Акции с хорошими дивидендами, устойчивыми к инфляции. Как их найти?

Хорошие дивиденды нам предлагают стабильность и доход с поправкой на рискВозможно, они будут не такими захватывающими, как альткойн, который генерирует 10% за один день, но они тоже интересны. В настоящее время разница между дивидендной доходностью индекса S&P 500 и 10-летних казначейских облигаций США составляет самый высокий уровень за два десятилетия. Это говорит нам о том, что эти значения могут быть близок к тому, чтобы превзойти эти доходы. Поэтому мы научим вас как найти акции которые предлагают нам надежную прибыль (я имею в виду инфляцию), основанную на защитных бизнес-моделях.

Что следует учитывать при определении дивидендной доходности?

Первое и самое важное – искать действия, которые могут поддерживать указанные дивиденды. То есть, мы должны искать компании, которые не финансировать их дивиденды, основанные на вступать в долги о ан пожертвовать важными инвестициями для роста капитала. Эти компании характеризуются тем, что имеют большие свободные денежные потоки (FCF) и, в свою очередь, пользуются высокая конверсия денежной прибыли. Это те компании, которые, как правило, демонстрируют более качественные доходы и, следовательно, имеют больше возможностей поддерживать и увеличивать выплаты дивидендов в долгосрочной перспективе. Далее мы должны обратить внимание на то, являются ли эти дивиденды устойчивый в то время как руководство компании готов сохранить их. Поэтому мы должны искать компании, которые имеют стабильная история выплат дивидендов, даже во время сложных экономических циклов. Это связано с тем, что компании, которые имеют четко определенную политику распределения капитала и график погашения, как правило, являются самыми строгими, когда дело доходит до расходования своего капитала. Наконец, мы должны смотреть не только на то, привлекательна ли дивидендная доходность, прирост капитала Это также важно. Это потому, что существует множество компаний, которые распространяют хорошие дивиденды потому что их ожидания роста низкие, в то время как другие очень цикличны и выплачивают хорошие дивиденды, чтобы компенсировать акционерам риск ухудшения ситуации. Поэтому мы должны искать компании, которые пользуются оборонительный рост и, в свою очередь, они имеют низкая корреляция с рынками.

Где найти такие действия?

1. Энергетический сектор

Акции энергетического сектора, а точнее акций нефтегазового сектора, имеют одни из самых высоких дивидендных доходностей из-за их сильная генерация денежных средств и отсутствие высокодоходные инвестиционные возможности. Эти компании обычно предлагают хорошие результаты когда экономика сильна, но слабее в средах recesión. Не говоря уже о том, что переход энергетики на возобновляемые источники представляет собой большую долгосрочную угрозу для этого сектора, но в краткосрочной перспективе они по-прежнему пользуются высоким спросом. Кроме того, возобновление работы Китая окажет повышательное давление на спрос на нефть и газ и, следовательно, на цены на оба вида сырья.

2. Партнерства с ограниченной ответственностью Midstream Master (MLP) и публично торгуемые партнерства (PTP).

Este тип компаний они могут позволить себе распределять хорошие дивиденды благодаря своей налоговой структуре, поскольку они уменьшают свои денежные налоговые обязательства в Соединенных Штатах. Компании «Мидстрим» (если для вас это звучит как китайское, мы вам это объясним в эта подробная статья о нефтяной промышленности) - это те, которые владельцы энергетической инфраструктуры который соединяет компании «Upstream» с компаниями «Downstream». По сути, они не добывают нефть и газ, но участвуют в LOGISTICA, такие как сбор, обработка, транспортировка и хранение обоих видов сырья. В отличие от энергетических компаний, их доходы не зависят напрямую от цены на оба сырья. Эти компании работают по бизнес-моделям. на основе ставок, где доход зависит от выход. Их преимущество в том, что вы можете получить четкое представление о потоки доходов потому что контракты долгосрочный (от пяти до 20 лет) с обязательствами Минимальный объем и комиссии, связанные с инфляцией. Рост и риски аналогичны тем, что наблюдаются в энергетическом секторе, но вне зависимости от волатильности что означает привязку к ценам на нефть и газ.

3. Компании по развитию бизнеса (BDC).

Мы знаем, что будучи розничными инвесторами, мы сильно ограничиваем доступ к фондам венчурного капитала (ВК), но, с другой стороны, мы можем инвестировать в компании по развитию бизнеса (более известный как BDC). Эти компании подобны частным фондам, которые инвестируют в развитие и помощь компаниям, которые проходят финансовые трудности. Как и фонды венчурного капитала, они имеют Riesgo относительно высокий, оба для него рычаги что касается твоего экспозиция небольшим или борющимся компаниям. Эти компании получают большую часть своей прибыли от погашение процентов по кредиту или переоценка своих владений в портфельных компаниях. BDC, как правило, платят хорошие дивиденды, потому что они регулируемые инвестиционные компании и они могут избежать налог на прибыль распределяя около 90% своего дохода между акционерами. Эти компании ликвидные инвестиции потому что они котируются на фондовом рынке, а их портфельные активы - нет.