Reinvestirea dividendelor - Este o alegere inteligentă?

Dobândă compusă cu dividende

Dividendele fac parte din remunerația acordată acționarilor că multe companii listate își împart profiturile. Este o modalitate de a recompensa și distribui beneficii între cei care dețin titluri de companie. Cu toate acestea, există diferite profiluri de investitori, modul în care există diferite tipuri de oameni. Întrebarea pe care o pun mulți este ce să facă cu dividendele pe care urmează să le primească. Una dintre cele mai faimoase posibilități este reinvestirea dividendelor.

Definiți ce tip de profil de investitor sunteți, dacă mergeți pe termen lung sau scurt, sau dacă vă aflați într-o companie care vă interesează cu adevărat sau nu, acestea sunt întrebări la care trebuie răspuns. Cu aceasta, veți putea lua decizii mai bune cu privire la modul de gestionare a randamentelor obținute prin dividende. Uneori, nu va fi aceeași situație personală, ambiții, nevoi sau dincolo de personal ... încrederea pe care o aveți în companie. Vor fi momente când va fi mai mult sau mai puțin interesant să investești în ea și, dacă faci un echilibru bun cu intențiile tale, te va duce în direcția dorită.

Efectul „dobânzii compuse”

Reinvestiți câștigurile și efectul de ghiocel

Unul dintre efectele pe care le putem observa pe termen lung după reinvestirea dividendelor este cea a dobânzii compuse. Acest tip de investiție se bazează pe ideea de a adăuga dobânda generată la capitalul care a fost avut. În acest fel, anul viitor rentabilitatea nu se obține doar din același capital, ci din capital plus dobânzi. Randamentul total este ușor mai mare și perpetuarea acestui tip de reinvestire pe termen lung aduce de obicei mai multe beneficii decât dacă, dimpotrivă, nu vom mări niciodată capitalul care a fost inițial contribuit.

Este, de asemenea cunoscut în jargoul de stradă ca „efectul ghiocei”. Baza sa se bazează pe analogia care se referă la aruncarea unui bulgăre de zăpadă în jos. La început, va prinde foarte puțini fulgi, deoarece este o minge mică. Pe măsură ce mingea coboară, va crește și va crește în dimensiune. La final, va fi un bulgăre de zăpadă foarte mare.

Pentru a ne face o idee despre diferențele care pot fi realizate prin reinvestirea capitalului, putem presupune evoluția diferitelor tipuri de portofolii. Vor fi unele cu dividende mici, altele cu companii cu dividende mai mari etc ... Să vedem ce profitabilitate s-ar obține cu randamente variabile, unele fără reinvestire, iar altele reinvestind. Tânărul de 30 de ani este pur educativ, în sensul că, în ocazii rare, o investiție va fi atât de lungă, dar servește pentru a avea o referință la schimbarea care are loc.

Diferențe estimate între neinvestirea și reinvestirea dividendelor

Diferențele reinvestesc și nu fac dividendele unei companii

În imagine puteți vedea diferențele pe termen lung asupra capitalului inițial. Plecând de la o investiție de 10.000 de euro de exemplu, găsim două scenarii diferite remarcabile. Un prim scenariu în care colectarea dividendelor nu este reinvestită și un al doilea scenariu în care este reinvestit. În ambele cazuri, se presupune că acțiunile au fost deținute de-a lungul anilor, altfel colectarea dividendelor nu ar fi fost posibilă.

  1. Dividende la 2%. Deoarece este cel mai mic dividend, diferențele pe care le putem observa pe termen lung sunt foarte foarte mici. Cu toate acestea, există o ușoară diferență după 30 de ani. 16.000 de euro dacă nu s-a reinvestit nimic, la 18.113 euro în cazul reinvestirii dividendului.
  2. Dividende la 4%. În 4% putem vorbi deja de diferențe notabile. După 30 de ani, capitalurile respective ar fi 22.000 de euro neinvestite comparativ cu 32.433 de euro în cazul reinvestirii.
  3. Dividende la 6%. Da, obținerea acestor returnări nu este obișnuită și, în rare ocazii, vor fi posibile. Chiar și așa, există companii cu dividende substanțiale. În aceste cazuri, și dacă aceste remunerații sunt „perpetuate”, am găsi un portofoliu în 30 de ani care să adune 28.000 de euro dacă nu ar fi reinvestit, comparativ cu celălalt din 57.435 care ar fi fost reinvestit.

Atunci când reinvestirea dividendelor nu este o opțiune bună

atunci când nu este o opțiune bună de a investi dividendele

Posibilitățile pe care le putem alege sunt multiple. Uneori din cauza condițiilor personale sau de altă natură ale pieței. Dividendele oferă o anumită lichiditate, dar reinvestirea acestor câștiguri va fi o decizie de luat în funcție de scenariile care pot apărea. În următoarele cazuri puteți vedea ce și de ce ar fi indicat să nu reinvestiți rentabilitățile obținute în aceeași companie.

  • Nevoia de lichiditate. Anticiparea cheltuielilor posibile și lipsa suficientă a economiilor disponibile ar fi motive pentru a opta pentru această opțiune. Nimeni nu este interesat să ia un împrumut la un procent mai mare decât dividendul primit. Ce sens ar avea să cheltuiți pe un procent mai mare de dobândă decât cel perceput?
  • Condițiile pieței nu sunt favorabile. În cele din urmă, s-ar putea ca piața să fie considerată scumpă și să nu existe unde să le reinvestească. Deși simulatoarele arată că reinvestirea lor este o creștere de capital pe termen lung, știm cu toții că a cumpăra în perioade scumpe nu este o idee bună. Criteriul pentru a determina dacă piața este scumpă sau ieftină ar intra deja în metoda de analiză particulară pe care o face fiecare investitor.
  • Există companii mai atractive în care să investească. Nu este întotdeauna o idee bună să reinvestim dividende în aceeași companie de la care le primim. Un exemplu tipic, atunci când sunt distribuite mai multe dividende decât beneficiile primite. Adică o plată mai mare de 100%. Căutarea altor companii mai „atractive” este o alternativă.
  • Nu este clar ce să facem. Recunoașterea faptului că există o anumită incertitudine nu este rău. Lucrul nepăsător ar fi să te aventurezi în „trebuie făcut ceva”. A nu face nimic este, de asemenea, o decizie și, uneori, va trebui luată. Mai devreme sau mai târziu, vine întotdeauna timpul când există o oportunitate și, în cel mai rău caz, va exista lichiditate pentru nevoi care pot fi avute.

Concluzii

Reinvestirea dividendelor atâta timp cât avem capital și interesul nostru este să-l majorăm, va fi o opțiune bună pe termen lung. Am văzut că creșterile nu vor fi întotdeauna vizibile, dar vor fi constante. În plus, Definirea obiectivelor, analiza condițiilor și satisfacerea nevoilor personale vor fi cruciale în luarea deciziilor. Dacă o bună gestionare a capitalului este realizată corect, aceasta va duce la o creștere a acestuia.

Dacă sunteți interesat să cunoașteți companii care majorează dividendul în acest an, nu uitați să vizitați pagina următoare!

Articol asociat:
7 valori care își cresc dividendul în 2020

Conținutul articolului respectă principiile noastre de etică editorială. Pentru a raporta o eroare, faceți clic pe aici.

Fii primul care comenteaza

Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată.

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.