Există mulți investitori de ultimă generație care au depășit randamentele generatoare Nifty în intervalul 35% - 60%. Au obținut profituri imense din experiența lor pe piețele de valori. Trebuie să fi generat randamente reduse sau poate că au pierdut bani din stocuri.
În primele mele zile de investiții, nu am obținut niciun profit, deoarece investeam în acțiuni după ce ascultam sfaturi despre acțiuni de la brokeraje (și așa-numiții experți ai canalelor TV).
Este treaba ta. Toată lumea, de la o casă de brokeraj la site-uri financiare până la experți în canalele TV, vă face să credeți că investițiile în acțiuni sunt la fel de complexe ca știința rachetelor. La urma urmei, dacă știi cum să selectezi acțiunile pe cont propriu, atunci cum vei face bani.
Bursă Bullish India
Dar dacă ți-aș spune că există o modalitate ușoară și simplă de a identifica câteva stocuri grozave?
Declinare de responsabilitate: Nu recomand nicio acțiune specială. Numele acțiunilor menționate în acest articol sunt doar pentru a arăta cum să faceți analiza. Luați propria decizie înainte de a investi.
Profitați de piața de valori cu propria analiză ...
… Și în acest articol, vă voi prezenta o abordare pas cu pas a selectării acțiunilor excelente și a modului de a investi pe piața bursieră indiană în 2020.
7 pași pentru a investi în piața bursieră din India pentru începători
Să ne uităm la un ghid pas cu pas cu privire la modul de a investi pe piața de valori din India.
Selectarea și filtrarea acțiunilor corecte folosind datele financiare
Selectați numai companiile pe care le înțelegeți
Căutați companii cu o groapă durabilă (avantaj competitiv)
Găsiți companii cu niveluri reduse de datorii
Utilizați rapoartele financiare RoE și RoCE pentru a identifica stocurile adecvate
Management onest, transparent și competent
Găsirea prețului potrivit pentru a cumpăra acțiunile
Puteți afla despre investiții pe acțiuni cu o investiție de până la 10.000 Rs.
Aflați abordarea și aplicați-o cu o investiție de 10.000, dacă obțineți 5000 de profit în primul an, atunci aceeași abordare poate fi aplicată cu o investiție de 10.00.000 Rs. pentru a obține 5.00.000 Rs. câștigurile în viitor.
Învățarea este mai importantă decât câștigarea
Declinare de responsabilitate: Acțiunile menționate în articol nu sunt o recomandare de cumpărare sau vânzare. Le luăm ca exemplu. Investiți în acțiuni după propria diligență.
Ei pot urma abordarea mea chiar și cu o cunoaștere minimă sau deloc a situațiilor financiare. Crede-mă, poți găsi acțiuni excelente, cu puțină inteligență și cunoștințe de bază despre afaceri.
Tipuri de investiții
Înainte de a-mi explica abordarea pas cu pas a selecției acțiunilor, să înțelegem mai întâi cele două metode diferite de a profita pe piețe și care dintre cele două metode este practicată de majoritatea investitorilor de top din întreaga lume pentru a crea bogăție.
Comerțului
Valorați investiția
Vă înșelați dacă credeți că tranzacționarea și investițiile în valoare sunt același lucru.
Tranzacționarea se concentrează pe obținerea de profituri frecvente într-un interval de timp mai scurt, indiferent de piețele bull sau bear.
În timpul piețelor bull, tranzacționarea implică cumpărarea la un preț mai mic și vânzarea la un preț mai mare într-o perioadă scurtă de timp. Pe piețele aflate în scădere, realizează un profit prin vânzarea mai mare și cumpărarea mai mică, cunoscută și sub denumirea scurtă.
Întrucât stilul de tranzacționare implică intrarea și ieșirea într-o perioadă mai scurtă de timp, perioada de păstrare a acțiunilor nu depășește câteva minute sau doar o zi sau, în unele cazuri, maximum câteva zile.
Persoanele care practică stilul de tranzacționare folosesc instrumente precum analiza tehnică care utilizează indicatori complexi, cum ar fi medii mobile, oscilatorul stochastic pentru a prognoza viitoarea mișcare a prețului acțiunilor.
Mai jos este o captură de ecran care prezintă diagrame de analiză tehnică pentru a prezice mișcările de preț ale acțiunilor băncii Axis.
Tranzacționarea poate fi periculoasă (pierderi mari) datorită volatilității imense a prețurilor acțiunilor. Dacă nu aveți o strategie clară și nu sunteți suficient de rapid, puteți ajunge la pierderi mari, ștergând toți banii. Dacă sunteți interesat de tranzacționare, puteți învăța cum să efectuați tranzacții de acțiuni intraday în India.
Piața este plină de astfel de exemple de bărbați care au pierdut bani permițându-și să tranzacționeze.
Am încercat să tranzacționez acum câțiva ani, am obținut un profit de 10.000 Rs în prima zi și am ajuns să pierd peste 100.000 în următoarele zile. Știam că tranzacționarea nu este specialitatea mea.
M-am concentrat asupra punctelor mele forte, adică cercetarea stocurilor și păstrarea lor pentru o perioadă lungă de timp.
Valorați investiția
Warren Buffett spune: „Dacă nu te gândești să deții un stoc timp de 10 ani, nici măcar nu te gândești să îl deții timp de 10 minute”. Potrivit acestuia, ar trebui să investiți în companii pe care să le puteți păstra pentru totdeauna.
Cel mai mare avantaj pe care îl câștigă investitorii din deținerea de acțiuni pentru perioade atât de lungi este avantajul dividendelor, divizările de acțiuni și, cel mai important, creșterea drastică a nivelurilor prețurilor acțiunilor, pe măsură ce afacerea de bază (a acțiunilor respective) crește profitabil de-a lungul anilor.
Aceste acțiuni sunt denumite „saci multipli” datorită randamentelor multiple pe care le generează pentru profesioniștii care investesc în valoare. Celălalt avantaj pe care îl oferă investițiile valorice față de tranzacționare este acela că se poate face față fluctuațiilor prețului acțiunilor cauzate de evenimente externe sau de tendințele descendente în afaceri, cu convingerea că prețul acțiunilor va scădea, se va recupera în timp și va recompensa investitorii cu randamente atractive. .
Warren Buffet, legendarul investitor cu valoare pe care fiecare investitor caută să-și creeze bogăție investind în acțiuni bune și păstrându-le pentru o perioadă lungă de timp. Ceea ce vedeți în această imagine este puterea compoziției în joc, care se află la baza investiției valorice. Când dețineți stocuri pentru perioade lungi de timp, rezultă o creștere exponențială care creează o bogăție enormă.
Oamenii care practică investițiile valorice folosesc analize fundamentale pentru a trage concluzii despre investițiile într-o acțiune. În analiza fundamentală, fluctuațiile zilnice ale prețurilor sunt ignorate, dar se concentrează în schimb pe studierea activității de bază a companiei, a industriei în care activează, a finanțelor sale, a calității managementului și multe altele.
În timp ce persoanele care fac tranzacționarea își propun să obțină o rentabilitate rapidă de la 10% la 20% dintr-o acțiune și apoi să o vândă pentru a trece la alta. În acest fel puteți obține profituri, dar nu creați niciodată bogăție. Norocurile se fac investind în acțiunile potrivite și păstrându-le până când faci o avere.
Avantajele impozitului pe venit
Odată cu tranzacționarea, ajungeți să plătiți 15% impozit pe câștig de capital pe termen scurt pentru fiecare tranzacție pe care o faceți, deoarece perioada de deținere a acțiunilor este cu siguranță mai mică de 1 an.
În timp ce, în cazul investiției valorice, impozitul pe câștigul de capital este de 10%, indiferent dacă profitul dvs. este de 100 de lei sau 100 de lei când dețineți acțiunile pentru mai mult de un an.
„Pentru a câștiga bani din acțiuni trebuie să aveți viziunea de a le vedea, curajul de a le cumpăra și răbdarea de a le deține”. Există literalmente mii de companii listate la BVB (Sensex) și NSE (Nifty). Dacă nu sunteți înarmați cu o abordare pe care o puteți folosi pentru a filtra, veți fi pierduți în marea companiilor.
Abordarea investițională pe care o voi împărtăși cu voi este cea pe care o practic personal pentru a filtra stocurile înainte de a investi în ele.
Investiția valorică este un ocean în sine, iar practicienii săi trec printr-un proces obositor de analiză a stocurilor citind situații financiare, rapoarte anuale și alte informații diverse referitoare la sănătatea financiară a unei companii înainte de a investi.
Dar, pe baza a ceea ce am învățat de-a lungul anilor, am făcut următorii pași simpli și practici, care sunt folosiți pentru a începe pe calea selecției stocurilor chiar și fără a avea cunoștințe financiare profunde. Prin urmare, pentru analiza inițială, puteți utiliza următoarele criterii de selecție ușor de implementat pentru a filtra acțiunile ale căror elemente fundamentale par puternice.
Criterii de selecție
De exemplu, cu ajutorul instrumentului gratuit de evaluare a stocurilor Equitymaster, am aplicat criteriile de selecție de mai sus pentru a filtra unele stocuri pentru analiza mea inițială.
Puteți verifica apoi celelalte cifre cheie financiare ca parte a criteriilor de selecție făcând clic pe fișa tehnică a companiei. Pentru a afla mai multe despre parametrii pe care i-am folosit în criteriile de selecție pentru a filtra stocurile, puteți consulta acest articol despre ratele financiare.
Pasul 2. Selectați numai companiile pe care le înțelegeți
Acum, pe baza Pasului 1, ați filtrat stocurile fundamental solide din restul deșeurilor, aflați mai multe despre aceste stocuri citind cât de mult puteți despre compania de bază.
Puteți face acest lucru vizitând site-ul web al companiei, urmărind actualizări pe platformele media, căutând compania pe Google și obținând feedback de la colegii dvs. de investitori. Aflați mai multe despre companie vă va ajuta să înțelegeți afacerea companiei și vă va oferi răspunsuri la trei întrebări cheie.
Este simplă afacerea companiei?
Înțeleg produsul / serviciul?
Înțeleg cum funcționează afacerea și cum se câștigă bani?
Este important să investiți în companii pe care le înțelegeți, cel puțin în etapa inițială când învățați să investiți în acțiuni. În acest fel vă veți asigura că nu pierdeți bani.
De exemplu, dintre stocurile pe care le-am filtrat la pasul 1, aș fi analizat stocurile tehnologice, cum ar fi Tech Mahindra, Vakrangee și Mindtree Ltd., pentru început.
Acest lucru se datorează faptului că am o experiență de lucru semnificativă în sectorul tehnologiei informației și sunt, de asemenea, pasionat de tehnologie, ceea ce face ușor pentru mine să înțeleg aceste afaceri, motivele creșterii lor și să prezic modul în care ar putea evolua viitorul.
În mod similar, vărul meu provine dintr-un mediu farmaceutic și, prin urmare, ar fi ușor pentru el să înțeleagă acțiunile din acest sector. Ar putea exista multe companii care nu necesită nicio pregătire pentru a le înțelege deloc - gândiți-vă la produse de consum precum încălțăminte, cremă de ras, mașini etc.
De exemplu, pe lista filtrată de stocuri se află o companie de producție cu două roți. Nu este necesar să aveți cunoștințe despre industria celor două roți pentru a ști că sectorul celor două roți a demonstrat întotdeauna o creștere în India datorită cererii crescute și a unei conectivități rutiere mai bune.
În mod similar, când sectorul imobiliar era în creștere în India, companiile producătoare de plăci (Kajaria), obiecte sanitare (Cera) și alte companii de sprijin similare erau accesibile. Modelul de afaceri al companiei trebuia să fie simplu și compania trebuia să-l entuziasmeze. În cele din urmă, dacă nu găsiți acțiuni (companii) pe care să le înțelegeți imediat, faceți-vă timp pentru a studia compania și industria acesteia.
Pasul 3. Găsiți companii cu o groapă durabilă (avantaj competitiv)
Nu este suficient să identificați companiile care au trecut testul numerelor financiare și ale căror modele de afaceri sunt ușor de înțeles.
În terminologia afacerii, Pit este avantajul competitiv pe care îl are o companie față de cealaltă în cadrul aceleiași industrii. Cu cât șanțul este mai larg, cu atât este mai mare avantajul competitiv al companiei și cu atât compania devine mai durabilă.
Ceea ce înseamnă că ar fi foarte dificil pentru concurenți să înlocuiască acea companie și să capteze cota de piață a acesteia. Acum, aceasta este o acțiune (companie) pe care ați dori să o selectați și să investiți. Exemple de acest șanț pot fi puterea mărcii, drepturile de proprietate intelectuală și brevetele, efectele rețelei, reglementările guvernamentale care controlează barierele la intrare și multe altele.
De exemplu - Apple are un nume de marcă puternic, putere de preț, brevete și o cerere imensă de pe piață care îi conferă un șanț larg care acționează ca bariere împotriva altor companii.
Nu este de mirare că Apple este aproape să devină o companie de miliarde de dolari și că a generat profituri uriașe an de an, dând rezultate uriașe investitorilor săi. Un alt exemplu simplu de mărci cu șanțuri puternice este Maruti, Colgate, Fevicol care au o mare valoare de memorie în memoria publică.
Având în vedere rețeaua lor imensă de distribuție în multe state și impulsul de digitalizare al guvernului, ar fi foarte dificil pentru un nou concurent să-i scoată din piață.
Nu este surprinzător că prețul acțiunilor a crescut de la 16 Rs în 2010 la peste 500 Rs în 2017. (Notă: Prețurile actuale pot crește și coborî pe baza durerii pe termen scurt de pe piețe)
Prin urmare, căutați și identificați astfel de companii cu șanțuri puternice în primele zile.
Pasul 4. Găsiți niveluri scăzute de datorii
Nivelurile mari de datorii prezintă un risc semnificativ pentru companie. Câteva criterii de selecție pe care le-am folosit pentru a filtra stocurile au fost raportul datorie / capital propriu și raportul actual.
Aceste două rapoarte sunt indicatori ai cantității de dependență pe care o are compania de capitalul împrumutat (datorie) pentru a-și finanța creșterea și dacă compania va putea să își îndeplinească obligațiile de capital pe termen scurt.
Prin urmare, atunci când selectați stocurile, în afară de aceste rapoarte, ar trebui să verificați modul în care compania își gestionează datoriile în ultimii ani. Compania care își reduce datoria își va crește automat profiturile, ceea ce este un semn pozitiv pentru sănătatea financiară a companiei.
Sfaturi simple pentru a verifica starea de sănătate financiară:
O modalitate de a face acest lucru este de a revizui bilanțul companiei în care sunt enumerate datoriile curente ale companiei și datoriile pe termen lung. În general, datoria pe termen lung este datoria care scade după o perioadă de 12 luni. Iar datoriile curente includ datoria companiei care trebuie plătită în cursul anului.
Întreprinderilor cu prea multe datorii pe termen lung le va fi greu să plătească aceste datorii, deoarece cea mai mare parte a capitalului lor se îndreaptă către plata dobânzilor, ceea ce face dificilă utilizarea banilor în alte scopuri. Acest lucru prezintă un risc de durabilitate și poate duce la falimentul companiei. Ei pot urma abordarea mea chiar și cu o cunoaștere minimă sau deloc a situațiilor financiare. Crede-mă, poți găsi acțiuni excelente, cu puțină inteligență și cunoștințe de bază despre afaceri. Câteva criterii de selecție pe care le-am folosit pentru a filtra stocurile au fost raportul datorie / capital propriu și raportul actual.