Če pogledamo letošnje leto, ki smo ga šele začeli, soglasno mnenje, ki ga uvajajo različni finančni analitiki, je, da bi morali vlagatelji bolj selektivno oblikovati svoj portfelj vrednostnih papirjev in se izogibati predlogom delniških trgov z najnevarnejših finančnih sredstev. Ker lahko ob neugodnem scenariju odslej izgubite veliko. V tem smislu obstaja vrsta vrednot, ki so trenutno zelo strupene, kadar doživljamo zelo jasen upad. In kaj noter medvedja situacija finančnih trgov lahko v tem letu razvijejo zelo zapletena gibanja kot za arkade.
Nekateri vrednostni papirji, vključeni v selektivni indeks španskih delnic, Ibex 35, so doživeli zelo pomemben padec. v letu 50 skoraj 2018% celo presegajo v zelo specifičnih primerih. Ta scenarij je mogoče ponoviti v tem letu in z večjo intenzivnostjo, če je razvoj trgov še bolj negativen kot v preteklem letu. Da bi se izognili težavam, boste morali zaznati, katere vrednosti so, kjer v naslednjih mesecih ne smete biti postavljeni.
Čeprav je razvoj Ibexa 35 določen, to še ne pomeni, da se uporablja za vse vrednote borze. Ne veliko manj. Vedno obstajajo sektorji, ki so bolj občutljivi na padce (ali se dvigne) kot ostali. To je ena izmed strategij, ki bi jo morali uporabljati odslej za optimizacijo naslednjega naložbenega portfelja. Da bi vam pomagali sprejeti najboljšo odločitev, vam bomo pokazali, kateri predlogi lastniškega kapitala so v največji nevarnosti za amortizacijo v prihodnjih mesecih.
Nevarne vrednote: Dan
Če trenutno obstaja vrednost, ki zelo jasno odraža ta trend, je to nedvomno ta distribucijska veriga v hrani. Njeni precedenčni primeri v zadnjem letu niso nič pozitivni približno 60% je ostalo pri vrednotenju njihovih cen. Ima celo resne težave z refinanciranjem dolga pri bankah. V tem smislu ne morete pozabiti, da je Día vrednostni papir, ki je prejel nov udarec agencije Moody's, ki je znižala bonitetno oceno dolga in ga postavila v negativno perspektivo zaradi padajočih napovedi njenega dobička in likvidnosti težave, ki bi lahko nastale, če ne najdete novih načinov financiranja.
EBITDA (dobiček iz poslovanja) tega podjetja, ki kotira na Ibex 35, je v prvih devetih mesecih lani padel za 24%, na 281 milijonov evrov, njegov dolg pa dosega 1.422 milijonov. Prodaja v tem obdobju je upadla za 9%, prav zaradi depreciacije argentinske in brazilske valute do 6.949 milijonov evrov; brez upoštevanja valutnega učinka bi v tem obdobju zrasli za 2,7%. Slab precedens je nakup delnic zdaj. Ker so dejansko tveganja veliko večja od koristi, ki jih lahko prinese tovrstno poslovanje.
Inditex z močnim rezom
Čeprav lahko preseneti dobršen del malih in srednjih vlagateljev, je tekstilno podjetje eno najnevarnejših v tej novi borzi. To kaže lepo število finančnih analitikov, ki poudarjajo, da je najboljša strategija za vlagatelje prodaja svojih delnic. Ni presenetljivo, da odražajo, da lahko trpijo zaradi hudih rezov v naslednjih nekaj mesecih. Poleg drugih tehničnih vidikov in morda celo s temeljnega vidika.
Po drugi strani pa je zelo pomembno vedeti, da galicijski tekstil vidi, da različne cene na borzi znižujejo različni finančni agenti. Eden najpomembnejših je Morgan Stanley, ki je ciljno ceno podjetja znižal za 19%, iz 26 evrov pred 21 evrov. Trend, ki bi se v tem novem letu lahko stopnjeval in postal ena najnevarnejših vrednot tega trenutka, saj se kaže, da je bil njegov prevrednotovalni potencial v prejšnjih letih izčrpan.
Sniace na robu brezna
Med majhnimi kapitalizacijskimi podjetji je ena izmed tistih, ki kaže najslabši tehnični vidik, nedvomno kemija s sedežem na Kantabriji. Ne pozabite, da trguje le po 0,10 evra, vendar s potovanjem navzdol, ki je še bolj nevarno in zaskrbljujoče kot prej. Z možnostjo, da sem celo resen težave s financiranjem. V tem smislu Sniace izhaja iz začasne ustavitve plačila, ki se je zgodila pred približno petimi leti in je bila eden od katalizatorjev, da je izgubil dobršen del vrednosti, ki jo je imel na primer pred 15 ali 20 leti.
Vsekakor je še en od scenarijev, ki bi ga lahko upoštevali mali in srednji vlagatelji, ta, da delnice te družbe padejo na začasna ustavitev uvrstitve na seznam. In v tem primeru bi izgubili vse prispevke v vrednosti. Ni zelo verjetno, da bi se ta dogodek lahko razvil v naslednjih nekaj letih. Še posebej zaradi resnega financiranja, ki ga ima in je privedlo do njegovega vrednotenja na borzi, ki komaj presega ravni 0,10 evra na delnico. Ena najnižjih cen podjetij, ki kotirajo na delniških trgih pri nas.
Veliko podaljškov
Eden od skupnih imenovalcev te prav posebne vrednosti na borzi je, da je v zadnjih letih doživel različne postopke dokapitalizacije. Soočenje s prevladujočo potrebo po poiskati financiranje na samih finančnih trgih, kot se je zgodilo v zadnjih trgovalnih letih. V tem smislu je treba vedeti, da se ena od majhnih družb, ki kotirajo na španskem borznem trgu, kot v posebnem primeru Ercros, sooča z istimi okoliščinami in je zato ena izmed tistih, ki mora biti bolj previdna pri zavzemanju stališč v tem tako zapletenem letu za naložbe.
Ne zaman, če se zaradi nečesa razlikuje Ercros v zadnjih mesecih je posledica izjemne nestanovitnosti, čeprav v zelo intenzivnem padajočem trendu. Z zelo tesnim poslovanjem, ki ogroža poslovanje malih in srednje velikih vlagateljev. Res je, da lahko z odpiranjem pozicij v tej vrednosti zaslužite veliko denarja, vendar je iz istega razloga zelo pomemben tudi denar, ki si ga lahko pustite pri vsaki operaciji, ki jo izvedete med letom.
Solaria, tvoja nevarnost je vrtoglavica
To podjetje se je v zadnjem letu tako povečalo, da je nadmorske višine v tej vaji je lahko resničnost. Ni presenetljivo, da dobršen del finančnih analitikov napoveduje močno znižanje vrednosti, kar bi lahko privedlo do ravni, ki v zadnjih šestih mesecih niso bile znane. Po močnem prevrednotenju ni dvoma, da je vnos vrednosti nekoliko zastrašujoč. Do te mere, da imate več izgubiti kot pridobiti. Ni več čas za odpiranje pozicij v tem predstavniku delnic naše države.
Posebno previdni moramo biti tudi s predstavnikom združenja Alternativni delniški trg (MAB) Eurona. Navsezadnje niso izpolnjena vsa njihova pričakovanja glede rasti, v nekaterih primerih pa tudi manj optimistične napovedi. Res je, da je na borzi zelo padel, seveda pa lahko odslej naredi več. Ta razred podjetij s tako majhno kapitalizacijo vodijo pričakovanja in če ta niso izpolnjena, padejo z veliko silo, bolj kot je v teh primerih običajno.
Repsol je odvisen od cene olja
Nazadnje bo treba špansko naftno družbo spraviti v karanteno, čeprav je v zadnjih treh letih zelo dobro poslovala. To je posledica napovedi padca cene sodčka črnega zlata in bi to nedvomno zelo negativno vplivalo na eno od referenčnih družb selektivnega indeksa državnih delnic, kot je npr. Repsol. Medtem ko mednarodne organizacije računajo, da se lahko stopnja te energije letos zniža na raven nekaj manj kot 50 dolarjev za sod.
Odvisnost ukrepov nacionalne naftne družbe s tem finančnim premoženjem je zelo velika, zaradi česar so njena nihanja na finančnih trgih intenzivnejša kot pri drugih predstavnikih Ibexa 35. Kjer nekega dne gre za 5% drugi pa izgubi enak odstotek ali celo višji odstotek. Seveda to ni tiha vrednost za najbolj obrambne vlagatelje in za določitev pravočasne strategije, s katero bodo prihranki donosni pri tako zapleteni vaji, kot bo sedanja, bo treba potrpeti.
Kot ste videli, obstaja veliko pasti, ki vam jih torba pripravi za letos in iz katerih boste morali v prihodnjih mesecih izginiti. Kot strategija za zaščito osebnega premoženja, ki ga cenite. do njegove opredelitve, da bodo prihranki donosni pri vaji, ki je tako zapletena, kot bo sedanja.