До 2023 года осталось всего несколько недель, но мы уже видим, что этот год выглядит очень интересным. Если вы не заметили, индекс S&P 500 дает нам много подсказок на техническом уровне. Неважно, если вы не Шерлок Холмс и не видели их; Мы предлагаем вам три подсказки, указывающие на потенциальный отскок, который мы можем наблюдать при инвестировании в акции.
1. Медвежий тренд выступает в качестве сопротивления.📉
Часто трейдеры становятся одержимы анализом графиков с использованием тысяч технических индикаторов. Но бывают случаи, когда достаточно просто использовать ориентиры, чтобы ясно видеть и предсказывать следующие движения. Именно это мы и сделали, поскольку индекс S&P 500 неоднократно сталкивается с основным ориентиром тренда, который сопровождал нас на протяжении всего прошлого года. К счастью для нас, недавнее восстановление спроса привело к тому, что цены поднялись до уровня, который оказывает очень сильное сопротивление. Приближение к этому уровню усиливает давление со стороны продавцов, но то, что произойдет на следующей неделе, может определить следующее важное движение для S&P 500.
Рекомендации позволяют нам анализировать цены активов в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Они определяются путем соединения как минимум двух точек на графике и обычно увеличиваются, чтобы можно было увидеть возможные сопротивления (или поддержки), с которыми цена может столкнуться в будущем. Медвежий тренд (желтый) начинается с максимума января 2022 года и соединяется с более низкими максимумами марта и декабря, простираясь чуть выше последнего уровня закрытия 3.990, около 4.015. Это говорит нам о чем-то важном: если индексу S&P 500 удастся прорваться немного выше и закрыться выше сопротивления линии тренда, это движение может послужить триггером для бычьего импульса. Это связано с тем, что многие количественные инвесторы увидят этот прорыв как важный сигнал на покупку.
2. Тестирование скользящих средних.📏
Мы также не можем забывать наблюдать за скользящие средние при анализе графиков. Они могут служить для обозначения поддержки (дна) или сопротивления (потолка) актива, поскольку многие инвесторы используют эти уровни, чтобы определить, когда покупать, а когда продавать. Если мы теперь посмотрим на S&P 500, то увидим, что в настоящее время он торгуется на уровне 3.928, что немного выше его 50-дневной скользящей средней (желтая линия) 3.902.
Подобная ситуация произошла дважды в декабре: индексу удалось подняться выше 200-дневной скользящей средней (3.990), но затем не удалось преодолеть сопротивление линии тренда. Так много чартисты Они говорят, что одна скользящая средняя сама по себе не так уж и полезна: вам нужно как минимум две, чтобы создать «пересечение». Пересечение происходит, когда более быстрая скользящая средняя (то есть та, которая охватывает более короткий период) пересекает более медленную. На графике выше 50-дневная скользящая средняя индекса составляет около 3.902, что ниже 200-дневной скользящей средней. Следовательно, нам следует дождаться пересечения средних, чтобы получить надежный сигнал на покупку (более известный как «золотое пересечение»).
3. Уровни уверенности. 📊
Еженедельник Американской ассоциации индивидуальных инвесторов (опрос AAII) публикует на своем сайте опросы по доверию инвесторов к рынку. И это ценный противоположный индикатор. Рыночная доходность выше среднего часто следовала за необычно низким уровнем оптимизма, тогда как рыночная доходность ниже среднего часто следовала за необычно высоким уровнем оптимизма.
Как мы видим, опрос показывает, что настроения переместились в нейтральную зону. Пессимизм (то есть медвежий настрой) среди розничных инвесторов относительно краткосрочного направления фондового рынка упал на прошлой неделе до самого низкого уровня за 10 недель. Нейтральные настроения также отступили, тогда как (бычий) оптимизм восстановился. Ожидания, что цены на акции вырастут в течение следующих шести месяцев, выросли до 24% по сравнению с 20,5% на предыдущей неделе.
Но давайте не будем претендовать на победу с таким уровнем оптимизма. Он был ниже своего исторического среднего значения в 37,5% в течение 54 недель подряд и оставался на необычно низком уровне в течение семи недель подряд. Таким образом, хотя настроения улучшились, оптимизм остается умеренным как среди розничных, так и среди профессиональных инвесторов. Это, по крайней мере, означает, что если произойдет прорыв вверх, настроения улучшатся и придадут дополнительный импульс этому ралли.