Задолго до появления криптовалют инвестор Ричард Вайкофф разработал метод определения того, что движет рыночными ценами. Этот метод гласит, что крупные инвесторы неоднократно обдирают розничных инвесторов, перемещая рынок ради своей выгоды. Мы также можем применить этот многовековой метод к инвестированию в криптовалюты. Сегодня мы собираемся провести тренинг по торговле по методу Вайкоффа, чтобы понять, где сильные руки планируют брать цены и как мы можем подготовиться.
Что такое метод Вайкоффа?♻️
Вайкофф объяснил свой метод, описав воображаемую сущность, которая отвечает за манипулирование рынком ради собственной выгоды. Мы сможем воспользоваться этим, если поймем, на чем оно основано. Согласно методу Вайкоффа, рынок движется в четыре этапа. Во-первых, это накопление, при котором крупные инвесторы накапливают свои позиции максимально скрытно. В отличие от мелких инвесторов, крупные киты не могут купить все, что хотят, сразу, потому что не будет достаточно продавцов, которые могли бы им продать. В свою очередь, если они выполнят приказы уровня своих счетов, они вызовут дисбаланс в цене рассматриваемого актива. Вот почему им следует покупать постепенно, понемногу, удерживая цену на низком уровне, пока они не достигнут своей цели в отношении того, что будет дальше.
Ценовой цикл Вайкоффа. Источник: Wyckoff Analytics.
Именно тогда начинается фаза роста цен. Как только сильные руки поглотят все предложение, продавцов останется немного, а только покупатели, поэтому цены быстро растут. Это привлекает мелких инвесторов (даже тех, кто только что продал свои позиции китам) к обратному выкупу, в результате чего цена продолжает расти. Как только крупные инвесторы получили прибыль от повышения цен, им придется реализовать эту прибыль путем продажи. И так начинается этап распространения, на котором они продают постепенно и молча, чтобы поддерживать цену на более высоком уровне, пока они не закончат загрузку. Также следует учитывать, что крупные инвесторы могут накопить здесь короткие позиции, прежде чем сбить цену на этапе снижения.
Что дает метод Вайкоффа в нашем обучении трейдингу?👀
Эти этапы постоянно повторяются в случае Bitcoin и другие криптоактивы. В конце концов, криптовалюта — это крошечный рынок по сравнению с фондовым рынком. Сильным рукам могут потребоваться месяцы, чтобы накопить или распределить свои позиции. Вот почему формирование дна биткойнов часто занимает так много времени, а «V-образное» восстановление редко встречается по сравнению с акциями. В 2018 году (нижний график) биткоину потребовалось четыре месяца, чтобы найти дно медвежьего рынка. А в 2015 году (диаграмма выше) крупным инвесторам потребовалось 10 месяцев, чтобы получить заказы на покупку до следующего бычьего подъема. Как мы видим, применение этого метода в нашем обучении трейдингу может показаться сложным, но не все так, как кажется...
Периоды накопления на медвежьем рынке 2015 г. (вверху) и 2018–19 гг. (внизу). Источник: ТрейдингВью.
Если мы посмотрим на то, что произошло с Биткойном за последние два года, мы сможем увидеть несколько примеров этапов Вайкоффа в действии. Надо иметь в виду, что в действительности может быть два и более накопления (перенакопления) и повышения цен подряд или два и более распределения (перераспределения) и понижения цен подряд. Вот почему мы сказали, что применение этого метода к нашему обучению трейдингу может показаться сложным.
Цена биткойнов после циклов Вайкоффа в 2021–22 годах. Источник: Трейдингвью.
Итак, можно ли использовать этот метод, чтобы узнать, скорее всего, цена пойдет вверх или вниз?🤷♂️
Когда биткойн или любой другой цифровой актив какое-то время колеблется в боковом ценовом диапазоне, это момент, на который нам следует обратить внимание. Крупные игроки, вероятно, укрепляют свои позиции и готовятся к следующему нестабильному шагу. Оказывается, именно это и происходит с биткойном с июня, колеблясь между примерно 18.000 25.000 долларов за монету и чуть менее XNUMX XNUMX долларов.
Цикл накопления Вайкоффа. Источник: Wyckoff Analytics.
И хотя невозможно точно узнать, является ли текущий диапазон накоплением или распределением, есть подсказки, которые могут помочь нам различить разницу. Если это накопление, надо посмотреть, как ведет себя цена в нижней части диапазона. Если его продолжают покупать каждый раз, когда он немного опускается ниже, обычно это признак того, что покупают крупные инвесторы. Когда цена временно падает ниже нижней границы диапазона, многие инвесторы часто интерпретируют это как сигнал к продаже. Поскольку крупным инвесторам нужно много продавцов для покупки, они используют эти временные падения для загрузки своих позиций.
В какой ситуации мы сейчас находимся?🔮
Мы предложили гипотезу, чтобы показать возможный путь, по которому Биткойн может пойти в течение следующих месяцев, чтобы углубить этот урок для вашего обучения трейдингу. В основном мы могли видеть падение цены ниже диапазона накопления, где сильные руки поглощают позиции на продажу, возвращаясь обратно в диапазон накопления, более известный как «пружина». Это было бы хорошей точкой входа, чтобы воспользоваться возможным движением вверх. Далее, если ему удастся преодолеть верхнюю часть диапазона и закрепиться выше нее, мы можем совершить вторую покупку в момент подтверждения пробоя, более известную как «ретест».
Гипотеза возможного цикла накопления биткойнов в ближайшие месяцы. Источник: ТрейдингВью.
Рынки имеют тенденцию иметь определенные модели поведения. И они обычно вращаются вокруг стимулов, страха и жадности, независимо от ситуации. Вот почему метод Вайкоффа, которому уже сто лет, может продолжать оставаться полезным инструментом для нашего обучения трейдингу.