В последней статье для вашего инвестиционного тренинга мы говорили о центральные банки, как они работают и какое влияние они оказывают на финансовые рынки. В рамках темы этих статей мы пытаемся поговорить о темах, которые обогатят вашу инвестиционную подготовку в различных областях. Как мы видели на протяжении всего этого, 2022 года, одной из отраслей, которая выиграла больше всего (если не одной из немногих), стала масло. А поскольку мы не хотим, чтобы вы инвестировали в этот сектор без предварительных знаний, в сегодняшней статье для вашего инвестиционного обучения мы собираемся провести подробный анализ нефтяной отрасли; от его происхождения, как в него инвестировать, его основные достоинства и недостатки и многое другое...
Что такое нефть?🤷♀️
Давайте начнем этот инвестиционный тренинг по нефтяной промышленности с определения того, что такое нефть. Как мы хорошо знаем, нефть является одним из наиболее используемых сырьевых материалов в мире. Его использование распространяется на множество отраслей и секторов, поскольку после его усовершенствования его можно использовать для различных целей. Конечно, до переработки нефть называется «сырой нефтью», учитывая то состояние, в котором ее добывают из земной коры. Далее мы собираемся углубиться в происхождение нефти и то, как она была обнаружена. Для многих оно считается «черным золотом».
Каково происхождение нефти?🦖
Происхождение нефти насчитывает миллионы лет. В течение этого длительного периода времени происходил процесс разложения органических остатков (как животных, так и растений), которые мало-помалу собирались в морских глубинах и на суше. Мало-помалу эти органические останки были погребены под тысячами слоев осадочных пород.
Благодаря этому процессу со временем образовалось больше слоев, и давление этих тысяч слоев вызвало разложение, при котором кислород не уступал место. Этот процесс привел к тому, что тысячи слоев органических остатков, которые накапливались с течением времени в этих условиях, в конечном итоге создали маслянистое жидкое соединение с большей плотностью, чем вода, и черного цвета. Природный газ также образовался в результате этого же процесса. Его считают ископаемым и невозобновляемым сырьем.
Где добывают нефть?🏞️
Как мы только что объяснили в предыдущем абзаце, нефть образовалась в результате разложения органических остатков животных и растений, скопившихся, среди прочего, в морских глубинах. Так, места добычи нефти обычно находятся в морской глубине, в прибрежных районах и в устьях рек, озер и других. Среди многих других факторов, которые мы увидим позже в этом инвестиционном тренинге, добыча нефти в этих условиях весьма сомнительна из-за экологических катастроф, которые они могут вызвать (и уже вызывали неоднократно).
Карта мировых запасов нефти. Источник: ОВОС/АРИ.
В каких регионах больше всего запасов нефти?🌍
В значительной степени существуют определенные регионы мира, где климатические и экологические условия благоприятствовали процессу образования нефти, такие как Венесуэла, Канада, Россия, Бразилия, США и различные страны Персидского залива, такие как Иран, Саудовская Аравия, Кувейт и Катар.
Конечно, мы должны различать запасы, доступные для добычи из своих месторождений, и их добычу, учитывая, что есть регионы, которые имеют большие запасы в своих месторождениях, но не извлекаются (добываются) в полном объеме. Как мы можем видеть на двух графиках, которые мы привели в этом разделе, мы видим, что разница между странами с крупнейшими запасами и крупнейшими производителями различается, причем страны с наибольшими запасами, в свою очередь, не являются странами, которые производят почти то же самое.
Как добывают нефть?🤔
Добыча нефти (как мы уже отмечали ранее в этом инвестиционном тренинге) является несколько спорной из-за экологических последствий, которые могут вызвать аварии во время ее добычи или транспортировки. Как мы уже упоминали, нефть в основном находится в глубоком море, а это означает, что перед ее добычей необходимо провести топографическое исследование для анализа поверхности, которую предполагается разрабатывать, чтобы сделать это безопасно. Нефть обычно находится на глубине около 5.000 метров.
Это предполагает бурение земли и установку специальных труб и систем хранения. Во время добычи нефти, в зависимости от степени очистки, могут быть получены производные сырой нефти, такие как метан, бутан, керосин, бензин, смола и другие соединения.
Когда была открыта нефть?😲
Нефть в том виде, в котором мы ее понимаем сегодня, не была обнаружена до наступления 1859-го века, когда в XNUMX году человеку по имени Эдвин Дрейк удалось, после месяцев усилий и исследований, внезапно выйти из земной коры в долине Ойл-Крик (Пенсильвания, США). США) для компании Seneca Oil. Это первая нефтяная скважина современной эпохи, которая, в свою очередь, вызвала «нефтяную лихорадку».
Ранее, в древние времена, также были найдены исторические записи о его использовании, например, о торговле месопотамскими народами асфальтом, бензином и битумом. Записи о нефтяных скважинах также были обнаружены в Иране, датируемые 500 годом до нашей эры, а в Китае их добывали с помощью бамбуковых тростей и бронзовых трубок для бытовых нужд и освещения.
Как работает нефтяная промышленность?⚙️
Нефтяная промышленность проходит через различные процессы, такие как добыча, переработка и торговля. Давайте углубимся, чтобы определить каждую из частей нефтяной промышленности:
1. Восходящий поток.🛢️
В этой части они отвечают за эксплуатацию и добычу нефти. Ответственные компании занимаются обнаружением запасов нефти и их добычей. Эти компании также отвечают за строительство и техническое обслуживание нефтяных скважин, а также за размещение и уход за рабочими.
2. Мидстрим.🛳️
Эта часть относится к компаниям нефтяной промышленности, отвечающим за транспортировку нефти из нефтяных скважин на нефтеперерабатывающие заводы. Транспортировка нефти может осуществляться разными способами в зависимости от ее местоположения и ответственной за нее компании. Как мы уже знаем, транспортировка нефти может осуществляться железными дорогами, крупными судами, грузовиками или трубопроводами.
3. Ниже по течению.⛽
В эту часть входят процессы переработки нефти, то есть места, на которые она направляется после добычи. Этот процесс осуществляется компаниями, которые, помимо выполнения задач по переработке, также производят нефтепродукты, чтобы, наконец, продавать их в больших масштабах.
Как определяется цена нефти? ⚖️
В основном цена на нефть основана на принципе, который мы уже обсуждали в других статьях по обучению инвестициям; по спросу и предложению. Конечно, как мы уже упоминали в другой статье, посвященной рынку сырья в общих чертах, ценой на нефть также могут манипулировать ее производители, как мы уже испытали в этом году во время войны на Украине. Есть специфическая организация, которая имеет большое влияние на цену нефти:
ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти).👳
Эта организация, основанная в 1962 году в Женеве (с нынешней штаб-квартирой в Вене, Австрия), представляет собой альянс 13 стран, которые регулируют добычу и экспорт нефти (в баррелях объемом около 160 литров) из разных регионов, входящих в этот альянс. Эта организация возникла из-за недовольства стран, занимающихся разработкой и добычей нефти, против крупных транснациональных корпораций, воспользовавшихся этим ценным ресурсом. В настоящее время в его состав входят Ангола, Алжир, Саудовская Аравия, Республика Конго, Объединенные Арабские Эмираты, Габон, Экваториальная Гвинея, Иран, Ирак, Кувейт, Ливия, Нигерия и Венесуэла.
За свою историю они видели изменения в составе своих членов, такие как выход таких стран, как Катар, Эквадор или Индонезия, или включение 11 других союзников, включая Россию. С приходом этих 11 союзников понимание ОПЕК+ стало понятным. Эта организация имеет большое влияние на цену нефти, учитывая, что на их долю приходится 81% мировых запасов нефти, 43% мировой добычи и 34,9% экспорта.
Какие исторические события повлияли на цену нефти?😱
Ранее геополитические конфликты приводили к резкому изменению цен на нефть, как, например, в 1973 году, когда США погрузились в нефтяной кризис, когда вся страна исчерпала запасы нефти, в результате чего цены на нефть достигли непомерных для того времени уровней. Это событие также привело мировую экономику к серьезной рецессии, которая длилась более 10 лет и привела к войне в Персидском заливе несколько лет спустя.
Мы также могли видеть, как цена фьючерсных контрактов на нефть упала до отрицательного уровня во время ограничений Covid19, когда спрос на нефть был незначительным или отсутствовал вообще. Это событие привело к тому, что фьючерсы на нефть (CL1!) достигли исторического минимума в -40,32 доллара.
Как мы можем инвестировать в нефтяную отрасль?🤷♂️
Давайте рассмотрим ниже различные способы инвестирования в нефтяную промышленность:
Хранение физических баррелей нефти.🛢️
Первый вариант, который мы должны инвестировать в нефть, — это приобретение физических баррелей, то есть хранение этих баррелей. Конечно, это не самый удобный вариант для инвесторов, поскольку он имеет определенные препятствия, такие как хранение и правильное обращение с ним из-за уровня токсичности и других факторов.
Акции нефтяных компаний.📝
Один из лучших вариантов инвестирования в нефть — это инвестирование в акции компаний, которые занимаются добычей, переработкой и транспортировкой нефти. Эти компании, как правило, сильно растут в цене, когда цены на нефть растут, хотя они также страдают, когда цены падают. В свою очередь, результаты деятельности каждой компании могут различаться, учитывая, что фактор цен на нефть является основным катализатором движений этих компаний, хотя во многом зависит от правильного управления компаниями и получаемых ими доходов/прибылей. Некоторые из известных нефтяных компаний в отрасли — Occidental Petroleum (OXY), Exxon Mobil (XOM), BP plc. (BP), Chevron (CVX) или Repsol (REP).
Нефтяные фьючерсы. 🔮
Нефтяные фьючерсы — это фьючерсные контракты, в которых покупатели и продавцы нефти координируют свои действия и соглашаются поставить определенные количества физической сырой нефти в определенную дату в будущем, отсюда и название. Сырая нефть торгуется на ICE и NYMEX с датами поставки в течение двенадцати месяцев года. Каждый фьючерсный контракт состоит из 1.000 баррелей сырой нефти, а его тиковое или минимальное изменение цены составляет 0,01 доллара за баррель, то есть 10 долларов за контракт. В рамках фьючерсов на нефть мы можем различать два разных рынка: - West Texas Intermediate (WTI), которая добывается в Техасе и Оклахоме. -Нефть марки Brent (BRENT), добываемая в Северном море. Оно слаще и легче, поэтому считается маслом более высокого качества.
CFD на нефть.📜
CFD (контракты на разницу) аналогичны фьючерсным контрактам, которые мы обсуждали в предыдущем абзаце. Но в отличие от фьючерсов, CFD не имеют срока действия, обладают лучшей ликвидностью для заключения позиций и имеют более низкие затраты на финансирование, комиссии и сборы за открытие, чем их аналоги. Это позиционирует их как идеальный продукт для розничных инвесторов, желающих получить доступ к нефтяной отрасли.
Нефтяные ETF.🧺
Эти продукты (которые уже мы научим вас в другой статье для вашего инвестиционного обучения) позволяют нам диверсифицированно инвестировать в нефтяную промышленность. Конечно, этот тип продукта не учитывает физическую нефть, он обычно основан на истечении срока действия ее фьючерсных контрактов. Таким образом, нефтяные ETF основаны на сближении будущей и ожидаемой стоимости нефти. Лучшими ETF, предлагающими участие в нефтяной промышленности, являются Energy Selector Sector SPDR Fund (XLE), Vanguard Energy ETF (VDE), SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP), iShares US Energy ETF (IYE). или iShares Global Energy ETF (IXC).
Основные преимущества инвестиций в нефть.
Будучи одним из наиболее востребованных сырьевых материалов подавляющим большинством мировых секторов и отраслей, нефть является хорошей долгосрочной инвестицией. Спрос на него неэластичен, он приносит очень хорошую прибыль в периоды инфляции и в то же время является необходимым благом для экономического роста. В то же время, поскольку это класс активов, обладающий высокой ликвидностью, если мы инвестируем в акции компаний нефтяной отрасли, мы можем получать дивиденды, которые обычно обеспечивают очень хорошую доходность. Наконец, он также может служить ориентиром для торговли валютой, когда появляются новости, связанные с нефтью, как мы объясняли в предыдущих статьях о корреляции валют и сырья.
Основные недостатки инвестирования в нефть.❌
Как мы видели в течение этого года, нефть — это класс активов с высоким октановым числом, то есть он страдает от высокой волатильности, поэтому, если мы не будем хорошо знать, на чем базируется этот рынок, мы можем в конечном итоге потерять деньги. против рынка. В то же время нефтяные компании подлежат строгому регулированию со стороны правительств, что также может нанести вред нашим инвестициям в этот сектор. Наконец, как мы упоминали в начале статьи, эксплуатация и транспортировка этого ресурса может привести к стихийным бедствиям и, в свою очередь, является одним из основных источников ущерба, наносимых политикой перехода к более чистым возобновляемым источникам энергии, установленной в повестке дня до 2030 года. против изменения климата.
Выводы из этого инвестиционного тренинга по нефтяной отрасли.💡
Закончив эту подробную обучающую статью по инвестициям в нефтяную промышленность, мы собираемся перечислить наиболее важные моменты. Мы узнали о происхождении нефти, как ее добывают и какие производные можно получить. Мы также увидели основные страны-производители и страны с наибольшим количеством запасов в мире, а также то, как они были обнаружены (от месопотамской эпохи до наших дней), а также различные части нефтяной промышленности. В то же время мы увидели, как определяется цена на нефть, и прокомментировали два события, которые повлияли на ее оценку (а также влияние ОПЕК на ее добычу и эксплуатацию).
Важнейшие события, произошедшие в нефтяной отрасли. Источник: Банкинтер.
Наконец, мы обсудили различные способы инвестирования в эту отрасль, а также ее основные преимущества и недостатки при инвестировании нашего капитала. В заключение этой обучающей инвестиционной статьи о нефтяной отрасли я напоминаю вам, что прежде чем инвестировать в какой-либо класс активов, мы должны изучить всю его природу и поведение, как мы собрали сегодня в этой замечательной статье (надеюсь, вам она понравилась и вы ее усвоили). в полной мере).