În timp ce unii analiști ai pieței de acțiuni sugerează că prețurile acțiunilor sunt echilibrate, alții cred că vor exista mai multe reduceri în următoarele săptămâni. În acest moment și în ceea ce privește bursele spaniole, totul pare să indice că sprijinul de la 6.000 de puncte pare să funcționeze. Chiar și când? Aceasta este cheia pentru realizarea unei strategii de investiții strânse, echilibrate și mai ales cu anumite garanții de succes. Nu este surprinzător faptul că investitorii care se află în prezent în lichiditate se întreabă care este momentul cel mai oportun pentru a intra pe piețele financiare.
Oricum ar fi, trebuie să aveți nervi de oțel pentru a rezista presiunii de volatilitate care a venit pe piețele financiare pentru a rămâne. Cu abateri chiar peste 10%, niveluri care nu au fost observate în ultimele decenii. Unde puteți efectua operațiuni de tranzacționare cu garanții mai mari decât cele destinate pe termen mediu și mai ales pe termen lung. Cu foarte puține paradisuri sigure în acest moment, deoarece această criză economică afectează practic toate activele financiare. Și unde unul dintre cei mai afectați este acela ulei care este deja sub 20 de dolari pe baril.
Pe de altă parte, de acum înainte vom învăța investitorii mici și mijlocii să proiecteze ce strategii de investiții pot dezvolta de acum înainte. Într-un moment în care devine foarte complex să ia o decizie protejează economiile mai presus de alte considerații tehnice de pe piețele de capital din întreaga lume. În cazul în care profilul fiecăruia dintre ei va juca un rol fundamental în succesul operațiunilor pe piețele financiare. Ceva care este foarte dificil în circumstanțele actuale, așa cum au subliniat mulți dintre intermediarii financiari.
Ce trebuie făcut în prăbușirea pieței de valori?
Dacă așteptările investitorilor mici și mijlocii este cea mai lungă perioadă de permanență, nu veți avea nicio problemă de a intra pe piețele de acțiuni, atât la nivel național, cât și în afara granițelor noastre. Până la punctul în care poate fi o oportunitate istorică de a crea o bursă de economii prin acțiunile companiilor listate. Deși piața de valori continuă să piardă poziții în următoarele săptămâni, acesta ar trebui să fie un factor de care nu ar trebui să ne îngrijoreze. Nu putem uita că acum o lună a fost practic imposibil de dezvoltat această strategie în investiții datorită evaluării ridicate a prețurilor acțiunilor. Ei bine, acest lucru s-a schimbat radical de la începutul lunii martie.
Putem găsi asta într-un termen de 10 sau 15 ani portofoliul nostru de investiții s-a apreciat cu peste 20%. Acest raport ținând cont de calculele cele mai modeste și conservatoare. Dar tocmai din acest motiv, trebuie să investim doar acei bani de care nu vom avea nevoie în această perioadă de timp. Deoarece dacă această strategie nu este realizată, am putea avea o problemă serioasă în conturile noastre personale sau familiale. Adică, trebuie să avem lichidități semnificative în contul de economii pentru a face față cheltuielilor, inclusiv a celor care nu sunt prevăzute în bugetul nostru personal. Pentru a evita greșelile pe care le-am făcut în alte perioade ale vieții noastre ca investitori.
Selectarea stocului
În cadrul acestei strategii pe termen lung, nu există nicio îndoială că nu toate valorile ne pot ajuta să luăm această decizie. Dacă nu dimpotrivă, este timpul să optezi pentru stocuri de înaltă calitate. Nu contează că aceștia au fost cei mai afectați de această prăbușire a prețurilor pe piețele de acțiuni. Pentru că vor fi și ei mai puțin timp pentru recuperare de acum. Băncile, companiile de asigurări, companiile de construcții și chiar telecomunicațiile pot fi integrate în acest grup foarte select. Cu o singură cerință și anume că adaugă calitate la valoare. Lăsând în afara valorile doar speculative care ne pot aduce multe probleme, mai ales pe termen lung.
În plus, este timpul să optezi pentru un tip de companie care nu are un nivel ridicat de îndatorare. Este una dintre cele mai bune modalități pe care le avem de a ne proteja capitalul în perioade atât de lungi de permanență. Și acest lucru poate fi consolidat de companiile care distribuie dividende între acționarii lor, deoarece permit investitorilor să aibă un venit fix în fiecare an. Orice se întâmplă pe piețele de acțiuni și pe o bază recurentă an de an. Cu o rentabilitate pe acțiune care oscilează între 3% și 9%. Cu alte cuvinte, este cu mult superioară celei generate de diferitele produse bancare: depozite pe termen fix, conturi cu venituri ridicate sau obligațiuni naționale.
Operațiuni pe termen scurt
Un alt lucru foarte diferit este dacă cererea din partea investitorilor mici și mijlocii este direcționată către termeni mai scurți. Pentru că într-adevăr, riscurile sunt semnificativ mai mari și cu teama că am putea pierde o bună parte din capitalul investit. Pentru că sunt mișcări care nu pot fi controlate sau cel puțin cu mult mai multe dificultăți decât datorate în aceste momente complexe. În plus, este necesar să avem o învățare mai mare în această clasă de mișcări pe piețele de capitaluri proprii. La fel ca cunoștințele mai avansate în care este modelată lumea investițiilor și a banilor. Deoarece nu se poate uita că operațiunile pe termen scurt vizează un profil de investitor foarte bine definit.
Pe de altă parte, este necesar să se ia în considerare faptul că aceste clase de operații sunt foarte limitate în spațiu de timp și, prin urmare, este necesar să se presupună o serie de riscuri care nu sunt prezente în operațiunile pe termen mediu și mai ales pe termen lung. Acolo unde valorile alese vor fi mult mai selective decât în grupul anterior, deoarece provin, în general, din sectoare de piață bursiere mai agresive. Până la punctul în care pot prezenta diferențe între prețurile maxime și minime de peste 10% și, prin urmare, prețurile de cumpărare și vânzare pot fi mai bine ajustate, astfel încât să nu se agațe de piețele de acțiuni.
Cum se obține lichiditate?
În orice caz, investitorii mici și mijlocii care, din orice motiv, doresc să-și vândă acțiunile din acest moment. Ei bine, nu poate fi dezvoltat în niciun moment, ci dimpotrivă, este necesar să profităm de marile recuperări pentru a realiza aceste acțiuni. Mai ales dacă soldul portofoliului de investiții este pozitiv ca o consecință a reevaluărilor din ultimii șapte ani. Desigur, aceste mișcări de pe piața bursieră nu trebuie efectuate cu comenzi la prețul pieței, ci dimpotrivă, stabilirea unui preț de vânzare. Deoarece prin volatilitate ridicată putem desfășura o operațiune teribilă pe piețele de acțiuni.
Pe de altă parte, nu trebuie să ne lăsăm lăsați de sentimentele de panică, deoarece este cel mai prost consilier care ia o decizie în portofoliul nostru. Până la a provoca efecte nedorite asupra a ceea ce vrem să facem în aceste momente complexe pentru toți intermediarii financiari. Dimpotrivă, aceasta trebuie să fie o decizie foarte atentă și una care nu este rezultatul improvizației, așa cum au făcut mulți investitori mici și mijlocii în aceste zile speciale și complexe. O mică idee este să amânăm această decizie până când vom putea vedea cu mai multă certitudine unde vor merge piețele de acțiuni în următoarele săptămâni. Pentru că dacă nu este așa, s-ar putea să regretăm în următoarele luni.
Evaluări descendente
Un alt aspect care trebuie evaluat în acest moment este că nimic nu coboară pentru totdeauna, cu atât mai puțin în lumea piețelor bursiere. Deoarece una dintre consecințele apariției coronavirusului este că acestea sunt generate noi evaluări în valori tranzacționate în acțiuni și acest lucru poate duce din nou la vânzări masive de către fonduri mari de investiții. În acest sens, în aceste zile vedem o cascadă de revizuiri ale prețului acțiunilor de către agenții financiari. În unele dintre cazuri, la niveluri foarte izbitoare, trebuie reduse cu aproape 50%.
În cele din urmă, există o serie de valori mobiliare care au primit recomandarea de a cumpăra și care ar putea deveni cele mai bune oportunități de afaceri în această perioadă turbulentă pe care a trebuit să o trăim. Unul dintre cele mai relevante cazuri este cel al Endesa, pe care îl aleg ca una dintre opțiunile de cumpărare datorită datoriei sale reduse. Dar este adevărat că există foarte puține alternative înregistrate în cadrul acestui grup minoritar. Deoarece, așa cum spun investitorii de multe ori în toate scenariile, apar oportunități de afaceri și printre acestea pe piața de valori.