FTSE 100 este un indice compus din cele mai mari 100 de companii (prin capitalizare de piață) listate la bursa din Londra (LSE). Ele sunt adesea numite companii de primă linie, iar indicele este văzut ca un bun indicator al performanței marilor companii listate în Marea Britanie.
Ce înseamnă FTSE? Denumirea de FTSE 100 își are originea atunci când era deținut în proporție de 50% de Financial Times și London Stock Exchange (LSE), prin urmare FT și SE devin FTSE. De asemenea, se referă la compoziția sa din 100 de companii.
Alți indici FTSE. Pe piața britanică, ceilalți indici FTSE din Marea Britanie includ FTSE 250 (următoarele 250 cele mai mari companii după FTSE 100) și FTSE SmallCap (cele mai mici companii decât acelea). FTSE 100 și FTSE 250 alcătuiesc împreună FTSE 350 - adăugați FTSE SmallCap și veți obține FTSE All-Share.
Istoria FTSE 100
FTSE 100 a fost lansat pe 3 ianuarie 1984 și avea o valoare inițială de 1.000,00. De atunci, compoziția indicelui s-a schimbat aproape de nerecunoscut, cu fuziuni, achiziții și dispariții de companii, subliniind scopul indexului de a acționa ca un barometru al activității pieței. Se schimbă în fiecare trimestru pentru a se asigura că reflectă în continuare primele 100 de companii.
Cum se calculează? Nivelul FTSE 100 este calculat utilizând capitalizarea de piață totală a companiilor care îl compun (și valoarea indicelui) pentru a produce singura cifră care este cotată.
Deoarece capitalizarea totală a pieței este afectată de prețurile acțiunilor individuale ale companiilor, pe măsură ce prețurile acțiunilor se schimbă pe parcursul zilei, deci valoarea indicelui se schimbă. Când FTSE 100 este „în sus” sau „în jos”, bursa se tranzacționează la sfârșitul zilei precedente.
Cifra pe care o vedeți în știrile de seară este valoarea de închidere a FTSE 100 pentru ziua respectivă. În realitate, indicele este calculat continuu în fiecare zi a săptămânii (cu excepția sărbătorilor din Marea Britanie), de la ora 8:00 (deschidere piață) până la ora 16:30 (închidere piață).
Cum vă afectează FTSE 100
Nivelul FTSE 100 afectează majoritatea oamenilor din Marea Britanie, chiar dacă aceștia nu investesc direct pentru ei înșiși - în calitate de deținător de fonduri de pensii, ale căror investiții sunt susceptibile de a fi investite în acțiuni britanice, performanța indicelui afectează direct rentabilitatea vor primi.
FTSE 100 este, de asemenea, o bună reflectare a evenimentelor economice și internaționale - de multe ori va cădea ca răspuns la căderea piețelor din întreaga lume.
Cum se măsoară companiile din index? Mărimea se măsoară prin capitalizarea de piață (sau „capitalizarea de piață” așa cum preferă industria să o numească), care este un termen elegant pentru ceea ce este cu adevărat doar valoarea de piață a unei companii.
Pentru cei care doresc detalii, acest lucru se găsește prin înmulțirea prețului actual al acțiunilor unei companii cu numărul de acțiuni emise sau „acțiuni emise” (numărul vândut și deținut de investitori), înainte de a înmulți acest număr cu compania ” factorul float liber "(factorul float liber indică numărul de acțiuni disponibile pentru a fi tranzacționate pe piață). Aceasta are ca rezultat o valoare care indică valoarea companiei în funcție de piață.
Top 100, inclusiv unele multinaționale, precum și companii britanice, sunt apoi incluse în FTSE 100 și sunt cunoscute sub numele de companii „blue chip” (la fel ca în lumea pokerului, unde un „blue chip” reprezintă cea mai mare valoare). Blue chips-urile sunt companii mature.
Ce înseamnă atunci când urcă sau coboară?
Veți citi sau auzi ca „FTSE 100 s-a deschis cu 20 de puncte mai mult la 7.301” sau „FTSE 100 a scăzut cu 1,5% în ziua respectivă”. Astfel de comentarii sunt adesea urmate de menționarea unui anumit stoc sau industrie care a cauzat profitul sau pierderea.
Pe măsură ce prețul acțiunilor unei companii se schimbă, capitalizarea sa de piață se va schimba, ceea ce înseamnă că indicele global se va schimba în valoare, fluctuând în sus și în jos pe măsură ce se schimbă prețurile acțiunilor companiilor. Cât de mult se mișcă depinde de greutatea companiei în index.
Atunci când se calculează indicele utilizând plafoane de piață, indicele este „ponderat pe piață”, ceea ce înseamnă că companiile din FTSE 100 sunt ponderate în funcție de mărimea lor. Prin urmare, modificările prețului acțiunilor Rio Tinto (una dintre cele mai mari companii din FTSE 100) vor avea un efect mai mare asupra indicelui global decât o companie precum Tesco, a cărei capitalizare de piață (și, prin urmare, ponderea în index) este mult mai mică .
Deci, dacă există vești foarte bune despre o anumită companie sau industrie grea (probabil că prețul minereului de fier crește și, prin urmare, companiile miniere, inclusiv Rio Tinto, văd că prețurile acțiunilor lor cresc), acest lucru va avea un efect asupra indicelui general. Cel mai probabil, acest tip de știri va împinge indexul în sus atâta timp cât nu există știri cumplite de la o altă companie sau industrie care să compenseze acest câștig.
Pentru a clarifica de ce creșterea sau scăderea FTSE este uneori citată în puncte, indicele a fost lansat inițial în 1984 și a primit o valoare inițială arbitrară de 1.000 de puncte. Astăzi valorează mai puțin de 7.500 de puncte, ceea ce înseamnă că primele 100 de companii au crescut de aproape 7,5 ori în ultimii 35 de ani (mai mult sau mai puțin).
Ce legătură au toate astea cu mine?
Ei bine, dacă sunteți investit într-un fond, managerul dvs. ar putea folosi ceva de genul FTSE ca referință. Într-un fond pasiv, managerul cumpără componentele listate în index și își propune să corespundă performanței acelui index pentru dvs. Într-un fond activ, managerul folosește indicele ca ghid pentru ce să cumpere și își propune să depășească acel indice. Acest lucru vă permite să evaluați performanța fondului dvs. în comparație cu ceea ce s-ar fi realizat dacă ați fi investit în index.
În plus, în calitate de proprietar al unui fond de pensii din Marea Britanie, unele dintre investițiile dvs. de pensii vor fi, de asemenea, investite în acțiuni britanice listate pe indicii FTSE. Deci, performanța indicelui va avea un impact asupra investițiilor dvs., la fel ca și dacă sunteți investit într-o acțiune și acțiuni Isa.
FTSE 100 este, de asemenea, considerat un bun indicator al sănătății Regatului Unit și a economiei internaționale (deoarece cuprinde atât companiile interne, cât și cele internaționale). De multe ori se mișcă ca răspuns la evenimente politice sau economice din întreaga lume, pe măsură ce oamenii devin mai mult sau mai puțin încrezători (și, prin urmare, doresc să investească sau să dezinvestească) pe baza acestor știri. Poate oferi o idee bună despre modul în care se simt în general investitorii, fie că sunt optimiști sau nervoși, ceea ce, la rândul său, vă poate informa propria decizie dacă doriți să investiți sau nu și unde să puneți sau să vă luați banii.
Așadar, deși FTSE 100 poate să nu-ți facă inima să curgă la fel de mult ca atenția iubitoare din cealaltă parte a mesei, înțelegerea scopului său te va ajuta să navighezi mult mai bine pe piețele financiare (mult mai mult decât este probabil ca o cheie joasă să facă). flounder oricum).
În timp ce FTSE 100 este un indice deosebit de popular, în special în Marea Britanie, există o serie de alți indici importanți. De exemplu, există și FTSE 250 (cele 250 de companii următoare ca mărime, adesea mai orientate spre piața internă decât FTSE 100) și FTSE 350 (care este o agregare a FTSE 100 și FTSE 250). Alte companii își desfășoară, de asemenea, proprii indici, cum ar fi Standard & Poor's, care conduce indicele S&P 500 (cele mai mari 500 de companii listate la bursa din New York).
Cu toate acestea, indicii nu sunt doar liste de companii. Instrumentele cu venit fix (obligațiuni, de exemplu) au indici proprii; Indicele global agregat Bloomberg Barclays este un exemplu. Acesta constă dintr-un număr mare de titluri cu venit fix, inclusiv obligațiuni guvernamentale și corporative, de pe piețele dezvoltate și emergente din întreaga lume. Între timp, Indicele de mărfuri Bloomberg constă dintr-o listă de mărfuri care includ petrol, porumb, aur și cupru.
Grupul FTSE (numit informal „footsie”) este o asociere între London Financial Times și London Stock Exchange. Acronimul FTSE înseamnă Financial Times and Stock Exchange, iar indicii grupului cuprind cele mai capitalizate companii din Marea Britanie listate la London Stock Exchange.
FTSE 100 a fost creat pentru prima dată în ianuarie 1984, cu un nivel de bază de 1.000 și de atunci a sărit la un nivel de peste 7.000, din martie 2018. După ce și-a revenit din minimele atinse în timpul crizei datoriilor, suveranul european de la sfârșitul anului 2010 și începutul anului 2011 , indicele a depășit în cele din urmă maximul istoric anterior, de 6.950, atins în decembrie 1999, în timpul apogeului balonului de internet.
Mulți investitori internaționali consideră indicii FTSE și, în special, FTSE 100, ca un indicator al pieței din Marea Britanie în general, similar cu modul în care investitorii americani privesc indicii Dow Jones sau S&P 500.
Cel mai popular indice menținut de Grupul FTSE este FTSE 100, care este format din cele mai capitalizate 100 de companii din Marea Britanie listate la LSE. În plus, Grupul FTSE menține alți indici, de la FTSE All-Share la așa-numiții indici etici, cum ar fi indicele FTSE4Good Global, care se concentrează pe responsabilitatea corporativă.
Cei mai populari indici ai grupului FTSE includ FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 și FTSE All-Share. Acești indici pot fi defalcați în indici de înaltă performanță, de performanță scăzută și ex-IT calculați la sfârșitul zilei. De exemplu, indicii etici ai grupului FTSE, cunoscuți sub numele FTSE4Good, urmăresc piețele globale, Europa, Marea Britanie, SUA și alte piețe.
Unele companii recunoscute în mod obișnuit care tranzacționează pe FTSE 100 includ:
BP plc (NYSE: BP)
BHP Billiton plc (NYSE: BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Rio Tinto plc (NYSE:RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK)
O listă completă și actualizată a indicilor și a prețurilor acestora poate fi găsită pe site-ul web al Grupului FTSE.
Cum să investiți în FTSE 100
Există multe modalități diferite pentru investitorii internaționali de a se expune la FTSE 100 și la ceilalți indici ai Grupului FTSE. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) oferă o modalitate ușoară pentru investitori de a se expune, însă niciunul dintre ETF-urile FTSE 100 nu este listat pe bursele din SUA. Încasările americane de depozit (ADR) sunt disponibile și pentru unele componente individuale ale acestor indici.
Unele ETF-uri comune ale grupului FTSE includ:
iShares FTSE 100 (LSE: ISF)
HSBC FTSE 100 ETF (EPA:UKX)
DBX FTSE 100 (LSE: XUKX)
ETF Lyxor FTSE 100
UBS FTSE 100 ETF
Investitorii ar trebui să aibă întotdeauna în vedere ratele cheltuielilor atunci când investesc în ETF-uri internaționale, deoarece pot obține beneficii pe termen lung. De asemenea, este o idee bună să ne uităm la portofoliul subiacent al fondului pentru a vedea riscurile de concentrare a industriei sau a sectorului. De exemplu, Marea Britanie are o concentrație mare de companii de servicii financiare în comparație cu multe alte țări.
În plus față de cele cinci ADR-uri menționate mai sus, alte ADR-uri populare includ:
Grupul Vodafone (NASDAQ: VOD)
Barclays plc (NYSE:BCS)
Unilever plc (NYSE: UL)
HSBC Holdings (NYSE:HBC)
ARM Holdings (NASDAQ: ARMH)
Investitorii ar trebui să rețină că ADR-urile ar putea să nu fie la fel de lichide ca versiunea stocurilor listate la bursa din Londra. În plus, este important să ne amintim că este posibil ca aceste companii să nu se prezinte la Comisia pentru valori mobiliare și valori mobiliare din Statele Unite (SEC), ceea ce poate face dificilă efectuarea diligenței.
Alternative la indicii FTSE
Investitorii internaționali care caută expunere în Marea Britanie au și alte opțiuni. În afară de indicii Grupului FTSE, există și alte câteva ETF-uri care oferă o expunere extinsă la regiune. Indicii din spatele acestor ETF-uri includ MSCI, BLDRS, STOXX și HOLDRS, printre altele, fiecare oferind o perspectivă unică asupra alocării portofoliului.
Unele ETF-uri obișnuite axate pe Marea Britanie includ:
Fondul de indice MSCI Regatul Unit (NYSE: EWU)
Fondul index BLDRS Europe 100 ADR (NYSE: ADRU)
Fondul STOXX European Select Dividend Index Fund (NYSE: FDD)
SPDR DJ STOXX 50 ETF (NYSE: FEU)
BLDRS Index 100 ADR-uri ale piețelor dezvoltate (NYSE: ADRD)
Investitorii ar trebui să rețină că unele dintre aceste ETF-uri au o expunere mai largă decât Marea Britanie. De exemplu, acestea pot avea o expunere semnificativă la stocurile europene, ceea ce ar putea introduce anumite riscuri.
Atunci prăbușirea bursieră. Un precursor terifiant al a ceea ce promite a fi o perioadă catastrofală pentru economia mondială? Sau o oportunitate strălucită pentru investitorii cu acțiuni inteligente de a câștiga un milion?
Un pic din ambele, ca să fiu corect. Corecția pieței reflectă șocul câștigurilor cu care se vor confrunta multe companii pe termen scurt. De asemenea, oferă milionarilor care aspiră la acțiuni o oportunitate de a maximiza randamentul investițiilor lor.
Cheia pentru a face o avere este cumpărarea de acțiuni, nu în vederea modului în care vor funcționa săptămâna viitoare, luna viitoare sau anul viitor. Investitorii înțelepți cumpără companii care vor prospera probabil în 10 ani (sau mai mulți). Și există o mulțime de acțiuni FTSE 100 de genul acesta, care au fost măturate în mijlocul crizei de piață mai extinse. Acest lucru oferă investitorilor strălucitori cu ochi de vultur oportunități de a lua o afacere sau două.
Un milionar?
Persimmon (LSE: PSN) este unul dintre cele mai bune prețuri reduse ale Footsie, care cred că ar putea fi milionar pentru anii următori. Prețurile acțiunilor constructorilor de case au scăzut în ultimele luni, deoarece condițiile economice înrăutățite, coroborate cu rechemarea unui număr mare de produse ipotecare de către creditori, au stârnit îngrijorări cu privire la o posibilă prăbușire a caselor.
După slăbiciunea recentă a prețurilor, persimmon se tranzacționează la un raport preț / câștiguri (P / E) de aproximativ 12 ori. Este o lectură care sugerează că afacerea este o afacere, atunci. Totuși, sunt mai interesat de randamentul dividendului de 5% pe care îl are compania FTSE 100 pentru 2020. Randamente mari de acest fel pot fi neprețuite pentru a ajuta potențialii milionari să-și atingă obiectivele de investiții. În plus, Grupul FTSE menține alți indici, de la FTSE All-Share la așa-numiții indici etici, cum ar fi indicele FTSE4Good Global, care se concentrează pe responsabilitatea corporativă. Între timp, Indicele de mărfuri Bloomberg constă dintr-o listă de mărfuri care includ petrol, porumb, aur și cupru.