În sistemul economic care prevalează astăzi, există un număr mare de instrumente și instrumente pentru a întreprinde toate tipurile de afaceri și investiții din întreaga lume. In orice caz, să crească dintr-o afacere mică, să asigure păstrarea unei companii deja consolidate, Este extrem de important să învățăm să manipulăm unele dintre aceste instrumente perfect, astfel încât să ne permită să asigurăm funcționarea optimă a companiei și a afacerii noastre.
Pentru persoanele care știu despre subiect, nimeni nu va omite să ne recomande să acordăm o atenție specială gestionarea raportului datoriei, o cunoaștere esențială pentru realizarea oricărei inițiative de afaceri.
Care este raportul datoriei?
Rata datoriei este unul dintre cele mai utilizate rapoarte de finanțare în prezent. Motivul este că este unul dintre instrumentele care permit obținerea de informații foarte importante pentru măsurarea și calibrarea sănătății financiare a unei companii. Practic, raportul datoriei ne permite să măsurăm efectul de levier financiar, adică suma maximă a datoriei pe care o anumită companie o poate gestiona. Într-un fel, raportul financiar indică finanțarea externă pe care o are compania.
A avea un cea mai bună idee despre ceea ce implică raportul datoriei, trebuie luat în considerare faptul că, deși se măsoară îndatorarea, pentru a o spune într-un anumit mod, din dependența societății de terți, raportul datoriei este utilizat pentru a specifica în ce măsură sau măsură depinde compania de diferitele finanțări entități, precum instituții bancare, grupuri de acționari sau chiar alte companii.
O altă modalitate de a înțelege acest concept financiar este din următoarea explicație.
Mai întâi trebuie să țineți cont de ceea ce înseamnă unele concepte esențiale, cum ar fi: active, pasive sau capitaluri proprii.
Activele constituie valoarea totală a tot ceea ce deține o companie sau un parteneriat de afaceri; Cu alte cuvinte, este valoarea maximă pe care o poate avea compania prin activele și drepturile multiple pe care le deține, care, desigur, pot fi convertite în bani sau alte mijloace echivalente, care oferă lichiditate companiei. Datoriile, pe de altă parte, reprezintă toate resursele externe care pot fi obținute prin diferite instanțe, adică finanțarea acestora.
În acest fel, se poate spune că, în timp ce pasivele cuprind active și drepturi financiare, pasivele sunt alcătuite din obligații de credit, adică datorii și plăți care trebuie făcute, fie pentru împrumuturile dobândite cu instituțiile bancare, fie pentru achizițiile efectuate. cu diferiții furnizori.
Pe scurt, pasivul reprezintă tot ceea ce compania datorează terților, precum băncile, impozitele, salariile, furnizorii etc. Ultima o avem valoarea netă a companiei, că, așa cum ar putea sugera numele său, sunt toate resursele nete pe care le are compania, lăsând deoparte costul pasivelor, adică sunt activele care elimină valoarea tuturor datoriilor care trebuie plătite, pentru care valoarea netă a unei companii se obține prin scăderea pasivelor din active. De exemplu, dacă o companie are un activ în valoare de 10 milioane de euro, dar pasivele sale sunt acumulate la aproximativ două milioane de euro, atunci se poate deduce că valoarea sa netă este de 8 milioane de euro.
Odată ce cunoaștem câteva definiții esențiale în jurul raportul datoriei, Mai târziu, putem lua deja în considerare faptul că, în majoritatea cazurilor, multe companii gestionează surse externe de finanțare, adică utilizează împrumuturi și credite atunci când se află în perioade de creștere exponențială sau când gestionează o mare diversificare a afacerilor, de exemplu: pentru finanțarea investițiilor sau acoperirea plăților pentru anumite cheltuieli curente; motiv pentru care trebuie să se bazeze pe datorii cu diverse instituții financiare, furnizori și alte companii.
În acest fel, raportul datoriei poate fi înțeles ca diferența dintre finanțarea externă și resursele proprii ale companiei, astfel încât este posibil să se știe dacă datoria contractată cu compania poate fi susținută prin intermediul resurselor pe care le are. Atunci când se constată că compania nu mai are mijloacele de a rezolva o anumită datorie, atunci optează să lase această metodă de finanțare în urmă, pentru a evita să aibă probleme cu viitoarele plăți care trebuie efectuate. Acesta este modul în care raportul datoriei poate fi un instrument foarte util, care, dacă este utilizat într-un mod responsabil și disciplinat, servește la evitarea dezastrelor financiare care pot provoca întreaga dispariție a unei companii sau afaceri.
Cum se interpretează raportul datoriei?
Când folosiți acest lucru instrument financiar, trebuie amintit că acest lucru ne spune câți euro de finanțare externă are compania pentru fiecare euro de capitaluri proprii trebuie să vă îndepliniți diversele obligații financiare. Cu alte cuvinte, indică procentul din suma totală a datoriilor companiei, în raport cu resursele pe care le are pentru a-și deconta plățile respective.
În acest fel, dacă avem un raport de îndatorare de 0.50, aceasta indică faptul că resursele externe, adică finanțarea prin împrumuturi și credite constituie 50% din resursele proprii ale companiei. Cu alte cuvinte, dacă raportul datoriei este de 0.50, asta înseamnă că pentru fiecare 50 de euro de finanțare externă, compania are aproximativ 100 de euro din resurse proprii.
In practica, valorile optime ale raportului datoriei Acestea depind foarte mult de tipul de companie, de ideologia financiară pe care o gestionează, de mărimea acesteia și de resursele totale pe care le are pentru a face față oricărui tip de eventualitate. Cu toate acestea, de obicei, criteriul general acceptat pentru un raport optim al datoriei este între 0.40 și 0.60. În acest fel, cel mai recomandat de specialiștii financiari este că datoriile companiilor reprezintă între 40% și 60% din ceea ce reprezintă resursele proprii totale. În acest sens, se consideră că un raport de îndatorare mai mare de 0.60 implică faptul că compania este îndatorată excesiv, în timp ce una mai mică de 0.40 implică faptul că compania are prea multe resurse care nu sunt utilizate în mod corespunzător pentru o posibilă extindere.
Cum se obține raportul datoriei?
Raportul datoriei poate fi calculat din suma tuturor datoriilor contractate, atât pe termen scurt, cât și pe termen lung. Odată ce aveți aceste date, acestea sunt împărțite la totalul pasivelor, care se obțin prin adăugarea valorii nete plus pasivele curente și non-curente (cunoscute și sub denumirea de capitaluri proprii). Ulterior, rezultatul trebuie înmulțit cu o sută, pentru a obține în acest fel procentul din raportul datoriei cu care se află compania. Formula pentru efectuarea acestui calcul este următoarea:
Raportul datoriei pe termen scurt și lung
În principiu, există două formule principale ale raportului datoriei, care sunt utilizate în funcție de momentul datoriilor pe care le are compania. Primul este cel al fondurilor străine sau al datoriilor pe termen scurt (RECP). Cealaltă este cea a fondurilor externe sau a îndatorării pe termen lung (RELP).
RECP este o metodă care este responsabilă pentru măsurarea datoriilor pe termen scurt sau a datoriilor curente, care sunt împărțite la valoarea netă. Pe de altă parte, rata datoriilor pe termen lung se obține prin împărțirea datoriilor sau a datoriilor curente dobândite pe termen lung, la valoarea netă.
De obicei, strategia utilizată de multe companii este aceea a finanțării externe pe termen lung, deoarece această modalitate le permite să facă față datoriei într-o perioadă mai lungă de timp și, prin urmare, să extindă termenii pe care îi au pentru a genera o productivitate mai mare și a se îndeplini fără probleme cu angajamentele economice dobândite.
Concluzie
Așa cum am văzut de-a lungul acestui articol, raportul de îndatorare al unei companii corespunde unui instrument financiar excelent, care îl gestionează corespunzător și responsabil, poate reprezenta un instrument ideal pentru managementul economic și solvabilitatea financiară a unei companii în timp. De asemenea, ne permite să obținem resurse sub formă de credite și împrumuturi financiare pe termen lung, de la diverse instituții financiare, să creștem rapid acele afaceri cu potențial suficient și având întotdeauna liniștea minții că plățile și facturile datoriilor menționate pot fi Fără nicio problemă, pentru că tocmai asta este pentru noi să urmărim raportul datoriei pe care îl are compania sau afacerea noastră.
Pur și simplu, este un metoda de a controla împrumuturile, creditele și datoriile, ca resurse care pot fi rezolvate într-un anumit timp, ceea ce ne permite să dezvoltăm afacerea fără obstacolul lipsei de finanțare și având certitudinea că toate angajamentele economice dobândite pot fi acoperite, fără retrageri care pot afecta stabilitatea sau sănătatea companiei.