Инвестирование и спекуляция — два похожих, но разных термина. В то время как один основывает свои решения на хорошо аргументированных основаниях, другой осуществляет свою деятельность с гораздо большим риском и неопределенностью. Давайте посмотрим, чем инвестиции отличаются от спекуляций.
Что такое инвестирование
Инвестиции могут принимать различные формы: методы, основанные на деньгах, времени или энергии. В финансовом смысле слова инвестирование означает покупать и продавать активы такие как акции, облигации, биржевые фонды (ETF), взаимные фонды и ряд других финансовых продуктов. Инвесторы ожидают получать доход или прибыль за счет удовлетворительной рентабельности вашего капитала предполагая средний или ниже среднего уровень риска. Доход может принимать форму повышения стоимости базового актива, периодических дивидендов или процентных выплат или полного возврата потраченного вами капитала. Большую часть времени инвестирование Это акт покупки и удержания актива в долгосрочной перспективе.. Чтобы классифицировать его как долгосрочное владение, инвестор должен владеть активом не менее одного года.
инвестиционный пример
Давайте рассмотрим крупную стабильную транснациональную компанию в качестве инвестиционного примера. Эта компания может выплачивать постоянные дивиденды, которые растут ежегодно, и может иметь низкий торговый риск. Инвестор может выбрать инвестирование в эту компанию на долгосрочную перспективу, чтобы получить удовлетворительную прибыль на свой капитал, принимая на себя относительно низкий риск. Более того, инвестор Вы можете добавить в свой портфель несколько похожих компаний в разных отраслях, чтобы еще больше диверсифицировать и снизить риск.. Анализ и расследование Они являются ключевой частью инвестиционного процесса.. Речь идет об оценке различных активов, секторов и моделей или тенденций, которые происходят на рынке. Инвесторы могут использовать такие инструменты, как фундаментальный анализ или техник на выбор ваши инвестиционные стратегии или создайте свое портфолио. Используя фундаментальный анализ, инвесторы может определить, какие факторы влияют на стоимость ценных бумаг, от микроэкономических к макроэкономическим факторам. Технический анализ, с другой стороны, использует статистические тенденции, такие как цены на акции и объемыs, чтобы найти возможности на рынке.
Исследование реинвестирования дивидендов (красный) и нереинвестирования (коричневый) в акции Coca Cola (KO). Источник: Джошуа Кеннон.
Что такое спекуляция
Спекуляция – это действие вложение денег в финансовые проекты с высокой вероятностью провала. Спекуляция ищите аномально высокие доходы ставок, которые могут пойти в ту или иную сторону. Хотя спекуляцию сравнивают с азартными играми, это не совсем то же самое., как спекулянты пытаются принять обоснованное решение о направлении своих сделок. Однако спекулятивный риск, присущий сделке, как правило, значительно выше среднего. Эти трейдеры покупают активы в надежде, что они будут удерживаться лишь короткий период времени, прежде чем продать их. Они могут часто входить и выходить из позиции.
Пример спекуляции
Давайте рассмотрим нестабильную золотодобывающую компанию в качестве примера спекуляции. Эта новая золотодобывающая компания имеет одинаковые краткосрочные шансы резко взлететь от открытия нового золотого рудника или объявления банкротства. Без новостей от компании инвесторы уклонились бы от столь рискованной операции. Однако некоторые спекулянты могут ли они поверить, что золотодобывающая компания найдет золото и вы можете купить ее акции, следуя своим инстинктам. Этот инстинкт и последующая активность инвесторов называется спекуляцией. Спекулятивная торговля имеет свои недостатки. Когда существуют завышенные ожидания роста или ценового действия. для определенного класса активов или сектора, они увеличатся. Когда это происходит, объем торгов увеличивается, что в конечном итоге приводит к пузырю. Это произошло с пузырем доткомов. В конце 1990-х годов инвестиции в интернет-компании росли в геометрической прогрессии. оценки быстро росли. Рынок рухнул после 2001 года, в результате чего крупные технологические компании потеряли большую часть своей стоимости, а многие другие были ликвидированы.
График взрыва пузыря доткомов. Источник: Википедия.
Спекулятивные стратегии
Спекулянты могут осуществлять множество типов сделок, некоторые из них включают в себя:
- Фьючерсные контракты: Покупатели и продавцы соглашаются продать конкретный актив по приемлемой цене в заранее определенный момент в будущем. Покупатель соглашается приобрести базовый актив после истечения срока действия контракта. фьючерсные контракты Они торгуются на биржах и обычно используются при торговле сырьевыми товарами.
- Варианты покупки и продажи: В опционе пут владелец контракта имеет право, но не обязанность продать любую часть ценной бумаги по согласованной цене в течение определенного периода времени. С другой стороны, опцион колл позволяет владельцу контракта приобрести базовый актив до истечения срока действия контракта по определенной цене.
- Короткая продажа: Когда трейдер совершает короткую продажу, он или она предполагает, что цена актива снизится в будущем, а затем открывает позицию.