Nu este nou, și am comentat deja pe blog, că inflația apasă în greutate economia și buzunarele consumatorilor. Îl vedem la televizor, îl auzim la radio, îl găsim în supermarketuri, benzinării și în discuțiile cu vecinii. În plus, și cu scopul de a contracara efectele inflației, băncile centrale din aproape întreaga lume încep și ridică dobânzile. Presupunând că ceea ce se întâmplă este inevitabil, întrebarea noastră ar trebui să fie: „Cum să ne protejăm împotriva inflației?”
Să dedicăm acest articol subiectului fierbinte actual al creșterilor de preț și să vedem Ce putem face în privința asta să ne protejeze. Ce idei putem găsi și, de asemenea, să aflăm ce opțiuni avem dacă, dimpotrivă, credem că acest lucru va fi temporar.
Venit fix, cel mai mic venit fix
Fondurile care investesc atât în venit fix, cât și în venit variabil înregistrează pierderi în aceste luni. În funcție de stilul tău de investiție, există câteva excepții care au fost pozitive, dar nu a fost obișnuit. În principal partea cea mai proastă a fost luată de Fondurile destinate veniturilor fixe, considerată o investiție pentru conservatori.
Rețineți că atunci când spun că au luat partea cea mai proastă, nu mă refer atât la procentul de pierderi, ci la pierderi în raport cu puținul beneficiu pe care l-ar putea oferi.
În acest moment, merită să reflectați și să vă gândiți ce pozitie putem lua pe baza modului în care credem că vor evolua ratele dobânzilor și obligațiunile în viitor. Practic sunt 3 lucruri care se pot întâmpla:
- Că dobânda obligațiunilor să rămână stabilă. În prezent, foarte puțini analiști iau în considerare acest scenariu. Mai mult, având în vedere, de exemplu, că băncile precum BCE au anunțat deja că vor reduce ritmul achizițiilor de datorii.
- Că dobânda obligațiunilor și a Euriborului scad. Un scenariu încă mai puțin posibil. Printre altele pentru că, cu inflația în creștere liberă, ceea ce se urmărește cel mai puțin este stimularea consumului.
- Lăsați creșterea ratelor să continue. Scenariul actual pe care îl vedem și cel mai probabil să continue să apară, contemplat și de majoritatea analiștilor.
Cum să acționați împotriva performanței cu venit fix conform previziunilor dvs.?
Dacă ești unul dintre cei care cred că ce e mai rău a trecut, fără îndoială cea mai bună opțiune ar fi să cumperi obligațiuni. Fie direct, fie/sau printr-un fond cu venit fix dedicat managementului respectiv. Nu este ceva pe care eu personal îl recomand, de fapt văd rate foarte foarte mici din cauza nivelului ridicat de inflație care există.
Pe de altă parte, dacă credeți că instrumentul cu venit fix va continua să aibă performanțe slabe, ar fi indicat să începeți cu a nu investi sau minimiza pozițiile. Există, de asemenea, posibilitatea de a cumpăra PUT-uri referite la un ETF cu expunere la obligațiuni. Și, desigur, există întotdeauna opțiunea de a cumpăra obligațiuni legate de inflație.
Venitul variabil, cum să vă protejați de inflație cu acțiuni
Pe măsură ce costul materiilor prime crește, multe companii trebuie să crească prețul produselor sau serviciilor lor. Acest lucru face ca venitul disponibil al consumatorilor să sufere, din cauza pierderii puterii de cumpărare. Cele mai performante companii tind să fie cele de produse de bază în vremuri de incertitudine și inflație. Un exemplu, Coca-Cola. Cele cu cele mai proaste performante, cele ciclice, de exemplu cele de automobile.
Inflația produce un resentiment în consum, propiciând astfel scăderi generale ale bursei, pe lângă incertitudinea din cauza problemei rusești.
Piețele ar putea continua să scadă. Lucrul dificil în perioadele de urs este să anticipăm când se vor încheia cascadele. Prin urmare, selectarea valorilor mobiliare care sunt considerate a fi la un preț bun sau care vor avea rezultate bune poate fi o modalitate bună de a învinge inflația cu potențialul randament pe care îl pot oferi. De menționat că nu este lipsită de riscuri, iar selecția titlurilor de valoare pe care le poate face fiecare investitor va determina în mare măsură performanța fiecărui portofoliu.
Investiții imobiliare, cele mai conservatoare pariuri
Poate fi o sabie cu două tăișuri. Deși în perioadele inflaționiste locuințele au avut tendința de a funcționa bine, criza imobiliară ne-a arătat că prețurile pot scădea mult. Dacă puterea monedei euro rămâne puternică, salariile prezintă mai puține variații decât se aștepta și creșterile de preț continuă, o creștere a ratelor dobânzilor ar putea scădea prețurile proprietăților. Lipsa cumpărătorilor neinspirați ar crește stocul de locuințe disponibile.
În unele țări precum Germania, alarmele s-au declanșat deja din cauza creșterilor puternice pe care le au locuințele. Trebuie să monitorizăm aceste date, dacă este o bulă, cu o economie slabă, ar putea afecta alte țări în care creșterile au fost mai moderate, precum Spania.
Totuși, nu totul este locuință, și există și alte proprietăți precum terenuri, spații sau parcări unde te poți refugia. În cazul în care au fost închiriate, și a fost o eventuală devalorizare a monedei, investițiile imobiliare ar fi o opțiune bună. Și ca întotdeauna, dacă nu aveți capitalul disponibil, există fonduri, REIT-uri și ETF-uri pe piețele cu expunere la această piață pentru a beneficia de achiziții mai ieftine, sau potențiale reevaluări viitoare.
Mărfuri, securitate în modul de a vă proteja de inflație
Dacă prețul care crește cel mai mult este cel al materiilor prime, de ce să nu te protejezi de inflație cu ele? Putem investi prin acțiuni ale companiilor care produc materii prime, ETF-uri care reproducă comportamentul celor care ar putea fi interesante, sau merg direct pe piața derivatelor. Unul dintre activele preferate pentru mulți investitori sau oameni care doresc să păstreze capitalul este aurul. Dincolo de combaterea inflației pe termen lung, există o relație directă între perioadele de incertitudine și aur.
Important în aceste cazuri este că fiecare trebuie să-și asume riscurile pe care este dispus să și le asume. Și bineînțeles, nu trebuie să vă puneți toate ouăle într-un singur coș, a fost întotdeauna interesant să vă diversificați.
„Banii sunt ca gunoiul de grajd. Nu este bine decât dacă se răspândește.” bacon Francis
CE SE ÎNTÂMPLĂ CU DOLLARUL, ESTE UN Adăpost bun?
În orice moment, în piață, sunt lucruri care urcă, coboară sau rămân în lateral. Într-un mediu inflaționist, este obișnuit ca moneda să piardă din valoare și de aceea prețurile cresc. Dolarul este o monedă a Oscarului, poate fi un refugiu, dar istoria deocamdată ne spune că nu atât, cel mai bine este să diversificăm puțin. Multumesc pentru comentariul tau!