Джек Швагер, американский трейдер и писатель, провел последние 30 лет, беря интервью у некоторых из лучших инвесторов и трейдеров мира, а в его последней книге «Неизвестные волшебники рынка» рассказывается об инвесторах, которые (несмотря на то, что они не сделали себе имя в инвестиционном мире) имеют лучший послужной список, чем некоторые из лучших профессиональных инвесторов. И поскольку они такие же нормальные люди, как и мы, мы подумали о том, чтобы проанализировать 10 уроков, чтобы продолжить обогащать наше обучение трейдингу…
Какие 10 уроков имеют значение?🧐
1. Не существует формулы победы.🧪
Главный вывод заключается в том, что успех инвестирования заключается не в поиске правильного подхода к инвестированию, а в поиске правильного подхода для нас. То есть тот, который совместим с нашими предпочтениями и нашей личностью. Один трейдер, например, начал использовать технический анализ, но не понимал, почему принятие инвестиционных решений на основе графических моделей должно работать. Поэтому он решил улучшить свою торговую подготовку и переключился на фундаментальный анализ, и добился гораздо большего успеха.
2. Ведите учет наших операций.✍🏼
Торговый журнал может предоставить нам два типа важной информации: о том, что мы делаем правильно, и о том, что мы делаем неправильно. Это ценная информация, которую мы должны анализировать, чтобы постоянно совершенствовать наш процесс, закрепляя то, что мы делаем хорошо, и извлекая уроки из того, что мы делаем неправильно.
Чтобы улучшить наше обучение трейдингу, мы должны просмотреть записи наших операций.
Один из трейдеров, опрошенных в книге Швагера, обнаружил в своем торговом журнале, что наибольшую прибыль он получал от сделок, которые имели несколько общих характеристик. Это помогло ему обнаружить свои преимущества и достичь заоблачных инвестиционных результатов. А если говорить о преимуществах...
3. Знать наши преимущества и поддерживать их.💁♂️
Для нашего обучения трейдингу важно знать, каковы наши сильные и слабые стороны. Цель инвестирования не состоит в том, чтобы быть экспертом в каждом классе активов и на каждом рынке. Цель инвестирования — заработать деньги, и если это означает получение преимущества в чем-то столь двусмысленном, как акции потребительских компаний с малой капитализацией, то, конечно, мы должны удерживать свои позиции. Если наше преимущество заключается в выявлении акций, которые могут извлечь выгоду из основных тематических тенденций, еще раз не поддавайтесь искушению торговать за пределами вашей области знаний только потому, что вы «должны» это делать. Следовать за массами не всегда правильно, и это часто приводит нас к ошибкам.
4. Постарайтесь найти операции с асимметричной выгодой.⚖️
Лучшими сделками являются те, в которых потенциальная прибыль в несколько раз превышает потенциальный убыток. Например, один из трейдеров, опрошенных в книге, постоянно ищет «десятибэггеры«, то есть операции, которым удается умножить свою ценность в десять раз. Эта потенциальная прибыль в 1.000% намного превышает теоретический максимальный убыток в 100%, который мы можем понести при инвестировании в одну операцию.
Тенбэггеры — это операции с минимальным ростом х10. Источник: Трейдингвью.
С другой стороны, ни один хороший трейдер не станет удерживать сделку, которая может принести 100% убыток, поскольку практически все успешные трейдеры применяют строгую политику управления рисками, чтобы ограничить свои потери. Самый простой способ сделать это — использовать стоп-лосс ордера, которые ограничивают наши максимальные потери по сделке и улучшают асимметрию прибыли. Но помните, что нам не всегда нужно ждать, пока активируется стоп. Если, например, мы считаем, что наш инвестиционный тезис больше не действителен после открытия сделки, мы просто закрываем ее, чтобы уменьшить долгосрочные потери.
5. Управление рисками в нашем портфеле.🧮
Это не урок, мы должны соблюдать закон в рамках нашего обучения трейдингу. Недостаточно иметь стоп-лосс по отдельным позициям в нашем портфеле, мы также должны подумать о корреляциях между нашими отдельными позициями. Если различные позиции сильно коррелируют, не имеет значения, имеет ли каждая позиция стоп-приказ.
Управление рисками может избавить вас от многих ненужных головных болей. Источник: ТРК Кэпиталс.
Это потому, что разные сделки могут принести убытки все вместе. Если это так, нам необходимо рассмотреть возможность уменьшения размера каждой позиции или добавления обратно коррелированных позиций в наш портфель. Очень важно поддерживать активное управление нашим портфелем, чтобы обеспечить прибыль и минимизировать убытки.
6. Сделайте перерыв, если понесли большую потерю.📉
Многие из опрошенных в книге трейдеров делали полную паузу, если их портфели теряли 10-20%, и есть две причины, почему это хорошая идея:
- Большие потери могут означать, что то, что мы делаем, не работает и что нам необходимо переоценить инвестиционный процесс.
- Наши эмоции имеют тенденцию мешать, когда мы терпим большие потери, и мы начинаем принимать инвестиционные решения, пытаясь возместить потери. Это может стать бездонной ямой, ведущей к еще большим потерям, чего мы можем избежать, сделав перерыв и очистив свой разум.
7. Если мы открываем операцию из-за чистого FOMO, лучше ее закрыть.🎰
Допустим, мы видим, что действие или criptomoneda случайный тот, о котором мы никогда не слышали, поднимается. Возникает страх упустить выгоду (более известный под аббревиатурой FOMO), и в конечном итоге мы покупаем. Затем мы сидим и ждем, пока акции или криптовалюта вырастут в цене, вместо того, чтобы по-настоящему понять, почему они должны расти в цене. Если вы обнаружите, что мы ждем, пока сделка просто сработает, это явный признак того, что мы играем в азартные игры, а не торгуем на основе надежного процесса. И если это так, то в долгосрочной перспективе мы окажем себе огромную услугу, выйдя из этой сделки.
Циклы FOMO могут помочь нам определить, когда наступает тренд. Источник: Баскская хроника.
8. Различать результаты деятельности и принятые решения. 💭
Плохой результат операции не обязательно означает, что это была плохая операция, и наоборот. Если в итоге мы закроем операцию, которую провели импульсивно и не следуя за процессом, с прибылью, это не очень хорошая операция. Аналогично, если сделка заканчивается убытком, а мы хорошие трейдеры, есть только два объяснения. Либо мы следовали нашему процессу, и убыточная сделка находилась в пределах процента неизбежно убыточных сделок, либо мы допустили ошибку. Такое случается, и мы предполагаем это, если мы хороши в том, что делаем. С другой стороны, у плохих трейдеров всегда будет какое-то оправдание, чтобы оправдать свои потери.
9. Будьте терпеливы.🤦♂️
Как говорится: терпение – мать науки. Это черта, которой обладают все хорошие трейдеры и инвесторы. Эту черту трудно развивать, учитывая, что она требует от нас преодоления наших естественных инстинктов и желаний. Для успеха инвестиций необходимы два типа терпения:
- Терпение в ожидании инвестиционных возможностей, которые входят в нашу область компетенции и соответствуют нашим конкретным критериям и процессам. Мы должны стараться не поддаваться искушению совершать плохие сделки только потому, что какое-то время ничего не появлялось.
- Терпение для поддержания прибыльных операций. Когда сделка прибыльна, возникает соблазн выйти преждевременно, чтобы закрыться с прибылью. Но лучшая стратегия — терпеливо следить за выигрышными сделками и просто закрывать часть прибыли, продавая по пути небольшие суммы.
10. Постоянная прибыльность — нереальная цель.📊
Инвестиционные возможности носят спорадический характер, и стремление к постоянной прибыльности в периоды низкой активности может быть контрпродуктивным, что приводит к тому, что мы совершаем операции, которые заканчиваются убытками. Вот что делает трейдинг таким трудным для жизни. Прибыль нестабильна, с периодическими периодами убытков, даже когда нам нужно платить арендную плату. Так что, если вы подумываете о том, чтобы оставить работу и посвятить себя трейдингу, возможно, было бы лучше хорошенько обдумать это и продолжить совершенствовать свое торговое обучение...