Ce sunt produsele structurate?

structurat

Fondurile de investiții sunt unul dintre instrumente preferate de o bună parte a investitorilor mici și mijlocii. Dar, în modul său structurat, prezintă un format în care profitabilitatea poate fi mai mare decât în ​​modelele tradiționale. Cu toate acestea, aduce mai multe riscuri în operațiuni, deoarece este un produs financiar mult mai complex care necesită cunoașterea utilizatorilor. Tocmai din acest motiv nu este potrivit pentru toate profilurile investitorilor mici și mijlocii. Mai degrabă pentru cei care au mai multă experiență în acest tip de mișcare pe piețele financiare.

Produsele structurate sunt cu siguranță o strategie foarte eficientă pentru a depăși performanțele slabe oferite în prezent de produse bancare. De exemplu, conturi cu venituri mari, depozite la termen sau orice alt instrument derivat al datoriei publice. În cazul în care în toate acestea nivelul de 1% este abia depășit ca urmare a prețului mai mic al banilor în zona euro. Până la punctul în care sunt produse profitabile pentru economisitori în general

Pe de altă parte, trebuie remarcat faptul că produsele structurate se caracterizează în special prin propria lor structură, până la punctul în care sunt foarte diferite de fondurile de investiții mai convenționale. În acest sens, ele constau din unirea a două sau mai multe produse financiare sub același design sau structură. De obicei, cel mai frecvent este o combinație a unui produs cu venit fix plus unul sau mai multe instrumente derivate. Ca o consecință a acestei abordări, este mult mai complexă decât celelalte. Și, așa cum este logic de înțeles, acestea prezintă un risc ridicat, deoarece nu garantează o rentabilitate fixă ​​în fiecare an.

Tipuri de produse structurate

Dacă ne adaptăm la riscul pe care îl poate implica această clasă de produse, vedem că poate fi diferențiat în două grupuri foarte bine definite și că acestea sunt cele pe care le expunem mai jos:

Produse structurate cu garantie de capital La scadență: sunt acele produse financiare care sunt responsabile pentru returnarea întregului capital investit la scadență. În orice caz, acestea sunt cele care generează cel mai mic pericol în rândul investitorilor mici și mijlocii, deoarece sunt, de asemenea, reglementate chiar de Banca Spaniei și sunt acoperite de Fondul de garantare a depozitelor. În practică, acest lucru înseamnă că ne garantează până la 100.000 de euro de persoană și produs, la fel ca în cazul depozitelor bancare la termen.

Celălalt model, mai complex desigur, este cel care se referă la produse structurate cu risc. În acest caz, acestea sunt cele care nu au nicio garanție de capital la scadență și a căror rentabilitate va fi condiționată de evoluția activului suport. Acesta este factorul determinant că acestea sunt mai complexe și că vă pot determina chiar să pierdeți bani în pozițiile pe care le-ați deschis în ele. Ca și în modelul anterior, acestea sunt reglementate chiar de Banca Spaniei și sunt acoperite de Fondul de garantare a depozitelor. Este cea mai mare dintre garanțiile oferite deținătorilor lor.

Investiție cu dobândă fixă

Dacă ceea ce căutați este securitatea investiției dvs. deasupra altor caracteristici, aceasta este o modalitate care vă poate satisface dorințele dorite. Nu degeaba, trebuie să analizați că la finalul zilei veți investi banii într-un depozit la dobândă fixă ​​și garantată. Dar dacă ceea ce vrei, dimpotrivă, este profitabilitate mai mare, există și formate care respectă această decizie în sectorul structurat al depozitelor. Adică veți investi într-un depozit structurat la dobândă variabilă.

În cazul depozitului fix, rentabilitatea va fi întotdeauna garantată. În timp ce dimpotrivă, în cazul rezervor variabil, dobânda va fi determinată de evoluția indicilor activului în care s-a făcut investiția. Aceasta este o diferență substanțială între cele două strategii de investiții. Dar fără a lăsa același produs, în ceea ce este una dintre caracteristicile sale principale în raport cu alte produse pentru investiții. Un factor care poate atrage un număr mare de clienți către aceste formate care au fost proiectate de bănci în ultimii ani.

Venit fix în fiecare an

venituri

O altă dintre cele mai relevante caracteristici ale acestui important produs bancar este profitabilitatea sa. Pentru că într-adevăr, în general, garantează până la 1% mai mult decât valoarea depozitului legat, indiferent de tipul de investiție ales chiar de clientul băncii. Pe de altă parte, trebuie subliniat și faptul că, în caz de deces accidental, beneficiul suplimentar va fi de 51%. Pe de altă parte, în depozitele cu rată fixă, acesta va fi promovat prin rata dobânzii fixe garantate și în cele structurate prin evoluția indicilor prevăzuți în fiecare dintre perioadele de garanție stabilite în activul legat.

Pe de altă parte, este foarte interesant să știm ce acoperă asigurarea de viață asociată. Ei bine, atunci, în caz decesul asiguratului, asigurarea oferă un beneficiu suplimentar de 1% din activele legate de investiție, indiferent de cauza decesului, cu limite bazate pe vârstă. În caz de deces accidental, beneficiul suplimentar va fi de 51% din valoarea investiției.

Recuperează capitalul depus

capital

Una dintre întrebările pe care și-o pun mulți posibili deținători ai acestui produs financiar este dacă este cu adevărat posibilă recuperarea bani înainte de expirare. Ei bine, în acest sens, trebuie remarcat faptul că în fiecare număr este specificată posibilitatea de răscumpărare anticipată. Valoarea de răscumpărare se va baza pe valoarea de piață a activelor asociate. Cu toate acestea, este posibil ca aceste modele de investiții să nu poată fi subscrise în afara perioadei lor de comercializare. Și în care, nu va exista altă opțiune decât să aștepte o nouă dată de emisiune în aceste fonduri de investiții garantate.

Dimpotrivă, există și posibilitatea reală ca aceste fonduri să fie formalizate în afara perioadelor de termen. Dar cu un dezavantaj serios și asta ar putea fi penalizat cu comisioane foarte mari și mai presus de obișnuit. Până la punctul în care poate compromite profitabilitatea finală a acestui fond de investiții foarte special. Concluzionând că nu este o operațiune profitabilă, departe de ea. Mai degrabă, are un interes care va fi foarte deficitar din toate punctele de vedere.

Tipuri de fonduri garantate

Oricum ar fi, această alternativă la investiții garantează 100% din investiție inițială participant. Deși este, de asemenea, foarte apreciat faptul că în cele din urmă poate exista sau nu o rentabilitate suplimentară. Prin două clase de strategii de investiții, care este reprezentat de randamentul fix și, desigur, randamentul variabil. În ceea ce privește primul dintre formate, trebuie remarcat faptul că, pe lângă capital, entitatea gestionară garantează obținerea unui randament suplimentar, exprimat în mod normal într-o rată a dobânzii care poate ajunge la 1% sau 2%.

În ceea ce privește fondurile cu randament variabil, abordările sunt substanțial diferite, așa cum veți vedea mai jos. Pentru că, de fapt, la fel ca cele cu randament fix, garantează capitalul plus posibilitatea de a obține un randament suplimentar pe baza evoluției unui indice sau acțiune. În aceste scenarii, strategia se bazează pe atingerea obiectivelor minime în ceea ce privește prețul acțiunilor, sectoarelor sau indicilor piețelor de acțiuni. În acest sens, aceste fonduri sunt foarte asemănătoare cu depozitele legate de active financiare care sunt listate pe piețele de capitaluri proprii.

Rentabilitate suplimentară?

euro

O altă dintre cele mai generalizate abordări în rândul celor mici și mijlocii este reprezentarea afirmației acestei întrebări. Ei bine, cheia principală constă în faptul că pot sau nu pot îndeplini o serie de condiții pentru a le recupera Cheltuieli inițiale, fără pierderi asociate. În acest sens, nu va exista altă opțiune decât să analizăm în detaliu tot ceea ce ține de compoziția și structura sa, deoarece vă poate oferi mai multe surprize din aceste momente. Nu este un produs ușor de manevrat și nu veți avea de ales decât să îi cunoașteți mecanica într-o oarecare măsură.

Pe de altă parte, nu trebuie să uitați că așa-numitele fonduri garantate sunt tranzacționate pentru un perioadă specifică de timp, fiind în multe cazuri imposibil de a face parte din aceasta odată ce această fereastră de marketing este închisă. Din acest scenariu, este necesar să fiți sfătuiți înainte de a semna contractul pentru acest produs financiar special, astfel încât să nu primiți surprize de acum înainte.

La fel cum este necesar ca garanția să fie eficientă și nu vom vedea pierderi în capitalul nostru dacă condițiile pieței sunt nefavorabile. Unde, în cele mai multe cazuri, va trebui să așteptați până la sfârșitul acestuia. Cu termeni de permanență care se deplasează într-un interval care variază de la 3 la 5 ani.


Fii primul care comenteaza

Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.