Veliko je vrhunskih vlagateljev, ki Nifty ustvarjajo donose v razponu od 35% do 60%. Z dolgoletnimi izkušnjami na borzah so ustvarili velik dobiček. Gotovo so ustvarili nizke donose ali pa so izgubili denar na zalogah.
V svojih prvih investicijskih dneh nisem prinesel dobička, ker sem vlagal v delnice, potem ko sem poslušal nasvete borznih posrednikov (in tako imenovanih strokovnjakov za televizijske kanale).
To je vaše podjetje. Vsi, od borznoposredniške hiše do finančnih spletnih strani do strokovnjakov za televizijske kanale, bi verjeli, da je vlaganje v delnice tako zapleteno kot raketna znanost. Konec koncev, če veste, kako sami izbirati zaloge, kako boste zaslužili?
Bikova indijska borza
Kaj pa, če bi vam povedal, da obstaja enostaven in preprost način za prepoznavanje nekaj velikih zalog?
Omejitev odgovornosti: Ne priporočam nobenega posebnega ukrepa. Imena ukrepov, omenjena v tem članku, so zgolj zato, da prikažejo, kako narediti analizo. Pred vlaganjem se odločite sami.
Z lastno analizo zaslužite na borzi ...
... In v tem članku vas bom popeljal skozi postopni pristop k izbiri odličnih zalog in kako vlagati na indijski delniški trg leta 2020.
7 korakov za vlaganje na delniški trg v Indiji za začetnike
Oglejmo si vodnik po korakih, kako vlagati na delniški trg v Indiji.
Izbira in filtriranje pravih dejanj z uporabo financ
Izberite samo podjetja, ki jih razumete
Poiščite podjetja s trajnostnimi jamami (konkurenčna prednost)
Poiščite podjetja z nizko stopnjo dolga
Za določitev primernih zalog uporabite finančna razmerja RoE in RoCE
Iskreno, pregledno in kompetentno vodstvo
Iskanje prave cene za nakup delnic
Naučite se lahko o vlaganju v delnice s samo 10.000 Rs naložbe.
Naučite se pristopa in ga uporabite z naložbo 10.000, če v prvem letu ustvarite 5000 dobička, potem lahko enak pristop uporabite z naložbo 10.00.000 Rs. da dobite 5.00.000 Rs. zaslužek v prihodnosti.
Učenje je pomembnejše od zmage
Omejitev odgovornosti: Dejanja, navedena v članku, niso priporočilo za nakup ali prodajo. Vzamemo jih za zgled. Vlagajte v delnice po lastni skrbnosti.
Lahko sledijo mojemu pristopu tudi z minimalnim poznavanjem računovodskih izkazov ali brez njega. Verjemite mi, da lahko najdete odlične zaloge z malo inteligence in osnovnega poslovnega znanja.
Vrste naložb
Preden razložim svoj korak za korakom pristop k izbiri delnic, najprej razumemo dve različni metodi dobička na trgih in katero od obeh metod uporablja večina najboljših vlagateljev po vsem svetu, da si ustvarijo bogastvo.
Trgovina
Vrednostna naložba
Motite se, če menite, da sta trgovanje in vlaganje vrednosti isto.
Trgovanje je osredotočeno na pogoste dobičke v krajšem časovnem obdobju, ne glede na bikovske in medvedje trge.
Med bikovskimi trgi trgovanje vključuje nakup po nižji ceni in prodajo po višji ceni v kratkem času. Na padajočih trgih ustvarjajo dobiček tako, da prodajo višje in kupujejo nižje, znano tudi kot kratko.
Ker slog trgovanja vključuje vstop in izstop v krajšem časovnem obdobju, obdobje hrambe delnic ni daljše od nekaj minut ali samo en dan ali, v nekaterih primerih, največ nekaj dni.
Ljudje, ki se ukvarjajo s trgovskim slogom, uporabljajo orodja, kot je tehnična analiza, ki uporablja zapletene kazalnike, kot so drseča povprečja, stohastični oscilator za napoved prihodnjega gibanja cene delnic.
Spodaj je posnetek zaslona, ki prikazuje grafikone tehnične analize za napovedovanje gibanja cen delnic banke Axis.
Trgovanje je lahko nevarno (velike izgube) zaradi velike volatilnosti tečajev delnic. Če nimate jasne strategije in niste dovolj hitri, lahko končate z velikimi izgubami in izbrišete ves denar. Če vas zanima trgovanje, se lahko naučite trgovanja z delnicami čez dan v Indiji.
Trg je poln takšnih primerov moških, ki so izgubili denar, ko so si dovolili trgovati.
Poskusil sem trgovati pred nekaj leti, prvi dan sem ustvaril 10.000 Rs, v naslednjih dneh pa izgubil več kot 100.000. Vedel sem, da trgovanje ni moja posebnost.
Osredotočil sem se na svoje prednosti, torej na raziskovanje zalog in njihovo dolgoročno zadrževanje.
Vrednostna naložba
Warren Buffett pravi: "Če 10 let ne razmišljate o lastništvu delnice, niti 10 minut ne pomislite, da bi ga imeli v lasti." Po njegovem bi morali vlagati v podjetja, ki jih lahko obdržite za vedno.
Največja prednost, ki jo imajo vlagatelji zaradi držanja delnic v tako dolgih obdobjih, je dividendna prednost, delitev delnic in najpomembnejše drastično povišanje ravni delnic, saj osnovno poslovanje (teh delnic) z leti dobičkonosno raste.
Te zaloge se zaradi večkratnega donosa, ki ga ustvarijo za strokovnjake za naložbe v vrednost, imenujejo "več vrečk". Druga prednost, ki jo ponuja naložbeno vlaganje pred trgovanjem, je ta, da se lahko spoprijemo z nihanji tečajev delnic, ki jih povzročijo zunanji dogodki ali upad poslovanja v prepričanju, da bo cena delnic padla, sčasoma si bo opomogla in vlagatelje nagradila s privlačnimi donosi .
Warren Buffet, legendarni vrednostni vlagatelj, ki si ga vsak vlagatelj želi ustvariti bogastvo, tako da vlaga v dobre delnice in jih zadržuje dlje časa. Na tej sliki vidite moč kompozicije, ki je bistvo naložbe v vrednost. Če imate zaloge dlje časa, to povzroči eksponentno rast, ki ustvarja ogromno bogastvo.
Ljudje, ki se ukvarjajo z vrednostnimi naložbami, s temeljnimi analizami sklepajo o vlaganju v delnico. V temeljni analizi se vsakodnevna nihanja cen ne upoštevajo, temveč se osredotočajo na proučevanje osnovnega poslovanja podjetja, panoge, v kateri deluje, financ, kakovosti upravljanja in še več.
Medtem ko si ljudje, ki se ukvarjajo s trgovanjem, prizadevajo za hitro 10- do 20-odstotno donosnost ene delnice in jo nato prodajo, da nadaljujejo z drugo. Na ta način lahko ustvarjate dobiček, vendar nikoli ne ustvarjate bogastva. Premoženje se ustvarja z vlaganjem v prave zaloge in njihovo držanje, dokler ne obogatete.
Davčne ugodnosti
S trgovanjem na koncu plačate 15-odstotni davek na kratkoročni kapitalski dobiček za vsako transakcijo, ki jo sklenete, saj je vaše obdobje hrambe delnic zagotovo krajše od enega leta.
Medtem ko je pri naložbah z vrednostjo vaš davek na kapitalski dobiček 10%, ne glede na to, ali je vaš dobiček 100 RR ali 100 Rs, če imate delnice več kot eno leto.
"Če želite zaslužiti z delnicami, morate imeti vizijo, da jih vidite, pogum, da jih kupite, in potrpljenje, da jih zadržite." Na BSE (Sensex) in NSE (Nifty) je uvrščenih dobesedno na tisoče podjetij. Če niste oboroženi s pristopom, ki ga lahko uporabite za filtriranje, se boste izgubili v morju podjetij.
Naložbeni pristop, ki ga bom delil z vami, je tisti, ki ga osebno vadim za filtriranje delnic, preden vlagam vanje.
Vlaganje vrednosti je sam zase ocean in njegovi izvajalci gredo skozi dolgočasen postopek analize zalog tako, da pred vlaganjem preberejo računovodske izkaze, letna poročila in druge raznovrstne informacije, ki se nanašajo na finančno zdravje podjetja.
Toda na podlagi tega, kar sem se naučil v preteklih letih, sem naredil naslednje preproste in praktične korake, ki se uporabljajo za začetek izbire zalog, tudi brez globokega finančnega znanja. Zato lahko za prvo razmislek uporabite naslednja enostavna izbirna merila za filtriranje tistih dejanj, katerih temelji se zdijo močni.
Kriterij izbora
Na primer, s pomočjo Equitymasterjevega brezplačnega orodja za ocenjevanje delnic sem uporabil zgornja izbirna merila, da sem nekatere delnice izločil za prvo razmislek.
Nato lahko druge ključne finančne številke preverite kot del izbirnih meril s klikom na podatkovni list podjetja. Če želite izvedeti več o parametrih, ki sem jih uporabil pri izbirnih merilih za filtriranje zalog, si oglejte ta članek o finančnih razmerjih.
Korak 2. Izberite samo podjetja, ki jih razumete
Zdaj, ko ste na podlagi 1. koraka filtrirali bistveno zaloge iz ostale smeti, se naučite več o teh zalogah, tako da čim bolj preberete o osnovnem podjetju.
To lahko storite tako, da obiščete spletno mesto podjetja, spremljate posodobitve medijskih platform, Googlate podjetje in pridobite povratne informacije od svojih vlagateljev. Če boste izvedeli več o podjetju, boste lažje razumeli poslovanje podjetja in vam dali odgovore na tri ključna vprašanja.
Je poslovanje podjetja preprosto?
Ali razumem izdelek / storitev?
Ali razumem, kako podjetje deluje in kako služi denar?
Pomembno je, da vlagate v podjetja, ki jih razumete, vsaj v začetni fazi, ko se učite vlagati v delnice. Tako boste poskrbeli, da ne boste izgubili denarja.
Na primer, zaloge, ki smo jih izločili v 1. koraku, bi za začetek preučil tehnološke zaloge, kot so Tech Mahindra, Vakrangee in Mindtree Ltd.
To je zato, ker imam pomembne delovne izkušnje v sektorju informacijske tehnologije in sem navdušen tudi nad tehnologijo, kar mi olajša razumevanje teh podjetij, razloge za njihovo rast in napovedovanje, kako se lahko izkaže v prihodnosti.
Tudi moj bratranec prihaja iz farmacevtske smeri in bi zato zlahka razumel delovanje tega sektorja. Veliko podjetij bi lahko potrebovalo kakršno koli usposabljanje, da bi jih sploh razumeli - pomislite na potrošniške izdelke, kot so obutev, krema za britje, avtomobili itd.
Na vašem filtriranem seznamu zalog je na primer podjetje za proizvodnjo dvokoles. Ni treba imeti znanja o dvokolesni industriji, da bi vedeli, da je sektor dvokoles v Indiji vedno naraščal zaradi povečanega povpraševanja in boljše cestne povezanosti.
Podobno so bila v Indiji rast nepremičninskega sektorja dostopna podjetja, ki izdelujejo ploščice (Kajaria), sanitarno keramiko (Cera) in druga podobna podporna podjetja. Poslovni model podjetja je moral biti preprost in podjetje ga je moralo navdušiti. Nazadnje, če ne najdete zalog (podjetij), ki bi jih lahko takoj razumeli, si vzemite čas in preučite podjetje in njegovo panogo.
Korak 3. Poiščite podjetja s trajnostnimi jamami (konkurenčna prednost)
Ni dovolj prepoznati podjetja, ki so prestala preizkus finančnih številk in katerih poslovne modele je enostavno razumeti.
V poslovni terminologiji je Pit konkurenčna prednost, ki jo ima eno podjetje pred drugim v isti panogi. Širši je jarek, večja je konkurenčna prednost podjetja in bolj trajnostno postaja.
Kar pomeni, da bi bili konkurenti zelo težko izpodriniti to podjetje in zajeti njegov tržni delež. Zdaj je to delnica (družba), ki bi jo želeli izbrati in v katero bi vlagali. Primeri tega jarka so lahko moč znamke, pravice intelektualne lastnine in patenti, učinki omrežja, vladni predpisi, ki nadzorujejo vstopne ovire, in mnogi drugi.
Na primer - Apple ima močno blagovno znamko, cenovno moč, patente in veliko povpraševanje na trgu, zaradi česar ima širok jarek, ki deluje kot ovira za druga podjetja.
Ni čudno, da je Apple blizu, da postane podjetje v višini bilijonov dolarjev in je iz leta v leto ustvarjal velik dobiček, kar je svojim vlagateljem prineslo velike donose. Drug preprost primer blagovnih znamk z močnimi jarki je Maruti, Colgate in Fevicol, ki imajo v javnem spominu veliko pomnilniško vrednost.
Glede na njihovo ogromno distribucijsko omrežje v številnih državah in vladni zagon digitalizacije bi jih novi konkurent zelo težko izrinil s trga.
Ni presenetljivo, da se je cena delnic zvišala s 16 Rs v letu 2010 na več kot 500 Rs v 2017. (Opomba: Trenutne cene se lahko dvignejo in znižajo zaradi kratkoročne bolečine na trgih)
Zato v zgodnjih dneh poiščite in prepoznajte takšna podjetja z močnimi jarki.
Korak 4. Poiščite nizke ravni dolga
Velike stopnje dolga predstavljajo pomembno tveganje za podjetje. Nekaj izbirnih kriterijev, ki smo jih uporabili za filtriranje zalog, je bilo razmerje med dolgom in kapitalom in trenutno razmerje.
Ta dva razmerja sta pokazatelja, kako odvisna je družba od izposojenega kapitala (dolga) za financiranje rasti in ali bo podjetje lahko izpolnilo kratkoročne kapitalske obveznosti.
Zato je treba pri izbiri zalog poleg teh količnikov preveriti, kako je podjetje v zadnjih letih upravljalo svoj dolg. Podjetje, ki zmanjšuje dolg, bo samodejno povečalo svoj dobiček, kar je pozitiven znak za finančno zdravje podjetja.
Preprosti nasveti za preverjanje finančnega stanja:
Eden od načinov za to je pregled bilance stanja družbe, v kateri so navedene trenutne obveznosti in dolgoročni dolg podjetja. Dolgoročni dolg je na splošno dolg, ki zapade v plačilo po 12-mesečnem obdobju. Kratkoročne obveznosti vključujejo dolg podjetja, ki ga je treba plačati v enem letu.
Podjetja s preveč dolgoročnega dolga bodo te dolgove težko poplačala, saj gre večina njihovega kapitala za plačilo obresti, kar otežuje uporabo denarja za druge namene. To predstavlja trajnostno tveganje in lahko vodi v stečaj podjetja. Lahko sledijo mojemu pristopu tudi z minimalnim poznavanjem računovodskih izkazov ali brez njega. Verjemite mi, da lahko najdete odlične zaloge z malo inteligence in osnovnega poslovnega znanja. Nekaj izbirnih kriterijev, ki smo jih uporabili za filtriranje zalog, je bilo razmerje med dolgom in kapitalom in trenutno razmerje.