Rezerva Federală a Statelor Unite (Fed) a crescut ratele dobânzii cu un sfert de punct, până la un interval între 2,25% și 2,5%, cu care este situat la niveluri nevăzute în mai mult de un deceniu în cea mai mare putere economică mondială. Aceasta este ultima dintre cele patru creșteri pe care agenția plănuise să le efectueze în 2018, deși a sugerat că ritmul în 2019 va fi mai moderat. Cu prognoza că există două și nu patru creșteri care pot fi dezvoltate în această perioadă.
Această știre a avut un impact foarte negativ asupra piețelor de acțiuni, cu scăderi pe scară largă la toți indicii bursieri din lume. Cu o intensitate nevăzută în ultimele luni, cu scăderi între 2% și 3% și unde indicele de referință al pieței bursiere spaniole, Ibex 35, l-a determinat să testeze nivelul puncte 8.600. Unul dintre cele mai importante suporturi pe care le are în acest moment și care poate induce, dacă în cele din urmă este demolat, că tendința descendentă este instalată permanent în piața spaniolă.
Această reacție a piețelor financiare demonstrează importanța ratelor dobânzii pe piețele bursiere mondiale. Cu reacții foarte intense, într-un sens sau altul, care va depinde de evoluția acestui important parametru economic. Până la punctul în care investitorii mici și mijlocii iau în considerare modul în care evoluția ratelor dobânzilor afectează efectiv activitatea economică și, foarte fundamental, relațiile cu lumea întotdeauna complicată a banilor și a investițiilor.
Ratele ridicate ale dobânzii
Dacă aplicăm decizia Rezervei Federale a Statelor Unite de a crește, chiar treptat, ratele dobânzii, este util să știm unde pot fi afectați în general utilizatorii. Ei bine, o creștere a acestui parametru economic implică mai presus de toate a un control mai eficient al prețurilor a produselor și bunurilor care sunt achiziționate. Cu alte cuvinte, inflația tinde de obicei să scadă în aceste scenarii și, prin urmare, există un control mai mare asupra prețurilor. Cel mai imediat efect este că costul vieții nu va avea loc cu aceeași intensitate.
Pe de altă parte, acest aspect încurajează consumul în rândul utilizatorilor să fie mai mare și avantajează creșterea economică a unei țări deasupra altor considerații tehnice. Prin urmare, acesta ar fi unul dintre cei mai pozitivi factori ai performanței creșterii ratelor dobânzii. Pentru că este la urma urmei unul dintre obiectivele guvernele internaționale atunci când vă dezvoltați politica economică. Așa cum s-a demonstrat în ultimii ani și mai ales după dezvoltarea ultimei crize economice, între 2007 și 2009.
Credite mai scumpe
Dimpotrivă, unul dintre cele mai temute efecte ale creșterii ratelor dobânzii este că liniile de finanțare devin mai scumpe, atât între persoane fizice, cât și întreprinderi. Nu în zadar, va fi necesar să se dedice un efort economic mai mare în amortizarea sa și întotdeauna în funcție de intensitatea acestor creșteri. Poate fi de la câteva zecimi la câteva puncte procentuale în interesul pe care instituțiile de credit îl aplică clienților lor. Cu care afectează faptul că masa monetară aflată în circulație este mai mică și în acest sens poate afecta foarte grav buna dezvoltare a consumului.
În practică, acest lucru înseamnă că, atunci când există o creștere a ratelor dobânzii, băncile își revizuiesc rapid condițiile de contractare. Creșterea ratelor dobânzii pentru produsele lor și, în unele cazuri, și în comisioane și alte cheltuieli în gestionarea sa sau de întreținere. Din acest punct de vedere, această acțiune monetară nu este foarte favorabilă pentru interesele reale ale consumatorilor care vor vedea cum vor trebui să dedice mai multe resurse monetare în formalizarea oricărei linii de credit.
Impactul asupra piețelor financiare
Într-o măsură mai mare sau mai mică, aceste acțiuni monetare vor avea un impact asupra piețelor de acțiuni din întreaga lume. Și, desigur, nu este pozitiv, deoarece a fost posibil să se verifice zilele acestea după noua creștere a ratei de către Rezerva Federală a Statelor Unite. Deoarece pungile primesc această măsură cu amplu scăderi ale prețurilor valorilor mobiliare care sunt listate pe piețele financiare. Cu o intensitate uneori foarte pronunțată și care poate fi, de asemenea, exagerată. Dar aceasta este legea care prevalează în rândul investitorilor din întreaga lume.
În timp ce dimpotrivă, o creștere a ratelor dobânzii este primită într-un mod diferit de piețele cu venit fix, care sunt marii beneficiari ai acestei măsuri. În orice caz, va trebui să fii foarte atent la toate aceste tipuri de mișcări pentru a putea revedeți portofoliul nostru de investiții sau valori mobiliare. Și dacă este necesar să o variați pe baza acestor schimbări în politica monetară a guvernelor. Pentru că nu se poate uita că pot apărea dezechilibre puternice în ele. Așa cum ți se va întâmpla în mai multe ocazii cu propriile investiții.
Beneficiu de economisire
Prin urmare, unul dintre marii beneficiari ai măsurii de majorare a ratelor dobânzii va fi, fără îndoială, economisitor. Pentru un motiv foarte simplu de explicat și care se bazează pe faptul că toate produsele destinate economiilor cresc în performanțele pe care le oferă deținătorilor lor. Ca de exemplu, în depozite bancare la termen, bilete la ordin corporativ sau chiar în conturi cu randament ridicat sau mai convenționale. Efectul său cel mai imediat, care este interesul dvs., va crește foarte repede proporțional cu creșterile experimentate.
Acest lucru îi va ajuta pe indivizi să aibă mai multă lichiditate în contul lor de economii și are un impact benefic asupra creșterii consumului peste alte considerente tehnice. Depozitele la termen pot crește perfect în acest scenariu de aplicare a unei dobânzi medii și anuale 1% până la 1,50% sau în proporții foarte asemănătoare. Prin urmare, banii se îndreaptă spre venit fix în detrimentul acțiunilor. Prin urmare, există un transfer al fluxului monetar între ambele active financiare, care este foarte interesant de studiat și analizat în alte articole mai specifice despre această tendință în lumea banilor.
Întărirea Forex
Un alt dintre cele mai pozitive efecte ale creșterii ratelor dobânzii este că generează o creștere a monedei afectate. În acest sens, nu se poate uita că, după decizia Rezervei Federale a Statelor Unite de a-și crește ratele dobânzii, a avut loc o consolidare imediată a monedei sale. Adică și pentru a o înțelege mai bine de acum înainte, dolarul își va crește prețul. Acest lucru vă va afecta capacitatea de a exporta, deoarece achiziționarea de bunuri din SUA va fi mai scumpă de acum înainte.
Pe de altă parte, este foarte convenabil să analizăm un aspect pe care îl implică această măsură monetară importantă și este cel legat de operațiunile desfășurate pe piețele valutare. Deoarece, în funcție de aplicația sa, economiile pot fi profitabile în funcție de monedele care sunt îmbunătățite cu acest nou statut monetar. Este o strategie foarte originală pe care au dezvoltat-o investitorii mici și mijlocii cu mai multă experiență în acest tip de operațiuni speciale. Nu este surprinzător că oferă un profitabilitate foarte mare comparativ cu alte active financiare de o relevanță specială.
Rata dobânzii în zona euro
În ceea ce privește zona euro situația pentru moment este substanțial diferită de cea americană. Acest lucru se datorează faptului că situația economică este diferită și în acest sens departamentul de analiză subliniază că „în orice caz, ele rămân la niveluri ridicate, care permit încrederea în continuitatea ciclului expansiv. Prognoza noastră de creștere pentru 2018 este acum de + 2,0% față de + 2,1% anterior și + 1,8% în 2019 față de 1,9% anterior ”.
Pe de altă parte, ei consideră că „nu ne așteptăm ca BCE să își schimbe foaia de parcurs. Achiziția de active (15.000 milioane de euro / lună) se va încheia în decembrie. În ciuda sfârșitului QE, politica monetară va continua să fie acomodativă, prin reinvestirea scadențelor și orientări ulterioare privind ratele dobânzii ”. Nu este surprinzător că oferă un profitabilitate foarte mare comparativ cu alte active financiare de o relevanță specială.
Cu alte cuvinte, este un scenariu care mai are un drum lung de parcurs, deoarece ei cred că „ratele dobânzii, credem că prima creștere ar putea fi în septembrie / octombrie a ratei depozitului, de la actualul -0,4%. Draghi își încheie mandatul în octombrie și astfel deschide calea spre standardizare a ratelor ”. Ceva care va afecta, fără îndoială, o mare parte a investitorilor mici și mijlocii, care vor fi foarte conștienți de ceea ce se poate întâmpla în politica comunitară pentru a dezvolta un fel de strategii pentru a-și îmbunătăți investițiile.