vlagati, pri čemer moramo zagotoviti, da imamo vedno 100% dobička v projektih, ki jih želite izvesti.

Ugotovite, kaj je ROE ali donosnost lastniškega kapitala:

Povezani članek:
Kaj je ROE?

Vsebina članka je v skladu z našimi načeli uredniška etika. Če želite prijaviti napako, kliknite tukaj.

6 komentarja, pustite svojega

Pustite svoj komentar

Vaš e-naslov ne bo objavljen. Obvezna polja so označena z *

*

*

  1. Za podatke odgovoren: Miguel Ángel Gatón
  2. Namen podatkov: Nadzor neželene pošte, upravljanje komentarjev.
  3. Legitimacija: Vaše soglasje
  4. Sporočanje podatkov: Podatki se ne bodo posredovali tretjim osebam, razen po zakonski obveznosti.
  5. Shranjevanje podatkov: Zbirka podatkov, ki jo gosti Occentus Networks (EU)
  6. Pravice: Kadar koli lahko omejite, obnovite in izbrišete svoje podatke.

  1.   Galicija je dejal

    Pozdravljeni, lepo bi bilo, če bi vključili formule in primere

  2.   Lucy gutierrez je dejal

    Odlične informacije !!!
    Hvala, ker ste nam podrobno posredovali to temo.

  3.   SANDRA RODAS je dejal

    Želel bi, da obstajajo formule in primeri

  4.   FENIX je dejal

    PODATKI SO ZELO RAZUMLJIVI, DA VIDIMO, ČE NALOŽITE PRIMERE PRIJAVE, HVALA ZA PODATKE

  5.   ceverina šok je dejal

    to dobro, prosim, vključite majhen primer, vajo. Čestitke.
    Hvala za vaše informacije

  6.   Cesar Noguera je dejal

    Dobro jutro, zelo dober mladenič, razlaga in bolj učinkoviti so dobri primeri s formulami in tako lahko v praksi uporabimo to, kar je izpostavljeno v teoriji, hvala in upam, da imate dobre usluge.