Как защитить себя от инфляции и роста процентных ставок

Это не ново, и мы уже комментировали в блоге, что инфляция отягощает экономику и карманы потребителей. Мы видим это по телевизору, слышим по радио, находим в супермаркетах, на заправках и в разговорах с соседями. Кроме того, с целью противодействия последствиям инфляции центральные банки почти всего мира начинают и повышают процентные ставки. Предполагая, что происходящее неизбежно, наш вопрос должен звучать так: «Как защититься от инфляции?»

Давайте посвятим эту статью актуальной на данный момент теме роста цен и посмотрим Что мы можем с этим поделать чтобы защитить нас. Какие идеи мы можем найти, а также выяснить, какие у нас есть варианты, если, наоборот, мы считаем, что это будет временно.

Фиксированный доход, наименьший фиксированный доход

Фонды, инвестирующие как в фиксированный, так и в переменный доход, в эти месяцы показывают убытки. В зависимости от вашего инвестиционного стиля, есть некоторые исключения, которые были положительными, но это не было обычным явлением. В основном худшая часть досталась фондам, предназначенным для фиксированного дохода, считается инвестицией для консерваторов.

Обратите внимание: когда я говорю, что они взяли на себя наихудшую часть, я имею в виду не столько процент потерь, сколько потери по отношению к той небольшой выгоде, которую они могли предложить.

В этот момент стоит задуматься и подумать какую позицию мы можем занять исходя из того, как, по нашему мнению, процентные ставки и облигации будут работать в будущем. Есть в основном 3 вещи, которые могут произойти:

1. Что проценты по облигациям остаются стабильными. В настоящее время очень немногие аналитики рассматривают этот сценарий. Тем более учитывая, например, что такие банки, как ЕЦБ, уже объявили о снижении темпов покупки долговых обязательств.
2. Что проценты по облигациям и Euribor падают. Сценарий, который еще менее возможен. Среди прочего, потому что при свободном росте инфляции меньше всего думают о стимулировании потребления.
3. Пусть повышение ставок продолжается. Текущий сценарий, который мы наблюдаем и который, скорее всего, будет продолжаться, также рассматривается большинством аналитиков.

Как действовать против производительности фиксированного дохода в соответствии с вашими прогнозами?

Если вы один из тех, кто считает, что худшее уже позади, без сомнения, лучшим вариантом будет покупка облигаций. Либо напрямую, либо через фонд с фиксированным доходом, предназначенный для указанного руководства. Это не то, что я лично рекомендую, на самом деле я вижу очень-очень низкие ставки из-за высокого уровня существующей инфляции.

С другой стороны, если вы считаете, что фиксированный доход будет продолжать работать плохо, было бы целесообразно начать с того, чтобы не инвестировать или минимизировать позиции. Существует также возможность покупки PUT со ссылкой на ETF с облигациями. И, конечно же, всегда есть возможность купить облигации, привязанные к инфляции.

Переменный доход, как защитить себя от инфляции с помощью акций

По мере роста стоимости сырья многие компании вынуждены повышать цены на свои товары или услуги. Это приводит к тому, что располагаемый доход потребителей страдает из-за потери покупательной способности. Компании с лучшими показателями, как правило, производят базовые продукты во времена неопределенности и инфляции. Например, Кока-Кола. Те, что с худшими показателями, цикличные, например автомобильные.

Инфляция вызывает возмущение в потреблении, что способствует общему спаду на фондовом рынке в дополнение к неопределенности из-за российского вопроса.

Рынки могут продолжить падение. В медвежьи периоды сложно предвидеть, когда они закончатся. водопады. Таким образом, выбор ценных бумаг, которые, как считается, имеют хорошую цену или будут хорошо работать, может быть хорошим способом победить инфляцию с потенциальной доходностью, которую они могут предложить. Следует отметить, что это не лишено риска, и выбор ценных бумаг, который может сделать каждый инвестор, во многом определит эффективность каждого портфеля.

Инвестиции в недвижимость, самые консервативные ставки

Это может быть обоюдоострый меч. Хотя в инфляционные периоды жилье, как правило, приносило хорошие результаты, кризис недвижимости показал нам, что цены могут снизиться много. Если сила евро останется сильной, заработная плата будет колебаться меньше, чем ожидалось, а рост цен продолжится, повышение процентных ставок может привести к снижению цен на недвижимость. Отсутствие невдохновленных покупателей увеличило бы количество доступных домов.

В некоторых странах, таких как Германия, тревога уже сработала из-за сильного роста жилищного строительства. Мы должны следить за этими данными, если это пузырь со слабой экономикой, это может повлиять на другие страны, где рост был более умеренным, например, на Испанию.

Однако не все является жильем, и есть и другие объекты, такие как земля, помещения или автостоянки, где вы можете укрыться. В случае, если они были арендованы, и не было возможная девальвация валюты, инвестиции в недвижимость были бы хорошим вариантом. И, как всегда, если у вас нет доступного капитала, на рынках есть фонды, REIT и ETF с доступом к этому рынку, чтобы получить выгоду от более дешевых покупок или потенциальной переоценки в будущем.

Товары, безопасность в том, как защитить себя от инфляции

Если больше всего растет цена на сырье, то почему бы не защитить себя от инфляции с его помощью? Мы можем инвестировать через акции компаний, которые производят сырье, ETF, которые повторяют поведение тех, которые могут быть интересны, или выйти напрямую на рынок деривативов. Одним из любимых активов многих инвесторов или людей, которые хотят сохранить капитал, является золото. Помимо борьбы с инфляцией в долгосрочной перспективе, существует прямая связь между периодами неопределенности и золотом.

Теме статьи:

Соотношение золото / серебро

В этих случаях важно то, что каждый должен принять на себя риск, на который он готов пойти. И конечно же, не надо класть все яйца в одну корзину, всегда было интересно разнообразить.

«Деньги как навоз. Это нехорошо, если не распространяется». Френсис Бэкон