Справедливая стоимость — это расчетная цена, по которой актив покупается или продается, когда покупатель и продавец свободно договариваются о цене. Распространенным способом определения справедливой стоимости акций является их размещение на публичной фондовой бирже. Давайте посмотрим на преимущества расчета справедливой стоимости и на то, как применить ее к нашей стратегии инвестирования в акции.
Что такое справедливая стоимость
Справедливая стоимость — это расчетная цена, по которой актив покупается или продается, когда покупатель и продавец свободно договариваются о цене. Чтобы определить справедливую стоимость финансового продукта или инвестиции, физическое лицо или компания могут просмотреть фактические рыночные операции с аналогичными активами, оценить ожидаемые выгоды от актива и определить стоимость его замены.
Как определяется стоимость разумный
Распространенным способом определения справедливой стоимости акций является их размещение на публичной фондовой бирже. Когда акции торгуются, спрос инвесторов создает соответствующие цены покупки и продажи, или рыночную стоимость, и влияет на оценку инвестором справедливой стоимости. Инвестор может сравнить свою оценку справедливой стоимости с рыночной стоимостью, чтобы принять решение о покупке или продаже. Справедливая стоимость обычно представляет собой цену, которую платит инвестор, которая обеспечит желаемый рост и норму прибыли. Например, если справедливая стоимость акции составляет 7.02 фунта стерлингов, а рыночная цена — 4.81 фунта стерлингов, инвестор может счесть акцию недооцененной и купить ее. Если рыночная цена составляет 9 фунтов стерлингов, инвестор, скорее всего, откажется от покупки, поскольку рыночная стоимость не соответствует его представлению о справедливой стоимости.
Справедливая стоимость публично торгуемых акций. Источник: Simplywall.st.
Формула расчета стоимости разумный
Справедливая стоимость производного инструмента определяется стоимостью базового актива. Справедливая стоимость — это равновесная цена фьючерсного контракта или точка, в которой предложение товаров соответствует спросу. Она равна спотовой цене и представляет собой сложные проценты и потерянные дивиденды в результате владения фьючерсным контрактом по сравнению с физической покупкой акций.
Формула расчета справедливой стоимости производного инструмента
Преимущества расчета справедливой стоимости
Справедливая стоимость измеряет фактическую или оценочную стоимость актива или обязательства. Учет справедливой стоимости широко используется в бизнесе и инвестициях благодаря своим преимуществам. К ним относятся:
- адаптируемость: Справедливая стоимость может быть адаптирована для применения ко всем типам активов и обязательств; Если актив существует, его справедливую стоимость можно определить. Напротив, исторические оценки менее точны, поскольку актив или класс активов могли не существовать в прошлом.
- прецизионный: Оценки, сделанные с использованием учета по справедливой стоимости, имеют высокий уровень точности, поскольку они меняются при росте или падении цен.
- Фактический доход: Когда компания использует учет по справедливой стоимости, общая стоимость активов отражает фактический доход компании. Это может дать более достоверную картину финансового положения компании, чем отчет о прибылях и убытках, которым можно манипулировать.
- Reducción активов: Справедливый рыночный учет позволяет компании практиковать списание активов, то есть заявлять, что стоимость актива при продаже была завышена или занижена. Это может помочь компаниям преодолеть финансовые трудности.