Платежеспособность используется в качестве индикатора в финансовой отчетности предприятия. Это может быть компания, юридическое или физическое лицо. Он пытается определить экономическую способность человека выполнять экономические обязательства. Чтобы узнать, какой у вас потенциал, вы ищите взаимосвязь, которая определяет, сколько у вас активов по отношению к обязательствам. Эта взаимосвязь включает разделение совокупных активов, которыми владеют, по отношению к активу.
Не путать с соотношением финансовой автономии или ликвидности. Платежеспособность преследует способность смотреть в будущее платежи, в то время как коэффициент финансовой автономии определяет способность компании или лица брать займы. С другой стороны, ликвидность - это не коэффициент, который пришел откуда-то, но обычно наличие денег часто путают с платежеспособностью. Таким образом, платежеспособность - хороший показатель для финансового или финансового анализа компании. Чтобы понять это более внимательно, эта статья будет вращаться вокруг платежеспособности и объяснять, как ее рассчитать и как мы можем интерпретировать этот индикатор.
Как рассчитывается платежеспособность
Расчет, который необходимо произвести для определения уровня платежеспособности компании, довольно прост. С одной стороны, вы должны сложить все активы, а затем разделить эту стоимость на сумму всех обязательств. Давайте посмотрим на это лучше на примере:
- Активы: Всего 350.000 XNUMX евро.
- Обязательства: Всего 200.000 XNUMX евро.
- Активы / пассивы: 1.75 из уровень платежеспособности.
Как видите, получить этот показатель несложно, однако важно определить, какой уровень платежеспособности является адекватным. Будь то ваши личные финансы, владелец компании или инвестор, заинтересованный в доверии, и вы хотите иметь надежную и объективную переменную для анализа.
Как интерпретировать платежеспособность инвестиций
Мы живем в высококонкурентном мире, где никто не хочет отставать. Есть компании, которым удается получать достаточно прибыли, чтобы не брать займы или делать это минимально. Однако большинство компаний подталкивает к новым инвестициям, часто запрашивая новые ссуды, и именно здесь коэффициент платежеспособности может указать, до какого уровня вы можете заимствовать. В качестве данных эта информация всегда может сопровождаться коэффициентом финансовой автономии, который мы обсуждали ранее.
Какие уровни подходят
Компания с коэффициентом ниже 1.75, который мы указали в предыдущем примере, например, с коэффициентом 1.2, будет означать, что ее уровень платежеспособности ниже. Другими словами, их способность получать новые кредиты или создавать новую инфраструктуру, платить больше заработной платы и т. Д. Будет более ограничена. Мы можем определить, и это широко признано, что адекватный уровень платежеспособности будет от 1.5. Все, что меньше 1.5, будет более слабым кредитом, и тем ниже он будет.
Однако не все отрасли работают одинаково, и в одних уровни долга, как правило, ниже, а в других - выше (например, в мире строительства).
Как учесть историю уровня платежеспособности компании
Показатель платежеспособности вместе с показателями прошлых лет может служить ориентиром для инвестиций. Этого достаточно используется в фундаментальном анализе, а уровень платежеспособности, определенный и поддерживаемый с течением времени, можно интерпретировать по-разному.
Если компания продолжает расти, то есть ее чистая стоимость неуклонно увеличивается с течением времени, а также поддерживает уровень платежеспособности, это хороший знак. Среди других факторов может быть то, что команда менеджеров определила хорошую стратегию и поддерживает в своей финансовой отчетности баланс, который на протяжении многих лет остается очень стабильным.
Если, напротив, ваша платежеспособность сохраняется, однако ваша чистая стоимость уменьшается, возможно, что ваши акции также уменьшатся. В противном случае и их акции остаются в силе, значит, инвесторы либо не заметили снижения стоимости, либо у них есть другие стратегические планы. Этот момент нужно исследовать отдельно, каждая компания - это мир (как я обычно говорю).
С другой стороны, само собой разумеется, что постоянная потеря платежеспособности компании - нехороший знак, особенно если он устойчивый или что постоянный рост - это хорошо. Вы должны убедиться, что компания использует эти активы, то есть хочет продолжать расти. Идеальный сценарий (или, по крайней мере, один из них) - это увидеть компанию с повышенным уровнем платежеспособности, который в конечном итоге может снизиться при расширении, а затем продолжит восстанавливать уровни платежеспособности и так далее.
Несостоятельность
Это болотистая местность, куда никто не хотел бы попасть, это также известно как банкротство или банкротство. Несостоятельность - это противоположность платежеспособности, невозможности погасить задолженность. существовать два типа неплатежеспособности, денежный поток / денежный поток и баланс.
Несостоятельность денежных потоков или наличные деньги - это когда у компании или физического лица нет ликвидности для будущих платежей, но если у вас достаточно активов. Эта ситуация обычно разрешается путем переговоров с кредитором о способах оплаты. Обычно у должника есть ценные вещи, такие как имущество, машины, машина и т. Д., И кредитор может дождаться получения платежей. Эта задержка обычно в некотором роде наказывается штрафом или чем-то подобным, помимо окончательной выплаты долга.
Балансовая неплатежеспособность происходит, когда все активов компании даже недостаточно столкнуться с окончательной выплатой долга. Обычно такая ситуация рассматривается до того, как произойдет следующий платеж, при котором уже считается, что не будет возможности произвести следующие платежи или поддерживать какой-либо вид деятельности. Прежде чем возникнет такая ситуация, обычно решается поддерживать активность (ради выгод, которые она приносит). Наконец, и кредитор, и должник могут обсудить эту ситуацию и принять небольшую потерю или договориться о новом долге или форме платежа, которая позволяет им продолжать деятельность.