Процентная маржа растет на 2,7% несмотря на низкие процентные ставки в Европе. Это общий знаменатель действий банков во время первого транша этого года. Где также показано, что предоставление кредитов финансовыми организациями уменьшилось в этом периоде. До снижения спроса на несколько процентных пунктов по сравнению с прошлым годом. В общей среде, в которой процентные ставки упали в результате падения цен на деньги в зоне евро.
Впервые в истории процентная ставка в зоне евро он расположен на уровне 0%. Другими словами, он не имеет ценности, и это отражается на результатах хозяйственной деятельности финансовых организаций, которые снизили свою посредническую маржу. Потому что его доходы от этой концепции значительно пострадали. Игра против своей позиции на фондовых рынках. Помимо ряда технических соображений и, возможно, также с точки зрения его основ.
С другой стороны, срочные банковские депозиты также сократились из-за их низкой прибыльности из-за более низкой цены денег. Согласно последним данным Банка Испании, средний 12-месячный депозит с постоянным сроком действия в настоящее время имеет процентная ставка 0,13% примерно. Один из самых низких показателей за последние годы, что побудило значительную часть малых и средних инвесторов выбрать другие модели инвестирования и сбережений. Например, паевые инвестиционные фонды и в некоторых случаях покупка и продажа акций на фондовом рынке.
Банки: вклады с меньшими процентами
Одной из характеристик этого финансового продукта в последние годы является значительное снижение интереса со стороны банков. Где очень сложно превысить уровень 0,60% для внесения денег через эту банковскую модель. Это привело к тому, что сбережения были перенаправлены на другие более прибыльные модели. Хотя они влекут за собой больше рисков в условиях контракта, поскольку каждый год не гарантируется фиксированная доходность. В общем контексте, в котором преобладают стимулы при подписке на этот класс финансовых продуктов, как с фиксированным, так и с переменным доходом.
С другой стороны, необходимо также подчеркнуть, что появляются другие продукты, которые больше стимулируют сбережения в условиях, которые, безусловно, являются сложными для фондовых рынков. Где есть варианты, с помощью которых можно повысить прибыльность, но за счет принятия на себя большего риска при заключении контрактов на эти финансовые продукты. Неудивительно, что уже есть несколько продуктов, которые считаются на 100% безопасными, как это было в случае срочных банковских вкладов. И это сказывается на результатах деятельности кредитных организаций.
Кредиты дешевле, чем раньше
Еще один аспект, влияющий на позиционирование банковских структур, - это меньшая выгода, которую они получают от предоставления ссуд. В любых формах и формах: потребительские, личные, ипотечные или даже через кредитные карты. В той степени, в которой цена их акций была затронута этим сценарием, представленным банками в результате удешевления денег. Где находится средняя процентная ставка, которую они применяют в настоящее время в диапазоне от 6% до 8%. На несколько процентных пунктов ниже, чем несколько лет назад, до начала экономического кризиса.
С другой стороны, это также влияет на то, что комиссии и другие расходы на его управление или обслуживание были значительно сокращены. по сравнению с другими более обширными периодами с денежной точки зрения. Поскольку наблюдается заметный рост спроса, хотя в последние месяцы эта тенденция изменилась в привычках пользователей банков, как видно из последних данных, предоставленных банковским сектором. В очень сложной среде, которая вызывает много сомнений у мелких и средних инвесторов, которые заняли позиции в некоторых ценных бумагах этого важного сектора в рамках национальных акций.
Аренда других продуктов
Еще одно прямое следствие этого изменения в привычках клиентов банковского сектора - это оживление инвестиционных фондов в последние месяцы. Потому что на самом деле, согласно Ассоциации институтов коллективного инвестирования и пенсионных фондов (Inverco), это показывает, что в разгар высокая неопределенность что обусловило поведение рынков, инвестиционные фонды сократили свои активы в мае на 4.500 млн евро (на 1,7% меньше, чем в предыдущем месяце), составив 264.492 6.977 млн евро, что немногим более 2018 млн евро выше на конец 2,7 г. (XNUMX % больше, чем в декабре прошлого года).
Это уменьшение капитала было полностью связано с плохой работой рынков, поскольку в отчетном периоде было зарегистрировано чистое количество подписок на сумму 414 миллионов евро. Затронуто как инвестиционные фонды с переменным доходом, так и фонды с фиксированным доходом. Как от альтернативные форматы, например, денежные, недвижимые или даже сырьевые. Хотя баланс этого года явно положительный для участников этого финансового продукта.
Покупайте акции на фондовом рынке
Самые агрессивные мелкие и средние инвесторы всегда имеют возможность выбрать покупка и продажа акций на фондовых финансовых рынках. В очень сложном году, но на данный момент он приносит свои плоды. Это риск, который необходимо учитывать для повышения прибыльности ваших сбережений в условиях низкой доходности фиксированных доходов и банковских продуктов (депозитов, векселей или облигаций). Являясь еще одним из источников дохода кредитных организаций за комиссионные и расходы, связанные с их наймом.
Хотя становится все сложнее осуществлять прибыльные операции в кратчайшие сроки из-за нестабильности на фондовых рынках. Где очень сложно выдерживать несколько дней подряд крутых подъемов. Хотя они раздают дивиденды среди акционеров со средней доходностью около 5%. В любом случае выше, чем у сберегательных продуктов, которые едва превышают уровень 1%. В общем контексте, когда становится все труднее обеспечить минимальную отдачу на вложенные деньги. И это побуждает пользователей банков запрашивать новые инвестиционные модели.
Предоставление кредитов
Консолидированный баланс испанских банковских групп на 31 марта 2019 года превысил 2,6 трлн евро, рост на 3,2% г / г в значительной степени поддерживается увеличением заголовков, представляющих типичную деятельность розничных коммерческих банков. Кредиты и депозиты клиентов выросли более чем на 5%, а остаток выпущенных долговых ценных бумаг увеличился на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Кредитование клиентов, с другой стороны, достигла 1,6 трлн евро до марта, что на 5,2% больше в межгодовой ставке и составляет почти 60% всех активов на балансе. Показатель NPL был немного ниже 4% после снижения более чем на полпроцента по сравнению с показателем годом ранее, с уровнем покрытия, эквивалентным 67,4% сомнительных активов, по сравнению с 68,7% по сравнению с предыдущим годом.
Депозиты выросли более чем на 5%
Вклады клиентов составили более 1,4 трлн евро, что на 5,5% больше, чем в марте 2018 г., при этом уже составляют более 55% от общего баланса и они позволяют удерживать соотношение кредитов к депозитам на уровне 108%. С другой стороны, остаток ценных бумаг, кроме выпущенных акций, увеличился на 30.000 9,3 миллионов евро, или 350.000% за последние двенадцать месяцев, и составил более XNUMX XNUMX миллионов евро.
Напротив, чистое финансирование, полученное от центральных банков и кредитных организаций его чистое сальдо сократилось до 13.000 0,5 миллионов евро, что составляет всего 35.000% от общего сальдо, с ежегодным уменьшением на 31 2019 миллионов евро. По состоянию на 192.000 марта 1,7 года чистая стоимость активов составляла 1 миллиарда евро с годовым приростом на XNUMX%. Выраженный в терминах коэффициента платежеспособности, коэффициент капитала наивысшего качества CETXNUMX полностью загруженный он составил 11,3%, что на 20 базисных пунктов больше, чем годом ранее.
Кредитование клиентов, с другой стороны, достигла 1,6 трлн евро до марта, что на 5,2% больше в межгодовой ставке и составляет почти 60% всех активов на балансе. Показатель NPL был немного ниже 4% после снижения более чем на полпроцента по сравнению с показателем годом ранее, с уровнем покрытия, эквивалентным 67,4% сомнительных активов, по сравнению с 68,7% по сравнению с предыдущим годом.