В последние годы это было секретом полишинеля, и в конце концов это превратило операцию огромного финансового и бухгалтерского масштаба. Банк, возглавляемый Аной Патрисией Ботин, определенно взял под свой контроль Banco Popular. Через движение, в котором участвуют разные фигуры, от ваших клиентов акционерам. Все это после того, как финансовое учреждение рухнуло на фондовых рынках, пока его акции не достигли стоимости 0,20 евро на уровнях исторические минимумы.
Исходя из этого общего сценария, корпоративные операции не удивили значительную часть финансовых аналитиков, которые видели эту альтернативу как единственное решение серьезных проблем с ликвидностью Popular. В последние недели произошло очень заметное падение, что привело к тому, что акционеры потеряли значительную часть своих сбережений. Хотя хуже будет тем, кто еще остался в цене. Ведь действительно, как следствие этой меры они потеряют 100% вложенных сбережений. Другими словами, если вы в настоящее время являетесь одним из этих акционеров, стоимость ваших акций будет равна нулю.
Ни в каком аспекте нельзя забывать, что до сих пор в этом году сущность накопила уменьшается более чем на 70%. С серьезными потерями для всех инвесторов. Даже для тех, кто занял позиции в некоторых областях, их наиболее значимые падения на рынках. В последние дни постоянно ходят слухи об изъятии Bankia из-под контроля над банком и о том, что это окончательно закончилось покупкой Сантандером. Это новый сценарий в национальном банковском деле.
Покупка Banco Santander
Отсутствие ликвидности стало спусковым крючком, который ускорил движение в банковском секторе. Banco Santander в конце концов сделал выбор в пользу приобретения Popular через Единый европейский механизм разрешения проблем (SRM) за один евро, учитывая нежизнеспособность организации и очевидный риск того, что сегодня не мог оплатить платежи, полученные из его наличных денег. Неудивительно, что одна из причин заключается в том, что у него не будет достаточно ликвидности для открытия своих филиалов.
В этом смысле необходимо помнить, что Banco Santander и BBVA По словам источников в Министерстве экономики, они были единственными организациями, которые участвовали в аукционе, состоявшемся во вторник вечером по покупке Banco Popular. В то время, когда в финансовую группу уже вмешался Совет по единому разрешению споров (SRB) Европейского Союза. Ранее Bankia также заявляли, что он заинтересован в операции, но его намерения должны быть реализованы.
Одобрено властями сообщества
В любом случае, это беспрецедентная финансовая операция в зоне евро, поскольку она произошла впервые. В том смысле, что это первая интервенция в банковскую систему валютного союза (ЕС). Однако он пользуется абсолютным одобрением общественных институтов. Не зря, быстро Европейский центральный банк (ЕЦБ) решил поддержать эту важную меру чтобы развеять любые сомнения относительно применения этого спорного решения.
В этом смысле Национальная комиссия по рынку ценных бумаг (CNMV) решила приостановить листинг акций Banco Popular, хотя рынок уже учел один из самых негативных сценариев, которых можно было ожидать. Отныне единственная возможность для инвесторов будет заключаться в том, чтобы подать в суд на организацию или, в противном случае, на предыдущих менеджеров банка. В их единственном выходном положении - попытаться исправить эту серьезную проблему, которая возникает отныне.
В процессе увеличения капитала
В любом случае в ближайшие несколько месяцев потребуется увеличение капитала на 7.000 миллиардов евро. Это отрицательно скажется на акциях кантабрийской финансовой группы, которые предсказуемо потеряют в цене в следующие торговые сессии. В этом смысле акции Santander закрылись с понижением на 0,88%, что соответствует другим значениям в секторе, включая европейские банки. Прямо сейчас его акции торгуются по 5,75 евро. Пока что в этом году он представляет собой переоценку на 16,96%. Соответствует как одно из самых высоких значений дохода национального выборочного индекса.
Реакция национальной исполнительной власти была положительной, как только стало известно о новом сценарии испанского банковского дела. В той степени, в которой он показал, что операция была проведена без использования государственных средств и «без какого-либо возможного взаимодействия между суверенным и банковским риском, как это происходило в прошлом». В любом случае, это очень важная новость, что влияет на многих людей, и где больше всего пострадали - безусловно, - нынешние акционеры ныне несуществующего Banco Popular
Акционеры теряют свои сбережения
Одним из наиболее очевидных последствий этой операции является то, что акционеры Popular теряют все деньги, которые они вложили в листинговую компанию. Не зря акции амортизировались в ходе операции, в результате чего они просто обесценились. Или что то же самое, ноль. Этот затрагивает около 300.000 инвесторов которые сегодня позиционировались в цене. В частности, около 62% из них были обладателями менее 1.000 наименований. Из этих данных можно сделать вывод, что значительная часть акционеров - это мелкие и средние инвесторы, а не крупные фонды акционерного капитала.
В любом случае различные юридические фирмы уже рекламируют юридические меры этих людей, чтобы попытаться вернуть вложенные деньги. В этом смысле как финансовое учреждение, так и его бывшие директора могут столкнуться с судебными исками со стороны акционеров. Хотя на данный момент жизнеспособность этого предложения еще предстоит проверить. В любом случае не объявляется, что это краткосрочный срок, но для возбуждения исков потребуется разумное время. Единственная надежда для розничных торговцев состоит в том, что отныне будет создан какой-то механизм, чтобы компенсировать им последнее расширение, как это произошло несколько лет назад в случае с предпочтительными
Другими крупными жертвами этой банковской операции являются держатели облигаций. То есть инвесторы, заключившие контракты с облигациями этого финансового учреждения. Что ж, в этом случае они тоже потеряют все сбережения, вложенные в этот финансовый продукт, как и инвесторы на фондовом рынке. Облигации - это модель инвестиций в фиксированный доход, но она не лишена рисков, как было показано в этом случае.
Хранители Народного сейфа
Накопители организации, наоборот, не будет затронут этот новый сценарий. Потому что, по сути, те люди, у которых есть сберегательные счета, пенсионные планы, инвестиционные фонды или даже срочные вклады, не должны опасаться за свои финансовые взносы. Фактически, новая дуэль (Banco Santander) возьмет на себя все эти финансовые операции. Как следствие, клиенты не потеряют ни одного евро от этих финансовых продуктов. Это обратная сторона медали этого вмешательства.
Кроме того, они будут поддержаны брендом действительно платежеспособной финансовой группы. Неудивительно, что развивались и другие случаи, когда возникали подобные события, которые никогда не затрагивали вкладчиков. В этом смысле нельзя забывать, что вкладчики за счет Фонда гарантирования вкладов (ФГД)и чья цель состоит в том, чтобы гарантировать депозиты в деньгах и в ценных бумагах или других финансовых инструментах, созданных в кредитных учреждениях. Максимальный лимит денежных вкладов составляет 100.000 XNUMX евро.
А инвесторы из Сантандера?
Что касается другой части монеты, то есть акционеров Santander, на данный момент эти корпоративные движения не должны влиять на них. Просто потому, что их действия можно погрузить в период наибольшей волатильности. До такой степени, что может возникнуть большая разница между их максимальной и минимальной ценами. Больше, чем в другие периоды этого года. Но не должно быть резких движений его цены, как предупреждают некоторые из наиболее важных аналитиков финансовых рынков.
Другое дело, что может произойти при приближении сроков увеличения капитала. Это в какой-то степени нормальное явление, когда цена акций снижается. Как следствие эффект разбавления этой финансовой операции. При этом нельзя исключать даже того, что его оценка пересматривает уровень в четыре евро за акцию. Нельзя забывать, что инвесторы не замечают расширения. Периоды, когда продажи явно связаны с покупками.
Все эти движения будут генерироваться в краткосрочной перспективе. При этом в среднесрочной и долгосрочной перспективе инвестиционные подходы останутся такими же, как и раньше. Даже усиленный присутствием Banco Santander на обширной территории Испании.