Ce este un ETF

ETF

În ultimii ani, ceva care a devenit foarte popular este investițiile, deoarece datorită așteptărilor economice ale multor oameni, încercarea de a obține venituri prin alte metode decât obținerea unui loc de muncă suplimentar este un subiect care a devenit popular. Dar încercând să intru în asta lumea investițională Ne putem da seama că există multe opțiuni, de la investirea capitalului nostru într-un fond de economii care ne oferă dobândă anuală, până la investiții în instrumente mai riscante, cum ar fi instrumente derivate sau acțiuni. Dar printre întreaga gamă există unele care pot fi ciudate pentru cei care abia încep în această lume, în acest caz vom vorbi despre ETF-urile, un instrument foarte interesant, cu multe posibilități.

Ce este un ETF?

Înainte de a intra în explicația că este un ETF și cum se comportă este important să fie clar despre doi termeni. Primul sunt fonduri de investițiiAcestea sunt un intermediar care există între investitor și piața pe care doriți să investiți capitalul. Al doilea termen pe care trebuie să îl înțelegem este indicele bursier, Pentru a facilita înțelegerea acestora din urmă, vom spune că este media tuturor valorilor care alcătuiesc o piață specifică; S-ar putea spune că este modul în care informațiile tuturor componentelor unei piețe sunt concentrate într-o singură dată.
Acum, dacă putem începe să înțelegem ce este un ETF. Vorbind strict a ETF este un fond tranzacționat la bursă, și sunt definite ca un fond index tranzacționat, dar ce este acesta? Fondurile index sunt definite ca fonduri de investiții care au un venit variabil, motiv pentru care încearcă să reproducă comportamentul unui indice bursier. Pentru a înțelege mai bine, să aflăm puțin despre istoria sa.

El începutul ETF-urilor Se întoarce la momentul în care s-a constatat că o mare parte din fondurile de investiții care sunt clasificate în acțiuni nu aveau nici măcar capacitatea de a putea egala rentabilitatea pe care o are indicele care servește drept referință. Pentru a simplifica această explicație cu un exemplu, vom spune următoarele: atunci când un investitor ia decizia de a investi pe piața bursieră spaniolă, rentabilitatea pe care ar obține-o ar fi mai mică decât cea a IBEX 35.

Acum, când a fost înțeles acest punct, decizia de a construi un fond index, care este ușor de manipulat pentru investitor sau manager. Baza acestui lucru este că managerul ar cumpăra aceleași acțiuni care alcătuiesc indicele, de asemenea, le cumpără în aceeași proporție. În acest fel, nu numai actul de a investi este facilitat, deoarece nu este necesară o cunoaștere profundă a pieței de valori, precum și analiza companiilor. Dar, pe lângă facilitarea procesului, există un punct de interes mai mare, faptul că profitabilitatea oferită de index poate fi deja atinsă.

Deci, dacă încercăm rezumați ce este un ETF, putem spune că este un hibrid între un indice și un fond mutual. Acest hibrid servește două lucruri principale, în primul rând, servește pentru a facilita procesul de investiții, în al doilea rând, permite investitorului să realizeze profitabilitatea oferită de index, făcând, dacă există profituri, acestea sunt mai mari decât simpla investiție într-un fond. Dar are alte avantaje? Răspunsul este da, să vedem care sunt acestea.

Avantajele ETF-urilor

ETF

Una din a lui cele mai remarcabile avantaje este că comisioanele de gestionare sunt mult mai mici decât pot fi comisioanele fondurilor cu venit variabil, în acest fel nu numai că se măresc profiturile prin egalarea profitabilității indicelui, ci și se reduc cheltuielile cu investițiile; fără îndoială este un mare avantaj pentru investitor. Dar acesta nu este singurul avantaj de evidențiat, să vedem ce ne mai oferă ETF-urile.

La analiza ETF am înțeles că, datorită structurii sale, acest fond de indici urmărește exact compoziția indicelui; și din această cauză, riscul ca managerul să comită o greșeală în timp ce ia o decizie cu privire la investiții este mult redus; ceea ce, dacă s-ar întâmpla, ar pune în pericol rentabilitatea oferită de fond. In orice caz, ETF-urile au și unele dezavantaje de care trebuie să ținem cont atunci când luăm decizia unde să ne investim capitalul.

Dezavantaje ale ETF-urilor

Înainte de a continua, este important să menționăm un detaliu care poate atrage atenția multor investitori și că, deși aceste comisioane sunt mai mici decât cele ale altor fonduri de investiții, acestea sunt încă comisioane relativ mai mari decât cele care un investitor ar plăti pentru a avea portofoliul de investiții. Dar, aprofundând în acest punct, trebuie să clarificăm că acest punct se aplică pe termen lung. Dar, în același timp, este important să luăm în considerare investițiile noastre pe termen lung, deoarece, deși comisionul anual pentru un ETF este aparent anual, este un punct care va defini definitiv profitabilitatea investiției noastre pe termen lung.

Un alt punct de luat în considerare este că performanța acestor fonduri indexate poate fi redus drastic prin ceea ce este cunoscut sub numele de raportul obligatoriu de lichiditate, care trebuie menținut. În plus față de a considera că există comisioane care pot fi numite ascunse, care sunt identice cu cele care sunt prezentate în restul fondurilor de investiții care există.

Odată clarificate punctele de mai sus, este important să considerăm că, deși în Teoria ETF Acestea au fost create pentru a egaliza rentabilitatea unui indice, în realitate este practic imposibil să se întâmple acest lucru, deoarece, deoarece aceste dezavantaje există, profitul nostru net nu este egal cu cel oferit prin investiții în index direct. De aceea, țineți cont de cele menționate în paragraful anterior, analizați investiția noastră pe termen lung, pentru a avea o idee mai clară și mai aproximativă despre cum se va comporta investiția noastră și dacă rentabilitatea netă pe care o oferă este una dorită.pentru noi.

Care este dezavantajul fondului simplu, al fondului index?

Principala diferență se observă atunci când comparăm profitabilitatea pe care o obținem de la Indicele bursier; Pentru a îmbunătăți abilitățile cititorilor noștri, vom oferi un sfat de bază pentru a putea lua decizii bune. Compararea profitabilității este esențială, deoarece, atunci când o facem, putem vedea că indicii bursieri nu reflectă faptul că companiile trebuie să plătească dividende; Odată ce înțelegem acest punct, este important să subliniem că concluzionăm că rentabilitatea fondurilor în sine este mult mai mică decât ar putea apărea în comparație cu profitabilitatea unei investiții făcute direct pe piața de valori.

Comportamentul ETF

ETF

Un ETF are un preț teoretic; Aceasta este calculat pe baza factorilor cum ar fi prețul indicelui, comisioanele care trebuie acoperite, dividendele care există, printre altele. Cu toate acestea, acest preț teoretic nu este semnificativ diferit de prețul real, dar are o diferență în modul în care este calculat; Această diferență principală constă în faptul că prețul real se bazează în mod direct pe oferta și cererea care există; un punct foarte important de reținut.

Acum, în ceea ce privește lichiditatea pe care o are un ETF, vorbim despre un fapt garantat de entitățile care s-au angajat să poată oferi un diferențial care se află în cumpără și vinde.

Pentru a încheia cu succes acest articol vom pune un exemplu despre modul în care a Manager ETF într-o situație reală. În cazul în care prețul ETF-ului crește peste valoarea teoretică a respectivului ETF, managerul ar trebui să cumpere acțiuni de pe piață, pentru a putea crea ulterior partiții ale ETF-ului; următorul pas ar fi vânzarea lor în momentul în care prețurile reale și teoretice sunt echilibrate din nou.

Dimpotrivă, dacă prețul real al ETF e este sub valoarea teoretică, managerul ar trebui să cumpere acțiuni la ETF-uri și apoi să poată să le descompună, următorul lucru ar fi să vândă acțiunile la bursă, asta până când prețurile teoretice și reale vor fi echilibrate din nou.

Odată ce am înțeles toate cele de mai sus, putem spune că un ETF se comportă conform indicelui, astfel încât, dacă valoarea de referință pentru ETF crește cu 15%, ETF va crește, de asemenea, cu 15%; În schimb, dacă indicele scade ca valoare cu 9%, ETF va scădea și cu 9%. Deși, în ciuda acestui comportament, rentabilitatea nu este aceeași datorită factorilor analizați anterior.

O altă veste bună este că dacă te gândești investește în ETF-uri, Nu există un kit de investiții, deci poate fi sau nu o opțiune de investiție foarte bună. Odată ce, în calitate de investitor, aveți toate aceste informații, este timpul să luați o decizie cu privire la investirea sau nu a capitalului dvs. în ETF-uri.


2 comentarii, lasă-le pe ale tale

Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.

  1.   dani el a spus

    Vă mulțumesc foarte mult pentru articol.

    Mă gândesc de ceva timp la ideea de a investi în ETF-uri sau fonduri mutuale index, pentru a o adăuga în portofoliul meu actual. Nu știu foarte clar care dintre cele două este cea mai bună opțiune, cele mai profitabile toate celelalte lucruri fiind egale, deși cu cât citesc mai mult cu atât optez pentru un ETF.

    Oricum am încă o întrebare, uitându-mă la ETF-uri, am văzut că există de obicei mai multe ETF-uri care reproduc un index. De exemplu, dacă aș căuta un ETF care să reproducă Euro stoxx 50, constat că există mai multe. Ce diferență există între ei? De ce au prețuri diferite? Pot fi comparate în vreun fel? Înțeleg, conform teoriei, că nu ar conta cine dintre ei să cumpere, nu? Rentabilitatea ar trebui să fie aceeași, dar nu este atât de clar pentru mine.

  2.   dani el a spus

    Uau, văd că nu răspundeți la comentarii. Mulțumiri.