Volatilitatea este un concept cu care investitorii vor trebui să trăiască, cel puțin în prima jumătate a anului, ca urmare a crizei deschise pe piețele de capitaluri proprii după apariția coronavirusului. Dar știm cu adevărat ce înseamnă să ai volatilitate pe piețele financiare? Ei bine, este un scenariu în care apare incertitudinea unei anumite piețe sau valori atunci când investim în piața de valori. Din punctul de vedere al investitorilor, atunci când se referă la acest termen, ei vorbesc fluctuații foarte violente. Adică, cu diferențe mari între prețurile lor maxime și minime.
Sosirea neașteptată a volatilității a avut drept consecință directă că atât indicele selectiv al venitului variabil al țării noastre, Ibex 35, cât și viitorul pe acesta se află într-un situație foarte complicată. Datorită faptului că atunci când pierdeți suporturi de mare importanță, pot apărea noi căderi ale unui anumit tiraj. Până la punctul în care toate piețele bursiere din lume sunt la niveluri minime anuale, dar în acest caz cu volatilitate cu un numitor comun în mișcările lor. Și aceasta nu este o veste bună pentru investitorii mici și mijlocii.
Pentru că, de fapt, ceea ce cere cu adevărat corpul este vinde toate pozițiile noastre de acum. Pentru a evita scenarii și mai periculoase din toate punctele de vedere. Pentru a aplica acea maximă atât de populară în rândul utilizatorilor de bursă, care spune că este mai bine să pierzi o parte din investiție decât să pierzi aproape totul. Și aceasta este o abordare pe care acești agenți o fac în procesul de rentabilitate a banilor. Din orice profil pe care îl prezintă, de la cel mai agresiv la defensiv și practic fără restricții de niciun fel. Pentru că la sfârșitul zilei suntem într-o situație extremă cauzată de coronavirus.
Coronavirus: pentru a face față volatilității
Singura modalitate de a ieși nevătămat din acest proces este să mențineți un lichiditate completă în contul nostru de economii. Adică închiderea tuturor pozițiilor deschise pe piețele de acțiuni. Această strategie de investiții poate fi foarte pozitivă pentru interesele investitorilor mici și mijlocii, deoarece ulterior acești oameni pot găsi oportunități reale de afaceri. De unde puteți cumpăra acțiuni la prețuri mult mai competitive decât în prezent. Poate cu diferențe mai mari de 20% sau chiar 30% dacă tendința descendentă persistă pentru multe sesiuni de tranzacționare.
În acest fel, vom avea un potențial de reevaluare mult mai notabil și astfel vom face profitabile economiile cu garanții mai mari de succes. Nu în același mod au titlurile Banco Santander la prețuri de achiziție de 4 euro decât la 3 euro. Aceasta este o diferență foarte substanțială care ne poate aduce beneficii în operațiunile noastre pe piețele de acțiuni. De asemenea, cu o creștere a profitabilității dividendelor și care, în cele din urmă, va conduce la raportarea mai multor bani decât înainte. Pe de altă parte, nu se poate uita că este o strategie foarte inteligentă de a crește capitalul disponibil într-un mod foarte practic și eficient pentru a ne apăra interesele pe piața de valori.
Oportunitati de afaceri
O mare parte din analiștii pieței financiare sunt de părere că scăderile de pe piața bursieră au mers prea departe. Cu reacție supradimensionată ceea ce a făcut ca prețul unor acțiuni să fie mult mai atractiv decât acum câteva săptămâni. În acest sens, au pariat pe deschiderea pozițiilor pe termen mediu și mai ales pe termen lung. Având oportunități de afaceri reale după deprecierile grave din acestea. Este înclinat în special către stocurile defensive și stocurile ciclice, acestea din urmă cu o pedeapsă care cu siguranță nu este justificată din punctul de vedere al fundamentelor lor.
Înainte de a fi generată această puternică atracție descendentă, prețurile erau foarte ridicate. Dar acum l-au înlăturat pe cel mare supra-cumpărat pe care le-au avut și este mai fezabil să le faci profitabile cu garanții mai mari de succes. Deși în ciuda faptului că au încă marjă în căderi. Din acest punct de vedere al unora dintre cei mai buni analiști, atât naționali, cât și internaționali, este necesar să se profite de acest nou scenariu pentru a forma un portofoliu foarte echilibrat de valori mobiliare pentru următorii ani. În special, având o evaluare mai ajustată, care invită investitorii să intre pe piețele de capitaluri proprii.
Portofel antivirus
Bursele trec prin zile de scăderi sensibile din cauza extinderii coronavirusului (Corvid-19) și a fricii în rândul unor investitori. Practic, Departamentul de analiză Bankinter recomandă clienților săi „să nu-și schimbe poziționarea, deoarece în experiențele anterioare a fost un succes”. Cu toate acestea, deoarece acest lucru nu înseamnă că impactul Corvid-19 este zero, aceștia au dezvoltat un portofoliu anti-coronavirus pentru cei care preferă să aibă o poziționare adaptată situației și ultimelor rezultate de afaceri publicate.
Acest portofoliu de investiții include titluri de valoare, precum Microsoft (care a anunțat miercuri o „avertizare de profit”), Alphavet, Activision, Sanofi, Fresenius, Netflix, Videndi, Iberdrola, Endesa, Cellnex și Lar. Adică încorporează unele dintre cele mai defensive sectoare, cum ar fi electricitatea și imobilele cu o oarecare tehnologie. Deoarece acest segment bursier poate fi unul dintre cele care rezistă cel mai bine acestei tendințe de vânzare în zilele noastre. Unde o altă cheie pentru a ieși din această situație este diversificarea. Adică, să distribuiți investiția în piața de valori între mai multe titluri de valoare în loc de una sau două. Pentru a vă proteja mai eficient de volatilitatea pe piețele de acțiuni.
După aceasta, cel puțin săptămâna neagră pe piețele de acțiuni din întreaga lume, ca urmare a extinderii coronavirusului, a dus la o situație de panică a investitorilor mici și mijlocii. Până la punctul în care toate companiile, și practic fără excepție, au fost vopsite în roșu în sesiunile de tranzacționare. Pentru a ajunge la un punct în care toate profiturile generate la începutul acestui an curent au fost amortizate într-o săptămână. În unele cazuri, brusc, deoarece unele companii aeriene de pe vechiul continent au pierdut mai mult de 50%, ca în cazul specific al celor norvegiene. În ceea ce a devenit cel mai prost sector de acțiuni de pe bursele de valori europene. Având o depreciere medie care este foarte aproape de 20%.
Acțiunile tranzacționate cu 12% mai puțin
În orice caz, datele din ianuarie au indicat deja o scădere a operațiunilor efectuate de investitori pe piețele financiare ale țării noastre. Unde, potrivit ultimelor date de la Bolsas y Mercados Españoles (BME), se arată că bursa spaniolă a tranzacționat 36.279 milioane euro în renta variabilă în ianuarie, adică cu 12,4% mai puțin decât în aceeași lună a anului precedent și cu 10,8% sub cifra din decembrie. Numărul negocierilor a fost de 3,36 milioane, ceea ce înseamnă cu 5,9% mai puțin decât în ianuarie anul precedent și cu 20,2% mai mult decât în decembrie.
Pe de altă parte, în prima lună a acestui an, BME a obținut o cotă de piață la tranzacționarea valorilor mobiliare spaniole de 72,2%. Intervalul mediu a fost de 4,73 puncte de bază la primul nivel de preț (cu 15,8% mai bun decât următorul loc de tranzacționare) și de 6,46 puncte de bază cu o adâncime de 25.000 de euro în carnetul de comenzi (38,4, cu XNUMX% mai bun), conform ultimului raport publicat opiniei publice.
Operațiunile cu venit fix cresc
Dimpotrivă, în ceea ce privește venituri fixe, volumul total tranzacționat în ianuarie a fost de 23.933 milioane de euro, cu 63,7% mai mult decât în decembrie și cu 28,4% mai puțin decât în ianuarie 2019. Admiterile la tranzacționare au crescut cu 49% față de luna trecută, pentru a se ridica la 42.452 milioane de euro. Soldul restant al valorilor mobiliare spaniole înregistrat pe piețele cu venituri fixe ale BME a crescut cu 0,5% față de sfârșitul anului 2019 și a ajuns la 1,56 trilioane de euro. În cazul în care studiul confirmă, de asemenea, că piața pentru instrumente financiare derivate 2020 a început cu o creștere a negocierii contractelor de instrumente financiare derivate pe IBEX 35 cu 10,7% față de ianuarie anul precedent. Volumul de opțiuni pe IBEX 35 a crescut cu 51,8%, în timp ce cel al opțiunilor pe acțiuni a crescut cu 64,1%.
În cele din urmă, să subliniem că volumul tranzacționat în contractele futures pe IBEX 35 a crescut cu 1,3% în ianuarie față de decembrie, iar în Mini IBEX 35 Futures a crescut cu 15,6%. Poziția deschisă a viitorului IBEX 35, Mini Ibex 35 și a opțiunilor pe IBEX 35 a crescut cu 2,7%, 35,2% și respectiv 10,6%. La opțiunile pe acțiuni a crescut cu 14,2%. În unele cazuri, brusc, deoarece unele companii aeriene din vechiul continent au pierdut mai mult de 50%, ca în cazul specific al celor norvegiene. În ceea ce a devenit cel mai prost sector de acțiuni de pe piețele bursiere europene. Având o depreciere medie care este foarte aproape de 20%.