Рынок фьючерсов – это инвестиционный продукт, относящийся к производным финансовым инструментам. Эти типы рынков позволяют нам размышлять о будущем направлении, в котором может принять актив. Однако мы должны знать, как работают рынки такого типа, поскольку они могут одновременно доставлять нам радость и головную боль. Давайте посмотрим, что такое фьючерсные рынки и как мы можем ими воспользоваться.
Что такое фьючерсный рынок.
Рынок фьючерсов – это инвестиционный продукт, относящийся к производным финансовым инструментам. Это инвестиционная альтернатива, которая позволяет нам купить или продать финансовый актив, договорившись о времени и цене операции. Однако вы должны иметь знания об этом типе рынков, поскольку он отличается от обычного функционирования финансовых рынков. Это связано с тем, что, например, стоимость нашего контракта фиксируется на момент его заключения, и существует арбитраж, который может повлиять на цены. Это не означает, что мы должны поддерживать операцию до согласованной даты, поскольку мы можем ликвидировать позицию, не дожидаясь этой даты, заплатив по рыночной цене.
Как получить прибыль на фьючерсном рынке.
На первый взгляд это может показаться сложным, но на самом деле все проще, чем кажется. Рынки фьючерсов часто используются для покупки фондовых индексов, товаров или криптовалют. Для сравнения: фьючерсные рынки совершают покупки в кредит при условии, что актив будет оплачен в заранее определенное время.
Как работает фьючерсный рынок на примерах.
Чтобы понять, что такое фьючерсный рынок, мы должны понять наиболее важные концепции фьючерсных рынков и, в частности, фьючерсных контрактов, которые представляют собой активы, которыми торгуются на рынках этого типа. Фьючерсные контракты заключаются между поставщиками и производителями продукции, чтобы справиться с волатильностью рынка. Эти две стороны ведут переговоры по этим контрактам с инвестором, который принимает на себя риски, связанные с этими рынками, а также вознаграждения, которые можно получить, воспользовавшись волатильностью.
Действие фьючерсного контракта.
Например, если соевая ферма продает соевые бобы по 1.000 долларов за бушель (соевая единица в торговле фьючерсами) своим поставщикам и поставщику продается за 1.500$ и оба генерируют прибыль при этих ценах, они будут заинтересованы в поддержании этих цен. затраты при фиксированных условиях на основе фиксированных процентных ставок. Именно здесь на сцену выходит инвестор, признающий, что, если цена на соевые бобы упадет ниже согласованного уровня, он несет ответственность за оплату разницы производителю сои. Конечно, если цена на соевые бобы вырастет до согласованного уровня, это инвестор, который может сохранить свою прибыль. Для поставщика сои, если цена на соевые бобы превышает согласованный уровень, инвестор платит разницу, и поставщик может получить соевые бобы по более предсказуемой цене. Однако если цена на соевые бобы окажется ниже согласованного уровня, поставщик платит ту же цену и инвестор получает прибыль.
Преимущества и причины инвестировать во фьючерсы.
Рынки фьючерсов — это продукт, который дает нам различные преимущества по сравнению с традиционными рынками. Помимо обеспечения ликвидности рынков, Они позволяют выполнять операции с уровнем низкое кредитное плечо с низким риском, так как у нас есть договор, который дает нам гарантию. Именно так нам удается получать большую прибыль и иметь возможность в короткие сроки приумножить наш капитал. Однако потенциальные убытки, которым мы подвергаемся, эквивалентны прибыли, которую мы можем получить, поэтому мы должны знать об этих рынках.
Ежедневный объем торгов фьючерсами на золото (GC). Источник: Группа CME.
Еще одним преимуществом фьючерсных рынков является широкий спектр рынков доступны инвесторам. Рынки фьючерсов присутствуют на фондовом рынке, индексах, сырьевых товарах или криптовалютах. В свою очередь, эти рынки регулируются, что дает нам дополнительную гарантию в случае невыполнения обязательств или других неприятных событий. Кроме того, фьючерсные рынки Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH) позволяют нам воспользоваться преимуществами рыночная редкость Что происходит во время гэпов, которые образуются при открытии контрактов в 12 часов утра в конце закрытия выходных.
Где торгуются фьючерсные рынки.
Фьючерсные рынки торгуются на фьючерсных биржах, таких как Чикагская товарная биржа (CME) или Межконтинентальная биржа (ICE). В их рамках торгуются все виды фьючерсных контрактов, например, связанные с валютами, акциями, индексами, криптовалютами или рынком сырья. Чтобы понять символы контрактов, мы должны взглянуть на буква и номер договора. Буквы представляют собой месяц, в котором истекает срок действия фьючерсного контракта. Например, срок действия контрактов ES истекает в марте (H), июне (M), сентябре (U) и декабре (Z). Вместо этого число представляет год истечения срока действия.
График истечения фьючерсных контрактов на S&P 500 Источник: CME Group.
В предыдущем примере контракт, заканчивающийся в сентябре этого года, будет "ЕСУ23«. Это указывает на дату истечения срока действия фьючерсного контракта, поскольку это последний день, по которому можно вести переговоры. В противном случае договор будет урегулирован наличными или будет произведена физическая поставка. Эта дата может меняться, но, как правило, срок действия истекает в третью пятницу месяца, в котором истекает срок действия.