ФУРГОН и МДП

пойти или бросить

По этому случаю мы хотели сделать небольшой обзор двух терминов, широко используемых в мире финансов и экономики из-за их невероятной функциональности, когда дело доходит до давать результаты по компаниям и узнать, являются ли инвестиции в определенный проект жизнеспособным, известным как NPV и IRR. Эти два инструмента могут заставить вас заработать много денег или избегать плохих вариантов компании.

Что такое NPV и IRR

NPV и IRR - два типа финансовых инструментов. из мира финансов очень мощные и дают нам возможность оценить прибыльность, которую могут дать нам различные инвестиционные проекты. Во многих случаях вложение в проект рассматривается не как вложение, а как возможность начать другой бизнес в связи с прибыльностью.

Теперь мы собираемся сделать небольшое введение в NPV и IRR, эти финансовые концепции по отдельности, чтобы вы могли увидеть, как они рассчитываются, и какой вариант является лучшим в зависимости от результатов, которые вы хотите знать, и возможности, предлагаемые NPV и IRR.

Что такое NPV

NPV или чистая приведенная стоимостьЭтот финансовый инструмент известен как разница между деньгами, которые поступают в компанию, и суммой, инвестируемой в тот же продукт, чтобы увидеть, действительно ли это продукт (или проект), который может принести пользу компании.

VAN имеет процентная ставка который называется отсечкой и используется для постоянного обновления. Указанная ставка отсечения устанавливается лицом, которое собирается оценивать указанный проект, и это делается совместно с людьми, которые собираются инвестировать.

Ставка отсечения NPV может быть:

  • Интерес что есть на рынке. Что вы делаете, так это берете долгосрочную процентную ставку, которую можно легко вывести из текущего рынка.
  • Ставка в прибыльности компании. Ставка процента, которая будет указана в это время, будет зависеть от того, как финансируются инвестиции. Когда это делается с капиталом, который вложил кто-то другой, тогда ставка отсечения отражает стоимость заемного капитала. Когда это делается с собственным капиталом, он прямые затраты для компании но дает акционеру рентабельность

Когда ставку выбирает инвестор

Это может быть любой тариф по вашему выбору.

Обычно это выполняется с помощью минимальная рентабельность что инвестор намеревается иметь и всегда будет меньше суммы, в которой он собирается сделать вложение.

Если инвестор хочет ставка, отражающая альтернативные издержки, человек перестает получать деньги для инвестирования в определенный проект.

Через NPV вы можете узнать жизнеспособен проект или нет Перед тем, как приступить к его реализации, а также в рамках возможностей одного и того же проекта, он позволяет нам узнать, какой вариант является наиболее прибыльным из всех, а какой - лучшим для нас. Это также очень помогает нам в процессах покупки, так как в случае, если мы хотим продать, этот вариант очень помогает нам узнать, сколько реальных денег мы должны продать нашу компанию, или зарабатываем ли мы больше, сохраняя наши бизнес.

Как можно применить NPV

Как можно применить NPV

Уметь пользоваться NPV у нас есть формула, которая NPV = BNA - Инвестиции. Фургон мы уже знаем, что это такое, а BNA - это обновленная чистая прибыль или, другими словами, денежный поток, который есть у компании.

Этот метод всегда следует использовать с обновленной чистой прибылью, а не с прогнозируемой чистой прибылью компании, чтобы наши счета не потерпели неудачу. Чтобы знать, что такое BNA вы должны сделать скидку TD или дисконтную ставку. Это минимальная норма прибыли, известная следующим образом.

Если ставка выше, чем BNA, это означает, что ставка не удовлетворена, и у нас отрицательный NPV. Если BNA равняется инвестициям, это означает, что ставка была соблюдена, NPV равна 0.

Когда BNA выше, это означает, что ставка была соблюдена. Кроме того, им удалось получить прибыль.

Чтобы мы быстро поняли

Когда в последнем случае это означает, что проект прибыльный и вы можете продолжить. Когда есть случай, когда есть ничья, проект является прибыльным, потому что учитывается выигрыш TD, но вы должны быть осторожны. Когда это произойдет первый случай, проект нерентабелен и надо искать другие варианты.

Вы должны выбрать тот проект, который дает нам максимальную дополнительную прибыль.

Преимущества NPV

Одной из основные преимущества и причина, по которой это один из наиболее часто используемых методов, заключается в том, что в настоящее время чистые денежные потоки гомогенизированы. Чистая приведенная стоимость (NPV) или чистая приведенная стоимость способна уменьшить суммы денег, произведенных или внесенных в одну единицу. Кроме того, при расчетах расхода можно вводить положительные и отрицательные знаки, соответствующие денежные поступления и оттоки без изменения окончательного результата. Этого нельзя сделать с IRR, в которой результат сильно отличается.

Тем не менее, NPV имеет слабое место И это то, что ставка, которая используется для скидки денег не может быть полностью понятны или даже спорны для многих людей.

Теперь, когда дело доходит до гомогенизации процентной ставки, это один из лучших вариантов с очень высокой надежностью.

Что такое IRR и как она используется

IRR или внутренняя норма доходности, - это ставка дисконтирования, применяемая в проекте, которая позволяет нам, что BNA, по крайней мере, равна инвестициям. Говоря о TИК говорит о максимальной TD что может иметь любой проект, чтобы его можно было рассматривать как удачный.

Чтобы правильно определить IRR, потребуются данные о размере инвестиций и прогнозируемом чистом денежном потоке. Всякий раз, когда необходимо найти IRR, должна использоваться формула NPV, которую мы дали вам в верхней части. Но заменив уровень фургона на 0, чтобы он мог дать нам учетная ставкаили же. В отличие от NPV, когда ставка очень высока, это говорит нам о том, что проект нерентабелен, если ставка ниже, это означает, что проект прибыльный. Чем ниже ставка, тем выгоднее проект.

Этот метод надежен

Вы должны знать, что этот метод неоднократно подвергался критике из-за сложности, с которой он сталкивался. Однако в настоящее время уже можно программировать в электронных таблицах, и самые современные научные расчеты также включают эту опцию. Они добились того, что это можно сделать за секунды.

Этот метод имеет очень простой метод расчета, когда вы уже знаете, как его использовать, и дает более эффективные результаты, а именно: el метод линейной интерполяции.

Даже в этом случае, возвращаясь к наиболее часто используемому и основному, это делается, когда в определенном проекте можно было произвести возмещение или выплаты, которые имели место не только в начале, но и в течение срока его полезного использования, либо потому, что проект был были включены убытки или новые инвестиции.

Когда использовать VAN или TIR

Когда использовать VAN или TIR

И NPV, и IRR - два индикатора, широко используемые профессионалами, но каждый из этих инструментов имеет определенное применение при их использовании. И удобно знать, когда использовать NPV, а когда IRR, и как оценить результаты, которые вы получаете от обоих.

Поэтому здесь мы собираемся рассказать вам о том, когда использовать каждый из них.

Когда использовать фургон

NPV, то есть чистая приведенная стоимость, это переменная, используемая многими компаниями для гомогенизации чистых денежных потоков. То есть, чтобы уменьшить все суммы денег, которые генерируются или вносятся одной цифрой. Кроме того, это инструмент, который они используют, чтобы узнать, работает ли проект; Другими словами, есть ли выгода в зависимости от того, что было инвестировано.

Для этого они используют формулу NPV = BNA-Investment. Таким образом, если инвестиции больше, чем BNA, цифра, полученная из NPV, будет отрицательной; а если наоборот, значит, есть прибыль.

Итак, когда его следует использовать? Хорошо, когда вы хотите знать, действительно ли ваша чистая прибыль адекватна или у вас есть убытки. Фактически, это следует использовать на ежегодной основе, хотя цифры могут быть получены в любое время года (но всегда с данными до этой даты).

Когда использовать IRR

Обращаясь теперь к IRR, вы должны иметь в виду, что, как мы уже сказали, это не то же самое, что NPV, это два совершенно разных инструмента, которые измеряют похожие вещи, но не одно и то же.

El Значение IRR используется для оценки прибыльности проекта, но не более того.. Используемая формула такая же, как и для NPV, но в этом случае NPV равно 0, и вопрос заключается в том, чтобы узнать ставку дисконтирования или инвестиции.

Таким образом, чем выше значение этой формулы, тем меньше прибыльность проекта. Но чем он ниже, тем выгоднее.

И когда его использовать? В таком случае, Это лучший индикатор для оценки прибыльности конкретного проекта. Другими словами, он дает вам определенные данные, но их нельзя сравнивать с данными другого проекта, особенно если они разные, потому что в игру вступает больше переменных (например, что один из проектов запускается вскоре, а затем принимает выключен, или более долговечен по времени).

В целом, как NPV, так и IRR показывают, может ли проект быть реализован или нет, то есть будут ли получены выгоды с его помощью. Для этого нет лучшего инструмента, поскольку и NPV, и IRR дополняют друг друга, и инвесторы принимают во внимание результаты обоих, прежде чем принимать решение.

Как узнать, хороший ли показатель IRR

Как узнать, хороший ли показатель IRR

После всего того, что мы вам сказали, нет никаких сомнений в том, что показатель, который может иметь наибольший вес, когда речь идет о том, является ли проект хорошим или нет, - это внутренняя норма доходности, то есть IRR. Но как узнать, хороша ли внутренняя норма доходности проекта или нет?

При оценке этой ставки, то есть IRR, необходимо учитывать два очень важных фактора. Эти:

  • Размер вложения. То есть деньги, которые пойдут на реализацию этого проекта.
  • Прогнозируемый чистый денежный поток. То есть то, что предполагается достичь.

Для расчета IRR бизнеса используется та же формула VAR.; но вместо того, чтобы получить это, вы должны узнать, какова ставка дисконтирования. Таким образом, формула будет такой:

NPV = BNA - Инвестиции (или ставка дисконтирования).

Поскольку мы хотим вычислять не NPV, а инвестиции, формула будет выглядеть так:

0 = BNA - Инвестиции.

BNA будет чистым денежным потоком, в то время как I - это то, что мы должны решить.

Например, представьте, что у вас есть пятилетний проект. Вы инвестируете 12 евро, и каждый год ваш чистый денежный поток составляет 4000 евро (кроме 5000 евро за последний год. Таким образом, формула будет выглядеть так:

0 = 4,000 / (1 + i) 1 + 4,000 / (1 + i) 2 + 4,000 / (1 + i) 3 + 4,000 / (1 + i) 4 + 5,000 / (1 + i) 5 - 12,000

Это дает нам результат, равный 21%, что говорит нам, что это прибыльный проект и что IRR хорошая, если это действительно то, что ожидается получить. Помните, что чем ниже значение, тем прибыльнее будет проект, который вы анализируете.

И здесь в игру вступает ожидание прибыльности. Например, представьте, что у вас есть проект, который выглядит очень прибыльным и привлекательным. И что вы надеетесь получить от этого прибыль не менее 10%. После подсчета вы видите, что проект предлагает вам доходность 25%. Это намного больше, чем вы ожидали, и, следовательно, это что-то привлекательное, говорящее вам о хорошем IRR.

Вместо этого представьте, что вместо этих 25% IRR предлагает вам 5%. Если вы набрали 10, а это дает вам 5, ваши ожидания сильно падают, и если вы не думали иначе, этот проект не был бы таким хорошим (и у него не было бы хорошей IRR), исходя из ваших инвестиций.

В общем случае, бизнес, который безопасен и не связан с рисками, будет сообщать о хорошей IRR, но низкой. С другой стороны, когда вы делаете ставку на бизнес, требующий немного большего риска, если вы действуете с умом и знаниями, вы можете ожидать, что будет IRR плюс что-то и, следовательно, лучше. Например, прямо сейчас технологические проекты или проекты, связанные с сырьевыми отраслями (сельское хозяйство, животноводство и рыболовство), могут быть прибыльными и выгодными.

В резюме

IRR или внутренняя норма доходности - очень надежный индикатор, когда речь идет о прибыльности конкретного проекта. При сравнении внутренних норм доходности двух разных типов проектов возможная разница, которая может существовать в их размерах, не принимается во внимание.

Теперь, узнав все это, мы задаемся вопросом это легко понять? Мы уже знаем, что ФУРГОН и МДП?

Возможно, вначале VAN и IRR - это два термина, которые вас немного смущают, но для производительности вашей компании и, прежде всего, для того, чтобы вы не теряли деньги, они имеют первостепенное значение, поскольку благодаря этому вы можете узнать, когда проект действительно выгоден тем, что вы можете в него инвестировать или, если у вас есть выбор между несколькими проектами, вы можете узнать, какой проект более прибыльный.

Это также позволяет вам знать, когда проект нерентабелен какая разница, что ты перестанешь выигрывать.

Таким образом, как NPV и IRR - дополнительные финансовые инструменты и они могут предоставить нам ценные данные о компаниях или проектах, в которые мы готовы инвестировать, гарантируя, что у нас всегда будет 100% прибыли от проектов, которые вы хотите реализовать.

Узнайте, что такое ROE или рентабельность капитала:

Теме статьи:
Что такое РОЭ?

Содержание статьи соответствует нашим принципам редакционная этика. Чтобы сообщить об ошибке, нажмите здесь.

7 комментариев, оставьте свой

Оставьте свой комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован. Обязательные для заполнения поля помечены *

*

*

  1. Ответственный за данные: Мигель Анхель Гатон
  2. Назначение данных: контроль спама, управление комментариями.
  3. Легитимация: ваше согласие
  4. Передача данных: данные не будут переданы третьим лицам, кроме как по закону.
  5. Хранение данных: база данных, размещенная в Occentus Networks (ЕС)
  6. Права: в любое время вы можете ограничить, восстановить и удалить свою информацию.

  1.   Galicia сказал

    Здравствуйте, было бы неплохо, если бы вы включили формулы и примеры

  2.   Люси Гутьеррес сказал

    Отличная информация !!!
    Спасибо, что предоставили нам эту тему подробно.

  3.   САНДРА РОДАС сказал

    Хотелось бы, чтобы формулы и примеры были

  4.   FENIX сказал

    ИНФОРМАЦИЯ ОЧЕНЬ ПОНЯТНАЯ, ЧТОБЫ УВИДЕТЬ ПРИ ЗАГРУЗКЕ ПРИЛОЖЕНИЙ, СПАСИБО ЗА ИНФОРМАЦИЮ

  5.   Ceverina Shock сказал

    это хорошо, не могли бы вы включить небольшой пример, упражнение. Поздравляю.
    Спасибо за Вашу информацию

  6.   Сезар Ногера сказал

    Доброе утро, очень хороший молодой человек, объяснение и для большей эффективности это хорошие примеры с формулами и, таким образом, возможность применить на практике то, что излагается в теории, спасибо и я надеюсь на ваши добрые услуги.

  7.   Wilburninvar сказал