Acțiunile din SUA s-au adunat puternic în urma vânzării induse de virus din martie, determinându-i pe mulți să se întoarcă pe piețe pentru a obține profit și pentru a recupera pierderile.
S&P 500 și-a șters pierderile din 2020, iar Nasdaq Composite a atins luni un nou maxim, chiar dacă oficialii au declarat că SUA au intrat în recesiune în februarie.
Acest lucru ar putea sugera rentabilitatea regiunii ca un punct fierbinte pentru investiții. Dar, pe măsură ce dolarul continuă să scadă pe fondul stimulilor băncilor centrale, investitorii pot fi prudenți și pot căuta spre alte piețe oportunități de consolidare a bogăției.
Oportunități în Asia
UBS Global Wealth Management a declarat că Asia (cu excepția Japoniei) este „singura regiune” la care se așteaptă să producă o creștere pozitivă a câștigurilor din capitalul propriu în acest an.
Apelul întărește pozitivitatea în rândul investitorilor asiatici bogați, care în aprilie s-au declarat foarte optimiști (51%) cu privire la perspectivele de șase luni pentru acțiunile din regiunea lor, comparativ cu 46% în Europa și doar 35% în principalele SUA Asia-Pacific piețele au crescut cu până la 49% față de minimele lor din martie săptămâna trecută.
Aceasta reprezintă o oportunitate de investiții în regiune, în special pentru investitorii asiatici care altfel ar fi răniți de pierderile valutare atunci când investesc în acțiuni denominate în dolari SUA, potrivit Freddy Lim, cofondatorul și directorul de investiții al StashAway.
"Există mari șanse ca monedele asiatice să depășească dolarul în următoarele 18-24 luni", a declarat Lim, managerul de avere digital din Singapore. "Acest lucru înseamnă, de asemenea, că activele din Asia ar putea începe să pară interesante în termeni de monedă locală."
Principalele piețe de investit
Privind piețele majore din Asia, Indicele strâmtorilor din Singapore arată atractiv, deoarece oferă acces la „nume stabile și de înaltă calitate, cu o lungă istorie de răsfoire a epidemiilor din trecut”, a spus Lim.
Alte piețe asiatice industrializate, cum ar fi Coreea de Sud, Hong Kong, Taiwan, precum și China, par, de asemenea, să fie relativ „câștigătoare” în comparație cu omologii lor regionali mai puțin dezvoltați, potrivit șefului bogăției HSBC Singapore și internaționalului Ian Yim.
"Pe lângă faptul că sunt atractive ca valoare, au o expunere mai redusă la materii prime și petrol și s-au dovedit a fi mai bine echipate pentru a face față crizei Covid-19", a spus Yim, subliniind diferiții factori implicați pe piață.
Mai precis, industriile cu elemente fundamentale puternice care au fost accelerate de virus, cum ar fi comerțul electronic, internetul și noua economie a Chinei, vor merge bine, au convenit Yim și Lim.
"Companiile care permit comerțul electronic s-au dovedit a avea modele de afaceri solide și pot profita de avantajele schimbării comportamentului consumatorului în viitor", a spus Yim.
Obligațiuni și bunuri imobiliare
În afara pieței bursiere, alte investiții în Asia arată promițătoare, a declarat Samuel Rhee, președinte și director de investiții al companiei de consultanță digitală Endowus din Singapore.
Obligațiunile cu venit fix din Asia, în special, au avut rezultate bune în urma răspunsului fiscal al guvernelor la virus și oferă o diversificare a investițiilor foarte importantă, a spus el.
„În ceea ce privește obligațiunile, la nivel regional, vedem valoare în Asia, unde randamentele au crescut”, a convenit Yim, HSBC.
Pe de altă parte, fondurile imobiliare sau fondurile de investiții imobiliare (REIT) ar putea prezenta unele „vulnerabilități”, având în vedere impactul virusului asupra sectorului, a spus Rhee.
Investiți în sector
Înainte de a profita de orice oportunitate de investiții, este important să veniți cu o strategie. Descrierea obiectivelor dvs. financiare și cât de mult puteți investi este un bun punct de plecare.
Lim StashAway a recomandat să investească în mod constant o sumă forfetară în fiecare lună. Potrivit StashAway Vision 2020, „investitorii sistematici”, care investesc continuu în timpul unei recesiuni, au performanțe mai bune decât cei care se retrag în timpul unei corecții.
Acum există mulți administratori de avere digitale disponibili pentru a vă ajuta să faceți acest lucru; Investiți automat în fonduri indexate gestionate pasiv sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care urmăresc anumite regiuni sau sectoare. Acest lucru nu numai că elimină dificultățile de monitorizare a piețelor prea atent, dar vă permite, de asemenea, să rămâneți investiți pe termen lung, a spus Rhee, Endowus.
„Timpul de lansare pe piață este mai important decât încercarea de a sincroniza piața”, a spus Rhee. „Acest lucru s-a dovedit a fi un efort inutil, deoarece recentul declin rapid și revenirea la fel de rapid s-au dovedit din nou.”
De ce să investim în Asia?
Asia este un univers de investiții convingător și dinamic care poate oferi investitorilor o diversificare atractivă a portofoliului. Fundamentele economice stau la baza stocurilor generatoare de numerar în întreaga regiune și pot oferi oportunități atractive de investiții pe termen mediu și lung.
Regiunea Asia Pacific poate oferi un mare potențial de creștere, precum și fluxuri de venituri atractive. Există mai mulți factori cheie de luat în considerare atunci când explorați regiunea:
Găzduiește aproximativ două treimi din populația lumii1 și, în ciuda tendințelor de îmbătrânire a populației în unele părți ale regiunii, populațiile mari în vârstă de muncă susțin economiile în creștere.
Bogăția crește rapid. Dimensiunea clasei de mijloc care investește a crescut constant și există acum mai mulți indivizi cu valoare netă mare în regiune decât în oricare alta.
Creșterea PIB-ului în multe dintre economiile regiunii depășește cea a majorității țărilor occidentale și există o bază de afaceri puternică la nivel mondial și înfloritoare în întreaga regiune Asia-Pacific. Conform unor cercetări recente, economiile asiatice vor fi mai mari decât restul lumii în ansamblu în 20202.
Multe dintre companiile cotate la bursă din regiune au acum o cultură bine stabilită de plată a dividendelor. Puteți găsi o serie de companii care oferă randamente din dividende semnificativ mai mari decât randamentele obligațiunilor guvernamentale locale pe 10 ani.
Spre deosebire de multe fonduri de capital asiatice, strategia Jupiter Asian Income se concentrează în principal pe țările dezvoltate din regiunea Asia-Pacific. Această tendință față de piețele dezvoltate a crescut în timp, întrucât o serie de riscuri economice și politice din țările emergente au convins echipa de meritele relative ale piețelor dezvoltate din regiune.
Strategia veniturilor din Asia este condusă de Jason Pidcock, care s-a alăturat lui Jupiter în 2015 și are mai mult de 25 de ani de experiență în investiții în regiunea Asia-Pacific. Ea este susținută de specialistul în produse Jenna Zegleman.
Asia este, fără îndoială, cel mai mare motor de creștere economică din lume astăzi și mulți încearcă să investească în creșterea sa prin intermediul pieței bursiere. Desigur, Asia este un continent foarte mare și divers, cu oportunități mari de investiții, dar există mai multe linii directoare de urmat. Va trebui să evaluați oportunitățile din fiecare țară în mod individual sau să cumpărați fonduri de capitaluri proprii care investesc foarte mult în companii asiatice. Trebuie să știți că este posibil ca informațiile despre companiile străine să nu fie disponibile, fiabile sau la timp. Piețele bursiere din Asia sunt mai puțin reglementate decât în Statele Unite și au un element „cumpărător ferește-te”.
Alegeți o țară pentru a face o investiție inițială. Acțiunile din Singapore au perspective diferite față de acțiunile japoneze, de exemplu. Faceți cercetări ample cu privire la legile și companiile locale care au sediul într-o anumită țară. A lua timp pentru a alege compania potrivită în care să investească, precum și expunerea la evenimente valutare adverse, este absolut esențial.
De exemplu, Asia Stock Watch oferă o acoperire generală a piețelor asiatice, Equity Master oferă informații despre piața indiană, China Daily este ziarul guvernului englez, iar Gaijin Investor și Japan Financials sunt orientate către investitorii străini care cumpără în Japonia.
Decideți dacă doriți să utilizați o companie de brokeraj în propria țară sau în altă țară. Deschiderea conturilor în străinătate poate implica o mulțime de documente și documentație, dar vă va oferi mult mai multe opțiuni decât ați avea altfel atunci când utilizați un cont tipic de brokeraj în Statele Unite. Opțiunile includ posibilitatea de a investi în companii la care altfel nu ați avea acces din Statele Unite. Cu toate acestea, firmele de brokeraj nu sunt la fel de reglementate ca în Statele Unite și nici tranzacționarea valorilor mobiliare nu este comparată cu Statele Unite.
Mersul direct la sursă este benefic din mai multe motive. Marea majoritate a acțiunilor din Asia pot fi achiziționate numai prin bursa din țările respective. Pe lângă opțiunile adăugate și posibilitatea unor noi descoperiri, investițiile în platforme străine reduc riscul monetar, politic și financiar, având conturi bancare și de brokeraj în țările corespunzătoare.
Alegeți țările care trec de la o societate agricolă la o societate urbană. Orașele vor trebui construite, va fi necesară o forță de muncă educată și o infrastructură mai bună, cum ar fi telecomunicațiile. Riscul poate fi redus prin investiții în țări care nu sunt instabile din punct de vedere politic.
În plus față de un guvern stabil și sigur din punct de vedere financiar, căutați țări care acceptă investițiile străine, au bănci centrale profitabile și au stabilitate internă fără multe proteste și revoluții interne în curs.
Alți factori de luat în considerare pentru o investiție profitabilă includ găsirea unor țări care se îmbunătățesc economic, care se descurcă mai bine decât își dau seama majoritatea oamenilor, care au o monedă convertibilă a lor și care au modalități ușoare de a vinde, dacă investiția dvs. nu funcționează.
Investiți în mai multe țări diferite. Acest lucru va contribui la echilibrarea volatilității tranzacționării pe piețele emergente și a riscului în țările în care tranzacțiile privilegiate sunt permise. După deschiderea și finanțarea conturilor, analizați diferențele dintre acestea pentru a vă informa deciziile cu privire la investițiile viitoare.
În Japonia, de exemplu, acțiunile sunt de obicei cumpărate în unități de 1000, sau ocazional 100, astfel încât chiar și cea mai mică achiziție poate costa uneori mulți bani. Căutați brokeri care tranzacționează multipli mai mici. Există, de asemenea, limite cu privire la măsura în care prețurile sunt permise să crească sau să scadă într-o zi înainte de suspendarea tranzacționării.
În China, investitorilor le-a fost greu să aibă încredere în situațiile financiare ale multor companii. Este înțelept să investiți în companii de top, care au o istorie lungă, operațiuni financiare sigure și o bază mare de acționari.
Deși India este cunoscută pentru infrastructura săracă, inflația, reformele funciare, politica centralizată, sărăcia, corupția și deficitele fiscale, multe companii indiene produc randamente foarte favorabile, ceea ce face investiția în acțiuni indiene merită atractivă pentru investitorul inteligent.
Cumpărați acțiuni ale companiilor asiatice din propria țară. Dacă sunteți un investitor mic sau nu vă simțiți confortabil să deschideți un cont de brokeraj în străinătate, unele acțiuni cu capitaluri mari din Asia sunt listate la New York Stock Exchange, NASDAQ, London Stock Exchange și alte platforme. Înainte de a investi, efectuați o cercetare amănunțită a fiecărei companii utilizând publicațiile enumerate în Metoda 1, căutând companii cu o istorie de creștere, cu o sumă redusă a datoriilor și cu mărimea și stabilitatea numerarului disponibil.
Alți factori care trebuie luați în considerare sunt un bilanț puternic, o varietate de linii de produse, experiența de management și numărul de angajați. Riscurile investițiilor în țările asiatice includ instabilitatea socială și politică, fluctuațiile ratelor de schimb, volatilitatea prețurilor acțiunilor și reglementarea limitată.
Cumpărați fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care investesc în companii asiatice. Companiile de investiții precum Matthews Asia Funds și Aberdeen Asset Management, de exemplu, investesc în companii asiatice și oferă o varietate de fonduri atât pentru investitorii mari, cât și pentru cei mici. ETF-urile sunt investiții care sunt înființate ca fond mutual, dar sunt tranzacționate ca o acțiune unică.
Cumpărarea de fonduri mutuale vă permite adesea să investiți în țări ale căror piețe sunt închise investitorilor individuali care nu sunt cetățeni. Puteți suporta cheltuieli mari ale fondurilor în fonduri mutuale gestionate profesional.
Cumpărați fonduri de obligațiuni care sunt investite în companii asiatice. Un portofoliu echilibrat conține atât acțiuni, cât și obligațiuni. Puteți cumpăra acțiuni în fonduri mutuale care investesc în obligațiuni străine sau puteți cumpăra obligațiuni individuale. Aberdeen, Matthews Asia și marile companii de investiții din SUA, precum Vanguard și Fidelity, vând fonduri de obligațiuni care investesc în companii asiatice.
Fonduri de investiții
În ultimele săptămâni, temerile legate de coronavirus au zguduit piețele bursiere din întreaga lume. Speranțele inițiale pentru izolare rapidă s-au stricat pe măsură ce virusul continuă să se răspândească, în special în China, care are cel mai mare număr de cazuri. Producătorii chinezi suportă închiderea fabricilor de la sfârșitul lunii ianuarie, ceea ce a afectat vecinii lor geografici din Asia, precum și lanțurile de aprovizionare globale.
Chiar înainte de izbucnirea coronavirusului, creșterea în China a încetinit din cauza războiului comercial actual dintre Statele Unite și China. Întrucât China este țara dominantă în regiunea sa, încetinirea sa a afectat alte economii asiatice precum India, Malaezia, Thailanda și Japonia. Asta înseamnă că este prea târziu pentru a investi în Asia?
Când piețele de acțiuni se prăbușesc, investitorii opuși tind să „cumpere scufundarea” - și să cumpere acțiuni în timp ce toți ceilalți le vând. Alții spun însă că actuala criză este fără precedent și că stocurile ar putea continua să alunece de teama unei recesiuni globale. Deși este imposibil să știm ce ar putea aduce viitorul apropiat pe piețele de valori, perspectivele pe termen lung merită luate în considerare.
Investitorii pe termen lung tind să aibă un orizont de timp de cel puțin cinci până la zece ani. Și să ai o gamă largă de investiții răspândite pe tot globul - mai degrabă decât să te concentrezi doar pe acțiunile din țara ta, de exemplu - este cheia succesului în investiții.
Deci, care sunt avantajele și dezavantajele investițiilor pe piețele de capital asiatice? Merită să ne amintim că Asia este o regiune foarte diversă, găzduind astăzi aproximativ 60% din populația lumii. Prin comparație, Europa are mai puțin de 10% din populația lumii.
Unul dintre principalele beneficii ale investițiilor în economiile asiatice este ceea ce investitorii profesioniști numesc „povestea lor de creștere”. Nu numai că populațiile asiatice sunt mari, dar clasele lor de mijloc și nivelul de bogăție sunt în creștere. Aceasta înseamnă că au baze de consumatori în continuă creștere.