În această săptămână va avea loc o reuniune mult așteptată la Rezerva Federală a Statelor Unite (FED), în care ratele dobânzii pot fi reduse. Aceasta este cel puțin intenția actualului președinte american. Donald Trump cine face presiuni pentru ca această măsură să fie pusă în aplicare. Într-un moment în care norii întunecați se apropie de economia internațională și în ciuda performanțelor bune ale economiei în Statele Unite. În orice caz, la sfârșitul săptămânii va exista o decizie, într-un fel sau altul.
Va fi o determinare care va avea un impact direct asupra piețelor de acțiuni. Atât pe o parte, cât și pe cealaltă a Atlanticului și de care vor fi în așteptare mii și mii de investitori mici și mijlocii. Pentru a forma o decizie dacă ar trebui poziții deschise sau închise pe diferitele piețe de capitaluri proprii. Tocmai într-un moment în care acțiunile din întreaga lume își pot schimba tendința actuală. Cu care va fi necesar să se schimbe strategia de investiții pentru a optimiza operațiunile.
Pe de altă parte, trebuie remarcat faptul că această decizie a Rezervei Federale a Statelor Unite (FED) poate influența, de asemenea politicile monetare din zona euro. Deși în acest sens, au indicat deja că ratele dobânzii nu se vor modifica, cel puțin până în prima jumătate a anului viitor. Din cauza perspectivelor slabe de creștere economică din zona euro pentru următorii câțiva ani. În cazul în care prețul banilor este la cel mai scăzut nivel din ultimii ani, tocmai la 0%. Adică banii nu valorează nimic și acest lucru are un impact și asupra valorilor stocurilor.
Creșterea ratei în Statele Unite
În acest sens, trebuie amintit că Statele Unite și-au ridicat ratele dobânzilor cu 0,25 puncte, de la 2% la 2,25% anual, vă aflați în prezent. Ratele dobânzii sunt unul dintre cele mai puternice instrumente pe care băncile centrale le au în mână pentru a-și îndeplini politica monetară. Printre alte motive, deoarece o creștere a ratelor dobânzilor servește la reducerea inflației și la protejarea monedei, printre alte funcții. De aici și importanța măsurii pe care Rezerva Federală a Statelor Unite o poate lua în această săptămână.
Nu se poate uita că această variație este prima care a avut loc începând cu 27 septembrie 2018, când Banca Centrală a majorat ratele dobânzii cu 0,25 puncte, ajungând la niveluri de 2%. Dacă scăderea ratelor dobânzii ar putea fi transportat la o intensitate de un sfert de punct pentru a reveni la nivelurile de 2%. Nu sunt de așteptat reduceri de intensitate mai mare, deoarece ar putea fi foarte slab primite de investitorii mici și mijlocii. Mai ales pentru că ar indica faptul că recesiunea ar putea fi mai virulentă decât se aștepta analistii financiari.
Cum va influența bursa?
Unul dintre factorii care îi preocupă cel mai mult pe investitorii mici și mijlocii este impactul acestei măsuri monetare asupra piețelor de acțiuni. În acest sens, totul pare să indice că nu va avea un efect foarte violent asupra principalilor indici bursieri din întreaga lume. Poate că pe termen scurt unele mișcări, cumpărători sau vânzători, se pot dezvolta pentru a reveni la normal în zilele următoare. Unde, încă o dată, pot fi valorile sectorul bancar cel mai grav afectat din acțiunile internaționale. Într-un an în care au rămas în mod clar în urma celorlalte segmente de afaceri, precum electricitatea.
Pe de altă parte, este necesar, de asemenea, să subliniem că sectorul financiar prezintă prețuri la minime aproape istorice. Dar ar putea fi o greșeală gravă să deschidem poziții, deoarece prețurile lor pot merge chiar mai mici decât sunt în acest moment. Din acest punct de vedere, nu se poate spune că prețurile lor sunt ieftine în contextul internațional actual. Nu degeaba, sunt multe întrebări de rezolvat de acum. Și din acest motiv nu va exista altă opțiune decât să lipsească din funcțiile lor cel puțin pentru lunile care rămân până la sfârșitul anului.
Efect ușor alcătesc
În principiu, o scădere a ratelor dobânzii de către Rezerva Federală a Statelor Unite ar putea avea un efect moderat alcista pe piețele de acțiuni. Dar cu o durată foarte limitată, deoarece ar putea fi redusă la câteva sesiuni de tranzacționare și puțin mai mult. Cu excepția cazului în care scăderea ratelor din Statele Unite a fost cu o intensitate neprevăzută de principalii analiști financiari. În acest caz, nu există nicio îndoială că ar apărea un alt scenariu foarte diferit de cel indicat în aceste informații.
Există o regulă de aur pe piețele bursiere care spune că scăderea ratelor dobânzii favorizează creșterea piețelor de acțiuni. Printre alte motive, pentru că există un lichiditate mai mare pentru a face investiții în diferitele active financiare. Printre acestea, cumpărarea și vânzarea de acțiuni pe piața de valori. Care este, la urma urmei, ceea ce îi interesează pe investitorii mici și mijlocii. Mai presus de alte serii de considerații tehnice și poate și din punctul de vedere al fundamentelor valorilor bursiere.
Schimbarea tendinței indicilor
Oricum ar fi, totul pare să indice faptul că se produce o schimbare pe piețele de acțiuni din întreaga lume. Pentru a trece de la urcarea la urcarea, așa cum subliniază unii indicatori de relevanță specială. Ar fi ocazia să Culege beneficiile pentru persoanele care își investesc pe un teritoriu pozitiv. Mai ales, înainte de sosirea următoarelor vacanțe de vară. Câteva luni care, cu siguranță, nu sunt foarte sensibile pentru creșteri semnificative ale indicilor bursieri. Dacă nu mai degrabă opusul, așa cum sa întâmplat în ultimii ani.
Pe de altă parte, trebuie să ne bazăm și pe încetinirea clară care există în principalele economii ale lumii. Este foarte ciudat faptul că stocurile au rămas la niveluri atât de ridicate în prima jumătate a acestui an. Unde, de exemplu, Ibex 35 încă se află peste 9.000 de puncte și cu o mică reevaluare în acest an. În ciuda căderilor din ultimele săptămâni din cauza rezistenței care are în jur de 9.400 și 9.500 de puncte.
Optează pentru acțiuni defensive
Conform opiniei unei bune părți a analiștilor financiari, totul pare să indice că în cele din urmă calea descendentă ar putea fi rezolvarea pe piețele de acțiuni. Din acest motiv, ei sfătuiesc să ia poziții în valori mai defensive că pot lua un comportament mai bun decât în rest. În orice caz, totul indică faptul că virajul descendent pare a fi o chestiune de zile, săptămâni sau poate câteva luni. În funcție de numeroasele variabile care pot fi dezvoltate din aceste momente precise și care vor fi cele care vor determina intensitatea acestor mișcări pe piețele financiare.
Nici nu se poate uita că acțiunile de stat s-au aflat la maximul lor istoric până acum câteva zile. Sub un trend ascendent care a început în 2013 și care nu a încetat să crească în această perioadă lungă de timp. În ciuda faptului că corecțiile logice au fost făcute în conformarea prețurilor lor.
Emiterea de valori mobiliare în zona euro
Rata de creștere interanuală a soldului restant al titlurilor de creanță emise de rezidenții zonei euro a fost de 2,3 în aprilie 2019, comparativ cu 2,4% în martie, potrivit Băncii Spaniei. Pe de altă parte, și în ceea ce privește soldul restant al acțiunilor listate emise de rezidenții zonei euro, rata de Creșterea anuală a scăzut de la 0,4% înregistrat în martie 2019 până la 0% în aprilie.
Emisiile brute de titluri de creanță de către rezidenții zonei euro au totalizat 634,5 miliarde EUR în aprilie 2019. Amortizările au fost de 650,8 miliarde EUR, iar emisiile au fost nete de -16,2 miliarde de euro. Rata anuală de creștere a sumei restante a titlurilor de creanță emise de rezidenții zonei euro a fost de 2,3% în aprilie 2019, comparativ cu 2,4% în martie. Unde, rata de variație interanuală a soldului restant al titlurilor de creanță pe termen lung la o rată a dobânzii variabilă a fost de -1,8% în aprilie 2019, comparativ cu -2,7% înregistrat în martie. Rata de Creșterea anuală a scăzut de la 0,4% înregistrat în martie 2019 până la 0% în aprilie.