Nikkei 225, denumit în mod obișnuit indicele Nikkei, este cel mai popular indice bursier de pe piața japoneză, este alcătuit din cele 225 cele mai lichide titluri listate la bursa din Tokyo. Este una dintre cele mai mari piețe de capital din lume, atât pentru numărul companiilor listate la indicele său de acțiuni, cât și pentru calitatea acestora. De asemenea, face parte dintr-o bună parte din fondurile de investiții care se bazează pe piața de valori. Fiind în toate cazurile unul dintre punctele de referință pentru investitorii internaționali mici și mijlocii.
Revizuind puțin istoria acestui important indice bursier, vedem că așa-numitul indice Nikkei s-a născut în 1971 și este calculat de ziarul japonez economic și de afaceri Nihon Keizai Shinbun, de la ale cărui inițiale provine numele Nikkei. De unde puteți găsi tot felul de companii și de o calitate superioară, de la cele mai inovatoare valori tehnologice până la companiile tradiționale de electricitate. Practic toate companiile sunt incluse în acest indice de acțiuni japoneze. Până la punctul de a fi cel mai important din zona asiatică și că programul său de tranzacționare devine o referință pentru piețele bursiere de pe vechiul continent. Atât în tendințele alcistă, cât și în cea urcată.
Din această scurtă trecere în revistă a indicelui pieței bursiere japoneze, trebuie spus că este adevărat că valorile sale sunt oarecum volatile față de bursa europeană. Cu o diferență care poate ajunge până la 5% între prețurile sale maxime și minime, ceea ce îl face foarte atractiv pentru o bună parte a comercianților de pe piețele financiare. Pe de altă parte, nu trebuie uitat că operarea pe această piață de capital implică comisioane mai exigente pentru investitorii occidentali. Acest efort monetar implică faptul că investițiile trebuie să fie profitabile cu marje mai largi. Cu comisioane care pot fi de până la 0,6% asupra capitalului investit.
Nikkei 225: trend lateral
În acest moment, Nikkei 225 se află într-o tendință laterală care îi va costa să iasă într-o direcție sau alta, ca urmare a ajustărilor cauzate de extinderea coronavirusului în întreaga lume. Dincolo de recuperările pe care le-a putut avea în ultimele săptămâni și care implică, prin urmare, că investitorii mici și mijlocii trebuie să aștepte puțin timp înainte de a deschide poziții în acest indice al acțiunilor din Asia. Într-un fel, este ceva similar cu ceea ce se întâmplă cu economia sa și care a stat stagnat de câțiva ani într-unul dintre exemplele clare a ceea ce este să fii fără creștere economică. Și unde Nikkei 225 este una dintre cele mai relevante surse ale sale.
Pe de altă parte, nu există nicio îndoială că Nikkei 225 poate fi o alternativă pentru investitorii mici și mijlocii în fața epuizării piețelor financiare occidentale. Cu condiția ca un anumit nivel de învățare de către utilizatori să fie luat în considerare pe această piață de valori de pe cealaltă parte a planetei. Pentru că nu poate fi uitat că din când în când poate fi folosit pentru a face profitabile operațiunile pe care urmează să le desfășurăm pe piețele de capitaluri proprii. Oricare ar fi nivelul investiției și mai ales al valorilor mobiliare în care luăm poziții de acum înainte. Pentru că la sfârșitul zilei este vorba despre ieșirea din aceste tranzacții pe piața de valori.
Componentă înaltă a tehnologiei
În orice caz, sectorul economic care are o pondere mai mare în Nikkei este sectorul tehnologiei, urmat de sectorul bunurilor de larg consum. Alte companii relevante care alcătuiesc Nikkei sunt: Yamaha, Toshiba, Suzuki Motor, Sony, Nissan Motor, Pioneer, Bridgestone sau Konica. Este o destinație bună pentru utilizatorii de capitaluri proprii care doresc să își investească capitalul sau economiile în această clasă de active financiare. Cu o prezență mai mare decât în acțiunile din Spania, cu o mare diferență în ceea ce privește oferta pe care o prezintă acest important indice al pieței bursiere internaționale. Pe de altă parte, trebuie subliniat, de asemenea, că aceasta este o sursă de referință pentru investitorii care au mai multă experiență în acest tip de operațiuni în relațiile cu lumea întotdeauna complicată a banilor.
Un alt aspect care trebuie abordat atunci când vorbești despre Nikkei este cel care are legătură cu flexibilitatea investiției tale, în sensul că poți alege orice companie. Cu o diversificare foarte largă, mult mai mare decât în acțiunile țării noastre, și online decât în SUA sau Germania, pentru a cita doar câteva exemple relevante. Până la punctul în care nu există limite de investiții de către utilizatorii pieței de valori. Acest fapt înseamnă că puteți alege orice sector și prin companii cu siguranță relevante, care au un volum de afaceri considerat foarte mare și important în sectorul investițiilor. Din acest punct de vedere, investitorii mici și mijlocii nu au nicio problemă ca utilizatorii să ia o decizie cu privire la care sunt cele mai bune decizii pe care le pot lua la un moment dat.
Barometrul economiei japoneze
Din nici un punct de vedere nu se poate îndoia că acest indice de pe piața internațională de valori poate fi considerat un barometru remarcabil al economiei japoneze. Până la punctul în care reflectă economia acestei țări asiatice cu mare realitate. Deoarece puține piețe internaționale o reflectă în acest moment precis, cu 225 de valori care corespund unor companii foarte puternice, cu lichiditate mare. Cu alte cuvinte, este foarte ușor să ajustați prețurile de intrare și ieșire de către agenții financiari. Din acest motiv, nu este surprinzător faptul că unele dintre aceste valori mobiliare alcătuiesc portofoliul multora dintre fondurile de investiții care au fost dezvoltate de companii de management internaționale. Acesta este, prin urmare, unul dintre cele mai relevante avantaje pe care le puteți detecta de la început și spre deosebire de alți indici de pe piața bursieră din lume.
Pe de altă parte, nu se poate uita că indicele japonez are un impact mare asupra restului datorită greutății sale specifice asupra economiei generale. Un fapt care face foarte fiabil să se cunoască în profunzime starea reală a economiei și cum lumea investițiilor nu ar putea fi altfel. În acest sens, este foarte indicativ, chiar dacă este atât de departe de punctul de vedere al poziției sale geografice. Doar pentru faptul că este o piață financiară deschisă în timp ce toți dormim și nu suntem conștienți de evoluția sa în fiecare sesiune de tranzacționare. În orice caz, este unul dintre pătratele pe care trebuie să le conștientizăm în fiecare zi ca referință la ceea ce trebuie să facem în orice moment. Atât pentru a vinde, cât și pentru a cumpăra acțiuni pe piețele de acțiuni ale oricărei țări din lume.
Cu un mecanism care este același cu celelalte locuri internaționale, deoarece nu prezintă nicio diferență și, prin urmare, nu necesită o învățare diferită, cum ar fi piața financiară a țării noastre. Cel puțin să îl luați în considerare de acum înainte pentru a efectua orice fel de operațiuni pentru a vă face profitabil capitalul disponibil.
Integrat în ETF-uri
Nikkei 225 Stock Average este principalul indice bursier al Japoniei și un barometru al economiei japoneze. Evaluează performanța a 225 de mari companii japoneze, acoperind o gamă largă de industrii. Considerat în general drept echivalentul japonez al mediei industriale Dow Jones, include primele 225 de companii de top, listate la bursa de la Tokyo. Deși nu puteți investi direct într-un indice, puteți câștiga expunerea la acțiunile subiacente din cadrul Nikkei 225 printr-un fond tranzacționat la bursă (ETF). În acest sens, achiziționarea și gestionarea fiecărei acțiuni Nikkei 225 este costisitoare și impracticabilă, cu implicații fiscale semnificative. Investitorii individuali pot câștiga expunere prin fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri), ale căror active de bază sunt corelate cu Nikkei 225.
Spre deosebire de fondurile mutuale, care sunt evaluate la sfârșitul zilei, ETF-urile sunt tranzacționate pe tot parcursul zilei, astfel încât prețurile lor fluctuează ca acțiunile. La fel ca fondurile mutuale, ETF-urile oferă diversificare printr-o singură investiție. Au cheltuieli mai mici decât fondurile gestionate activ. Diferite ETF-uri care urmăresc tranzacționarea Nikkei 225 pe bursa de la Tokyo. Acestea includ iShares Nikkei 225 ETF de la Blackrock Japonia, Nikkei 225 Exchange Traded Fund (NTETF) de la Nomura Asset Management și Daiwa ETF Nikkei 225 de la Daiwa Asset Management.
Cumpărați și vindeți investiții
Pentru a tranzacționa aceste ETF-uri, trebuie să deschideți un cont la o agenție de brokeraj care să le permită să cumpere și să vândă investiții nelistate în Fidelity Investments din SUA și ETrade Financial Corp. (ETFC) se numără printre brokerii de discount care oferă conturi comerciale internaționale. Rețineți că tranzacționarea ETF pe piețele dvs. locale are complicații. ETF-urile listate la Bursa de Valori din Tokyo sunt denominate în yeni. Pe lângă monitorizarea performanțelor Nikkei 225, trebuie să țineți cont de fluctuațiile cursului de schimb dintre yen și dolar.
Marea Britanie, Franța, Germania, Elveția, Italia și Singapore oferă, de asemenea, ETF-uri care urmăresc Nikkei 225, dintre care unele sunt listate la bursa de la Tokyo.
Cu un management strict al afacerii
În perioadele de instabilitate pe piețele financiare, există multe opțiuni pe care investitorii le pot alege pentru a-și face profitabil capitalul disponibil. Una dintre cele mai relevante în acest moment este cea reprezentată de această piață pe piețele internaționale de acțiuni. Din acest punct de vedere, trebuie subliniat faptul că stabilitatea politică, managementul strict al afacerii și evaluările reduse fac din acesta un moment excelent pentru investiții pe piața japoneză. În ciuda faptului că este a treia cea mai mare economie din lume după produsul intern brut, Japonia este un gând ulterior pentru mulți investitori. Dar faptul de a nu fi expus acțiunilor japoneze îi privește pe investitori de o piață care poate oferi venituri puternice din dividende și stabilitate relativă.
Nikko Asset Management prezice că Nikkei 225 va crește cu aproximativ 16% între acum și august 2020, comparativ cu 5% pentru S&P 500. John Vail, strategul global principal al Nikko Asset Management, atribuie această performanță superioară proiectată unei combinații de evaluări scăzute și impuls . Raportul preț-câștiguri pe douăsprezece luni observat în prima săptămână a lunii iulie 2019 a fost aproape de minime record, potrivit cifrelor Bloomberg.
Plățile de dividende au crescut, de asemenea, ca urmare a reformelor de guvernanță corporativă care pun accentul pe grija pentru acționari. De exemplu, rata de plată TOPIX a crescut la aproximativ 30% începând cu 9 mai 2019, de la aproximativ 17% în 2004, potrivit datelor Bloomberg. Acest lucru face ca acțiunile japoneze să fie atractive, în special pentru investitorii care doresc să genereze venituri. Kathy Matsui, vicepreședinte Goldman Sachs Japonia, a declarat că, pe lângă evaluările atractive, câștigurile vor reveni probabil chiar și cu un yen mai puternic datorită creșterii continue a PIB-ului în Japonia și în întreaga lume. Goldman Sachs prognozează creșterea câștigurilor pe acțiune cu 6% pentru piața japoneză în 2019 și, respectiv, 2020, chiar dacă yenul are o rată medie de 105 până la 1 USD.
Stimuli de creștere
Motorul acestei mari creșteri a fost reforma guvernanței corporative și Abenomics. Când Shinzo Abe a preluat funcția de prim-ministru al Japoniei în decembrie 2012, el a propus o politică economică numită Abenomics pentru a stimula creșterea. Abenomics se bazează pe „cele trei săgeți” de relaxare monetară, stimul fiscal și reforme structurale. Dl Takeda a declarat că economia se află acum în momentul în care reformele structurale sunt pe primul plan, deoarece relaxarea monetară și stimulentele fiscale au contribuit la alimentarea creșterii economice în ultimii șase ani.
Unul dintre pilonii principali ai reformei structurale a fost reforma guvernanței corporative din Japonia. În 2014, agentul fiscal al guvernului japonez, Financial Services Agency (FSA), a introdus un nou cod de administrare a afacerilor. Codul a fost destinat să contracareze percepția că investitorii instituționali erau prea primitori pentru managementul companiilor.
În 2017 au fost emise noi orientări pentru a îmbunătăți divulgarea informațiilor și practicile de supraveghere. Aceste măsuri, a spus domnul Vail, oferă pieței japoneze un avantaj structural față de concurenți, deoarece doar Statele Unite se apropie când vine vorba de deservirea acționarilor. "Acest lucru a dus la marje de profit corporative mult mai mari, plăți mult mai mari către acționari și o relație mult mai bună cu acționarii în general", a spus domnul Vail. „Au existat întotdeauna câteva companii foarte bune, dar majoritatea au tratat investitorii de capitaluri proprii ca pe cetățeni de clasa a doua. Acest lucru s-a schimbat complet, astfel încât nu numai companiile sunt obligate să acorde mai multă atenție acționarilor și instituțiilor care gestionează bani în Japonia - acționarii sunt acum mult mai proactivi în modul în care votează și interacționează.
Investiți pe piața japoneză
Investitorii din afara Japoniei au mai multe modalități de a investi pe piața japoneză. Încasările americane de depozitare (ADR) sunt întotdeauna o opțiune pentru investitorii care doresc să adauge unele dintre marile conglomerate japoneze la portofoliile lor, dar investitorii instituționali preferă în general fondurile mutuale sau fondurile tranzacționate la bursă datorită diversificării pe care o oferă.
Există 52 de fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă domiciliate în Statele Unite care se concentrează asupra Japoniei, potrivit datelor de la Refinitiv's Lipper. În plus, investitorii japonezi folosesc și fondurile tranzacționate la bursă pentru a-și accesa propria piață, inclusiv câteva care urmăresc indicele Nikkei 225. Investitorii încep să acorde atenție pieței japoneze din cauza tuturor aspectelor pozitive ale reformei structurale, precum și stabilitate politica. Vail a menționat că Japonia este mult mai stabilă decât Statele Unite și China, care se află în prezent într-un război comercial, și Uniunea Europeană, care a fost îngrămădită de tulburări de la votul Brexit din 2016. În ciuda acestui fapt, stocurile japoneze rămân subcumpărate, el susține, lăsând o deschidere pentru investitorii care caută stabilitate, venituri din dividende și selectează oportunități de creștere. Raportul preț-câștiguri pe douăsprezece luni observat în prima săptămână a lunii iulie 2019 a fost aproape de minime record, potrivit cifrelor Bloomberg.