Fondurile mutuale nu sunt un produs financiar care trece prin cele mai bune momente. Dacă nu, dimpotrivă, și conform celor mai recente date furnizate de Asociația Instituțiilor de Investiții Colective și Fondurilor de Pensii (Inverco) arată că rambursare care dau ordine titlurilor lor atinge niveluri nemaivăzute în ultimii ani. Acolo unde ieșirea progresivă a acestor active financiare este unul dintre numitorii comuni ai acestei piețe foarte speciale.
Nu poate fi uitat că în cursul acestui an, care este pe cale să se termine, o bună parte din aceste fonduri de investiții se află într-o situație care ar putea fi clasificată ca fiind foarte delicată. Cu scăderi semnificative în evaluarea sa și, în unele cazuri, în procente din două cifre. Dar acest scenariu a fost exacerbat de faptul că acestea nu afectează doar fondurile bazate pe capitaluri proprii, așa cum s-ar putea crede de la început. Dacă nu, dimpotrivă, cei cu venituri fixe sunt, de asemenea, victime sau chiar din așa-numitele modele alternative.
Acest fapt i-a determinat pe mulți investitori mici și mijlocii să fie foarte preocupați de investițiile lor și, în unele cazuri, nu au avut de ales decât închide-ți pozițiile asupra unora dintre aceste active financiare. În unele cazuri, să vă bucurați de profiturile dvs. (cu o achiziție de cinci sau mai mulți ani) și, în altele, să nu vă influențați în continuare pierderile. Tocmai acest ultim scenariu este cel mai periculos pentru deținătorii de fonduri de investiții și nu au avut o soluție mai bună decât să închidă poziții pentru a aloca lichidități altor produse financiare care produc o securitate mai mare în acest moment.
Fondurile de investiții cele mai pedepsite
În secțiunea negativă din această clasă de produse destinate investițiilor sunt cele din Acțiuni internaționale emergente și acțiuni euro (cu excepția Spaniei) categoriile care au înregistrat cel mai mare declin în aceste ultime luni ale anului, cu rentabilități lunare negative de peste 5%. Prima este, de asemenea, categoria cu cea mai mare ajustare din an (-8%). Până la punctul în care numărul conturilor de participanți la fondurile naționale de investiții a scăzut în ultima lună (aproape 140.000 față de luna precedentă), iar cifra sa a fost foarte apropiată de zece milioane de participanți.
Pe de altă parte, în ultima lună, piețele bursiere europene au cunoscut corecții (de exemplu, indicele selectiv al acțiunilor spaniole, Ibex 35, a închis față de sfârșitul lunii iulie la -4,8% și EuroStoxx 50 a făcut acest lucru la -3,8%), în timp ce principalii indici bursieri din Statele Unite au continuat cu tendința ascendentă a lunilor precedente. Deși în ultimele două luni s-au impus corecții acestor indici bursieri. Dincolo de alte considerații tehnice și chiar din punct de vedere fundamental.
Deși dimpotrivă, având ca sursă de referință venitul fix, evoluția sa pe piețele financiare a fost, de asemenea, foarte dezamăgitoare pentru investitorii mici și mijlocii. Pentru că într-adevăr, TIR a obligațiunii germane pe 10 ani a scăzut în lună la 0,34% de la 0,45% la sfârșitul anului precedent, în timp ce, pe de altă parte, randamentul obligațiunii spaniole pe 10 ani a crescut ușor la 1,42% de la 1,38%. Unde, prima de risc din Spania s-a închis la 114 puncte de bază pentru cele 98 pe care le-a arătat la sfârșitul lunii iulie.
Lipsa interesului părților interesate
Toate aceste date au avut un efect concludent asupra atenției investitorilor mici și mijlocii din această clasă de produse financiare. Mulți dintre indivizi au decis să ramburseze acțiunile în aproximativ niveluri nevăzute în ultimii ani. Pentru a realiza această situație foarte specială în care se află fondurile de investiții, este necesar să se arate că numărul conturilor care participă la fondurile de investiții se va apropia, probabil, de 11.000.000 de unități.
Aceste date în practică înseamnă că sunt ceva peste 200.000 de conturi mai puțin decât maximul istoric atins în iunie anul trecut. Ca referință istorică, trebuie remarcat faptul că, în cei mai profuni ani ai crizei economice, între 2007 și 2009, capitalul propriu total în instituțiile de plasament colectiv a scăzut la 200.000 milioane de euro. În timp ce la mijlocul acestui an, numărul investitorilor s-a dublat de la minim, dar în ultimele două luni a scăzut. Până la punctul în care o bună parte din analiștii financiari sunt de părere că acesta este un sector de investiții care dă semne de epuizare.
Cum se evită pierderile de fonduri?
Nu este foarte neobișnuit să credem că unii investitori din această clasă de produse financiare sunt în roșu. Sau pentru a înțelege mai bine că bilanțul dvs. este cel al unor pierderi din capitalurile proprii investite până acum. Confruntat cu acest scenariu nedorit, există mai multe strategii pe care investitorii mici și mijlocii le pot folosi. Primul este de a face direct rambursări pentru evita pierderile de capital suplimentare. Încă un an care se așteaptă să fie în continuare foarte complex pentru piețele financiare.
Un alt sistem de acțiune care poate fi importat de acum înainte este cel derivat de continuați până acum. Cu alte cuvinte, rămânerea în fonduri de investiții pe termen mediu și mai ales pe termen lung. Nu este surprinzător faptul că este starea naturală a fondurilor de investiții, așa cum recomandă toți analiștii financiari. Un fond mutual nu poate fi ca și cum ai cumpăra și vinde acțiuni pe piața de valori care pot dura câteva luni. În acest produs analizat pentru a obține randamentele așteptate, vor trebui cheltuiți cel puțin trei sau patru ani. Nu este surprinzător că este perioada dvs. cea mai profitabilă până la recuperarea contribuțiilor monetare.
Recenzii în portofolii de investiții
O a treia strategie în investiții constă în revizuiți portofoliul fondului de investiții fiecare anumită perioadă de timp. De exemplu, în fiecare an și acesta este momentul pentru a vă dedica pe deplin acestei sarcini, deoarece sfârșitul anului este cu siguranță foarte aproape. Se bazează pe ceva atât de simplu, dar în același timp dificil de realizat, precum înlocuirea fondurilor de investiții mai puțin profitabile cu cele cu potențial de creștere mai mare pentru următorii ani. Chiar și rotirea carierelor de la venit variabil la venit fix sau invers, în funcție de starea reală a piețelor financiare.
Pe de altă parte, trebuie să aveți în vedere că transferurile în fonduri de investiții reprezintă o operațiune foarte benefică pentru interesele dvs. personale. Printre alte motive pentru că nu te va costa nici un euro nici nu vor exista niciun fel de comisioane pentru dezvoltarea acestei mișcări cu totul speciale. Cu singura condiție să o faceți în cadrul aceleiași bănci sau instituții financiare. În plus, este o operațiune pe care o puteți efectua de câte ori doriți, nu există limite, nici măcar restricții privind numărul de transferuri pe care urmează să le efectuați de acum înainte.
Avantajele fiscale ale transferurilor
Nu trebuie să uitați că transferurile în fonduri de investiții oferă și avantaje fiscale care pot genera mai mult de o bucurie la un moment dat. Pentru un motiv pe care îl veți înțelege foarte ușor și că nu va trebui să declarați prestații în următoarea declarație de venit. În timp ce continuați să vă păstrați economiile în fonduri mutuale, așa cum ați făcut întotdeauna. Puteți chiar aștepta să scadă ratele de impozitare, astfel încât să puteți economisi bani pentru această operațiune. Desigur, nu este același lucru fa-o la 18% decat la 15%, pentru a cita doar un exemplu.
Ca o ultimă alternativă pentru a îmbunătăți situația veniturilor din activele dvs. personale sau familiale, va exista întotdeauna resursa abandonării fondurilor de investiții pentru a merge spre alte produse bancare mai sigure. Ca de exemplu, depozite la termen, bilete la ordin corporativ sau chiar conturi cu plăți mari. Cu toate acestea, rata dobânzii pe care ți-o vor oferi aceste modele de economii nu va fi prea mare în acest moment precis. Cu marje comerciale care abia depășesc 1%. Deși cel puțin veți avea asigurarea că nu veți pierde bani și veți obține un venit fix și garantat în fiecare an.
Cu această alternativă la investiții, desigur, nu veți deveni milionar, dar cel puțin vă va ajuta să dormiți mai bine în scenarii foarte complicate și volatile pentru toate piețele financiare. Așa cum se întâmplă acum cu un număr mare de investitori mici și mijlocii care au optat pentru această opțiune. Pentru a încerca să economisești un an prost, atât în acțiuni, cât și în venit fix, așa cum a fost anul 2018, care este pe cale să se termine într-un spațiu de timp foarte scurt. Cu marje comerciale care abia depășesc 1%. Deși cel puțin veți avea asigurarea că nu veți pierde bani și veți obține un venit fix și garantat în fiecare an.