Доход за период владения — это общий доход, полученный в результате владения активом или портфелем активов в течение периода времени, называемого периодом владения, обычно выражаемого в процентах. Это особенно полезно для сравнения доходности инвестиций, удерживаемых в течение разных периодов времени. Давайте посмотрим, как это может помочь нам управлять нашим инвестиционным портфелем.
Что такое рентабельность периода владения?
Доход за период владения — это общий доход, полученный в результате владения активом или портфелем активов в течение периода времени, называемого периодом владения, обычно выражаемого в процентах. Доходность периода владения рассчитывается на основе общей доходности актива или портфеля (доход плюс изменения стоимости). Это особенно полезно для сравнения доходности инвестиций, удерживаемых в разные периоды времени.
Для чего нужна рентабельность периода владения?
Таким образом, доход за период владения — это общий доход, полученный от владения активом или портфелем активов в течение определенного периода времени, обычно выражаемый в процентах. Доходность периода владения рассчитывается на основе общей доходности актива или портфеля (доход плюс изменения стоимости). Это особенно полезно для сравнения доходности инвестиций, удерживаемых в течение разных периодов времени. Начиная со дня, следующего за днем приобретения ценной бумаги, и до дня ее реализации или продажи, период владения определяет налоговые последствия.
Формула расчета периода владения
Доходы, рассчитанные за регулярные периоды времени, такие как кварталы или годы, также могут быть преобразованы в доход за период владения. Доходность периода владения (HPR) и HPR в годовом исчислении для доходности за несколько лет можно рассчитать следующим образом:
Формула расчета доходности по периодам владения.
Примеры использования доходности периода владения
Расчет инвестиций:
Какова доходность за период владения для инвестора, который купил акции год назад за 100 евро и получил 20 евро в виде дивидендов в течение года, если акции сейчас торгуются по 150 евро? —2023/05/image-63.pngПример расчета HPR инвестиций.
Сравнение инвестиций:
- ETF A, удерживаемый в течение трех лет, был переоценен со 150 евро до 200 евро и принес дивиденды в размере 10 евро.
- ETF B, удерживаемый сроком на четыре года, был переоценен с 300 евро до 420 евро и принес дивиденды в размере 20 евро.
Расчеты, сравнивающие HPR двух ETF
Расчет в портфеле акций:
Портфель акций принес следующую доходность за четыре квартала года: +8%, -5%, +6%, +4%. Как это можно сравнить с эталоном, который принес общую доходность в 12% за год?
Пример расчета HPR портфеля акций.