Curba Laffer este o reprezentare grafică a relației dintre veniturile fiscale și ratele dobânzii fiscale. Scopul curbei este de a arăta modul în care veniturile fiscale fluctuează atunci când se modifică ratele dobânzii. Creatorul acestei curbe este economistul american Arthur Laffer, care susține că o creștere a cotei de impozitare nu se traduce printr-o creștere a colectării, deoarece baza impozabilă se prăbușește.
Laffer susține că, în momentul în care cota de impozitare este stabilită la zero, veniturile trezoreriei nu există, întrucât în realitate nu se aplică nicio taxă. În mod similar, dacă rata de impozitare este de 100%, nu există nici venituri din impozite, deoarece nici o companie sau persoană fizică nu ar fi de acord să producă un bun al cărui venit generat ar fi utilizat integral pentru plata impozitelor.
Potrivit lui Laffer, dacă în punctele extreme ale cotelor de impozitare, colectarea impozitelor este pur și simplu zero, rezultatul este existența unei cote intermediare între aceste extreme care permite colectarea maximă posibilă. Având în vedere faptul că inflația din orice economie depreciază valoarea banilor, inflația poate fi văzută ca un impozit care este presupus ca o pierdere de valoare ca o consecință tocmai a acestui fenomen și care se confruntă în mod constant cu deținătorii adevăratelor solduri monetare. bani, obligațiuni neindexate și instrumente financiare.
Acesta este practic motivul Curba Laffer poate fi utilizată pentru a analiza efectele variației inflației în orice economie.
Curba Laffer și impozite
Putem spune atunci că Curba Laffer este o reprezentare grafică unde puteți vedea modul în care economia unei țări este afectată de faptul că veniturile unui guvern depind exclusiv de impozitele care se obțin. Curba încearcă, de asemenea, să explice că creșterea impozitelor nu se traduce neapărat prin obținerea mai multor bani.
În consecință, curba Laffer arată că, atunci când un guvern își mărește colectarea impozitelor dincolo de un anumit punct, Puteți obține mult mai puțini bani comparativ cu scăderea impozitelor pe bunuri și servicii. În plus, atunci când un guvern își mărește taxele excesiv, costul rezultat din adăugarea acestei măsuri la costurile și marja de profit a oricărui bun sau serviciu, este posibil să nu fie convenabil să oferi respectivul bun sau serviciu oricui îl oferă sau să îl achiziționeze pentru cine îl acționează în judecată.
Cu alte cuvinte, că producătorul sau cumpărătorul decide că nu sunt interesați sau direct, că nu pot oferi sau cumpăra acel bun sau serviciu. Prin urmare, vânzările acelui bun sau serviciu s-ar prăbuși și, ca urmare, s-ar prăbuși și suma impozitelor colectate.
Înțelegerea curbei Laffer
La curba Laffer, la pe axa absciselor, posibilele cote de impozitare sunt plasate pe profiturile produsului identificat ti , care sunt măsurate într-un procent de la 0% la 100% și unde t0 este egal cu 0%, în timp ce tmax este egal cu 100%. La rândul său, axa computerelor este cea utilizată pentru a reprezenta venitul guvernului în bani și identificată de Dvs.
El Graficul curbei Laffer Se poate citi astfel: atunci când rata impozitului pe un bun sau serviciu este t0, guvernul nu face niciun profit prin colectarea impozitelor, deoarece colectarea impozitelor este inexistentă. Pe măsură ce guvernul crește mai mult impozitele, un bun sau un serviciu obține mai multe profituri și, în consecință, colectarea crește.
Cu toate acestea, creșterea câștigurilor guvernamentale are loc în general până la t *, care în acest caz este identificat ca punctul ideal de colectare. Cu alte cuvinte, acesta ar fi nivelul cotei de impozitare care permite guvernului să obțină cei mai mulți bani prin colectarea impozitelor.
Mai mult decât atât, începând de la t *, creșterea taxelor asupra bunului sau serviciului menționat, face producătorii și cumpărătorii mai puțin interesați să producă și să cumpere acel bun sau serviciu, fiecare din propriile motive. În cazul producătorilor, deoarece, de fiecare dată, ar câștiga mult mai puțin, în timp ce în cazul cumpărătorilor, deoarece s-ar confrunta frecvent cu creșteri mai mari ale prețului final de achiziție.
Având în vedere că colectarea impozitelor corespunzătoare t0 și tmax, este inexistent, rezultatul este că trebuie să existe o rată de impozitare intermediară între aceste extreme, care în teorie reprezintă suma maximă de bani colectată. Toate acestea se bazează pe teorema lui Rolle, în care se susține că, dacă veniturile trezoreriei sunt o funcție continuă a cotei de impozitare, în consecință există cel puțin un maxim la un punct intermediar al intervalului.
Un rezultatul potențial al curbei este că, dacă guvernul crește presiunea impozitelor peste un anumit procent t *, creșterea impozitelor va deveni contraproductivă, deoarece se obțin randamente sau rate ale câștigurilor de rentabilitate care sunt din ce în ce mai mici.
Cu alte cuvinte, ei încep să obțină o colecție mai mică datorită faptului că producătorul marginal nu mai există, alții ceea ce fac este să opereze pe piața neagră, în timp ce unii aleg să nu obțină profituri, deoarece guvernul este mult mai mult decât ceea ce au de fapt obține pentru impozit. Ca urmare a tuturor acestor lucruri, curba Laffer sugerează că o reducere a impozitelor ar crește veniturile numai dacă ratele actuale de impozitare ar fi păstrate la dreapta punctului maxim al curbei.
Curba Laffer reprezintă premisa că modificările ratelor de impozitare generează două efecte strâns legate asupra veniturilor fiscale: efectul economic și efectul aritmetic. În cazul efectului economic, se recunoaște impactul pozitiv al cotelor de impozitare asupra muncii, produsului și ocupării forței de muncă, în timp ce cotele de impozitare ridicate produc un efect economic opus prin pedepsirea participării la activități cu creșterea taxelor.
La rândul său, efectul aritmetic are legătură cu faptul că, dacă rata de impozitare este redusă, atunci veniturile din impozite sunt reduse ca o consecință a cuantumului colectării impozitelor, în timp ce opusul se întâmplă dacă rata de impozitare este crescută, deoarece prin impozite este egal cu rata de impozitare care este înmulțită cu colectarea care este disponibilă pentru impozitare.
Ca rezultat și în funcție de efectul economic, cu un Cota de impozitare 100%, guvernul, în teorie, nu ar obține niciun venit, deoarece contribuabilii și-ar schimba comportamentul ca urmare a impozitelor mari. Practic nu ar avea nicio motivație pentru a lucra sau, în cazul lor, ar alege un alt mod de a evita plata impozitelor, inclusiv recurgerea la piața neagră sau pur și simplu utilizarea economiei de barter.
Cum este legată taxa pe inflație de curba Laffer?
cu frecvența inflației este văzut ca un impozit, deoarece depreciază valoarea banilor și, în consecință, atunci când există inflație, dacă agenții doresc să își păstreze adevăratele solduri constante, atunci trebuie să își mărească banii nominali. Acesta este motivul pentru care, deși Laffer a conceput curba pentru a reprezenta impozitul pe venit în Statele Unite, ea poate fi de fapt aplicată modelului impozitului pe inflație.
Pe de o parte seigniorage este venitul sau utilitatea pe care guvernele o primesc pentru a fi singurul responsabil pentru câștigarea banilor, impozitul pe inflație reprezintă pierderea de capital a tuturor celor care își obțin profiturile ca urmare a inflației. Când aveți o economie care nu crește, atât inflația, cât și seigniorajul coincid, deoarece inflația este aceeași cu creșterea cantității de bani.
Cu toate acestea, atunci când aveți o economie în creștere, seigniorajul și inflația diferă, deoarece cererea de bani poate crește ca urmare a creșterii veniturilor. Nu numai că, de asemenea, este posibil ca Banca Centrală să stabilească cea mai mare cerere ca fiind cea mai mare ofertă fără inflație, ci colectând profit. Aceasta înseamnă că, chiar și cu o inflație zero, este încă posibil să se colecteze seigniorage ca o consecință a creșterii cererii de bani.
Relația dintre inflație și seigniorage poate fi văzută în curba LafferAvând în vedere că odată cu creșterea inflației, aceasta nu înseamnă că va crește și colectarea, deoarece banii obținuți sunt mai puțini. Când inflația este zero, seigniorajul este, de asemenea, zero. Mai mult, dacă cererea de bani scade într-un ritm mai rapid în comparație cu inflația, se așteaptă ca senioriul să scadă constant pe măsură ce inflația crește la nesfârșit. Acest lucru se întâmplă deoarece agenții încep să își convertească soldurile reale în active cu lichiditate mai mică, dar cu un randament nominal pozitiv.