Ce este ROE?

ROE, Este în spaniolă: Rentabilitatea capitalului propriu, care primește acronimul de engleză, "Rentabilitatea capitalului propriu " Funcționează ca unul dintre principalele instrumente utilizate pentru analiza economică a profitabilității pe care o are o companie.

Ce este asta?

ROE este un parametru a cărui funcție este de a înregistra performanța obținut de un acționar cu respect la fondurile pe care le ai Investit într-o societate specifică. Prin aceasta vreau să spun că ROE măsoară posibil capacitate pe care compania în cauză trebuie, să remunera economic la acționari că colaborează în acest sens.

Acționarii pot analiza Prin utilizarea acestui parametru, performanță del capital pe care l-au folosit într-o investiție și, în acest fel, verifica la viabilitate să vă păstrați fondurile în acest parteneriat sau să vă retrageți înainte de scufundarea navei.

Cum puteți calcula ROE?

Rentabilitatea capitalului propriu sau ROE, corespunde direct procentului obținut prin împărțirea profit net după impozite între lor fonduri proprii.

Profitul net după impozitare

________________________________

Fonduri proprii

Această formulă poate fi înțeleasă și ca a măsură despre modul în care o anumită companie investește o anumită sumă de fonduri pentru a genera un venit adecvat.

El ROE Are aplicații în mai multe sectoare, toate marile companii îl folosesc și funcționează excelent pentru a verifica dacă există un beneficiu net după ce a investit într-un anumit proiect.

Ei pot influență factori multipli în momentul Calculeaza în mod adecvat acest profit, dar principalii și imobilizatorii factori de calcul v-au fost deja arătați, folosiți-i ca un parametru infailibil pentru a verifica destinația actuală și posibilă a investițiilor dvs. viitoare.

Diverse aplicații ale ROE

El ROE poate fi aplicat din dos perspective diferite, cea a investitor, și cea a companie vei primi la fel.

ROE din perspectiva investitorului

El ROE Ca raport de rentabilitate, a devenit unul dintre cele mai utilizate pentru evoluția adecvată și eficientă a companiilor. Pentru acționari este mai important ca ROE să fie ridicat decât să existe un profit ridicat în termeni absoluți.

Din moment ce ROE este un foarte indicator util, despre modul în care compania în care investi este gestionarea y generatoare prestații cu capitalul care are depus în ea, deci, este un parametru foarte important care va trebui luat în considerare fără îndoială, dacă doriți să faceți o investiție pe termen mediu și lung, să dați urmărire y verificare la investiția dumneavoastră.

ROE din viziunea companiei

Motivul principal prin care managerii de finanțe ai unui companie ei folosesc ROE este acela al cunoaște ce mai faci angajarea lor investiții a partenerilor și modul de generare mejores ganancias. În plus, numerele bune din acest parametru, plasează orice companie într-o poziție favorabil ante el piața internațională, din moment ce mai mult ridicat fie ROE, primar Va fi profitabilitatea pe care o companie o poate avea, în funcție de resursele proprii utilizate în finanțare.

Aceasta înseamnă că ROE poziționează compania într-un fel de clasament global al încrederii, în care companiile cu cei mai mari indici ROE, obțineți cei mai mari investitori și vindeți acțiunile către mejores prețurile zi de zi, pe de altă parte, dacă acest parametru scade, valoarea încredere a investitori, este, de asemenea, umbrită, astfel încât acțiunile companiei să își reducă costurile, iar investitorii care au plătit mult pentru ei, pierd bani. Deci, este important să mențineți întotdeauna acest indice și să implementați politici de lucru mai organizate și mai favorabile productivității.

SWR este, de asemenea, utilizat pe scară largă pentru a compara profitabilitatea Între companiile din același sector, trebuie remarcat faptul că comparația dintre companiile din diferite sectoare poate duce la rezultate slabe, deoarece rentabilitatea capitalului economic variază întotdeauna în timp și formă în funcție de sectorul de care aparțin.

Pentru a efectua o analiză fundamentală a unei companii, ROE este un parametru care nu poate fi ignorat, utilitatea sa se întinde pe mai multe sectoare și profesioniști, importanța ROE În prezent nu este discutabil, prezența sa este foarte clară, în viitorul de succes pe care l-au avut multe companii moderne care au crescut incredibil în câțiva ani, cazuri precum Facebook, YouTube, Snapchat, printre altele.

Când calculăm ROE-ul unei firme dateCeea ce măsurăm cu adevărat este capacitatea societății de a genera profituri pentru acționarii săi.

ROE oferă acționarilor un instrument pentru a analiza profitabilitatea pe care le-au obținut din fondurile pe care le-au investit, așa că vor examina cu acest rezultat dacă este prudent să continuăm cu investiția. Pentru a considera că o companie se descurcă bine, ROE trebuie să depășească rentabilitatea minimă pe care, în calitate de acționar, trebuie să o investească într-o anumită afacere.

De asemenea, funcționează pentru a măsura eficiența unei societăți de afaceri, adică valoarea beneficiului pe care îl oferă din resursele investite. De exemplu, o companie care are un ROE de 30%, obține, prin urmare, 30 de euro noi de profit, pentru fiecare 100 de euro investit.

Este folosit pentru a urmări evoluția unei companii și, în plus, permite comparații statistice și arată cum sunt utilizate resursele companiei. Cu cât este mai mare ROE, va crește direct profitabilitatea pe care o companie o poate oferi, prin urmare, va fi mai atractivă pentru orice investitor.

Formula Dupont

Donaldson Brown Acesta este motivul pentru care în 1912 ți-ai pus o întrebare pe care ți-o poți pune în acest moment: dacă ROE-ul unei companii crește de la 8% la 12% ... de ce s-a întâmplat ?, deoarece au crescut profiturile cu 20% păstrarea constantă a valorii nete?

Acesta este motivul pentru care Donaldson și-a propus să împartă formula în cinci coeficienți diferiți.

Iată cele cinci componente ale ROE conform formulei Dupont

1. [NI / EBT]: Relația stabilită între profitul net și profitul după adăugarea de impozite. Legat de aspectul fiscal.
2. [EBT / EBIT]: Relația dintre profit înainte de impuestos și beneficiul înainte de interese. Legat de volumul de datorii al companiei, precum și de dobânzile plătite de aceasta.
3. [EBIT / Vânzări] Este însărcinată cu stabilirea relației între lor vânzări și rezultat de lor Operaciones. Stabilirea marjelor de profit ale afacerii.
4. [Vânzări / active] Este de câte ori vânzările realizate acoperă activele totale. Care este legat de gradul de activitate socială pe care îl are compania. Un concept oarecum mai complex, dar a fost returnarea capitalului, adică ceea ce ați investit a fost recuperat într-un anumit timp.
5. [Active / Capitaluri proprii]. Este direct legat de de câte ori că capitalul propriu este conținut în active. Este legat de nivelul de îndatorare și de pârghie al companiei.

Pentru a o clarifica în continuare, să analizăm un exemplu ipotetic. Să presupunem că Juan are 200.000 de euro. Cu acei 200.000 de euro cumpără o proprietate care o închiriază la 20.000 de euro după impozite. ROE-ul lui Juan este atunci de 10%.

Juan decide apoi să se îndatoreze cu încă două case pentru a le închiria la același preț. Prin urmare, va avea datorii pentru 400.000 de euro, pe care trebuie să plătească dobânzi de 5%. Profitul net va fi de 40.0000 [60.000 de venituri (20.000 de euro pe apartament închiriat) mai puțin 20.000 euro pentru dobândă].

ROE-ul lui Juan a trecut de la 10% la 20%.

Morala exemplului: Este esențial să acordați atenție îndatorării pentru a analiza ROE.

Putem încheia spunând că ROE

Funcționează ca instrument financiar și parametru comparativ pentru antreprenori și investitori, a căror economie se reflectă în funcție de suma de ROE că acestea au, prin creșterea acestei sume, oportunitățile pentru companie de a ieși în evidență pe piața globală cresc, de asemenea, deoarece se poziționează ca o companie de încredere, unde fondurile investitorilor pot fi confortabil și sigur, cu risc mai mic.

El mai puțin Riscul este ceea ce investitorii caută întotdeauna, deci ROE vorbește pentru companii, nu pentru publicitate sau vânzări, dacă nu chiar proiecția companiilor în viitor, unde predicțiile sunt avangarda în economie, dacă nu încercați să preziceți ce se va întâmpla pe piață, veți rămâne un pas înapoi de la restul investitorilor și companiilor actualizate.

De asemenea, este incredibil de util în promovarea prețului acțiunilor unei companii, în cazul în care ROE-ul unei companii crește, de asemenea, crește proporțional valoarea comercială a acțiunilor sale.

Este, fără îndoială, unul dintre cei mai funcționali parametri pentru a cunoaște utilitatea pe care o aveți pe baza investiției dvs., precum și pentru a compara condițiile unei companii și a alteia sau pentru a genera o imagine bună și încredere pentru a atrage investitori, acum că aveți ați învățat utilizările ROE, profitați de ele pentru a stabili cursul afacerii dvs. sau dreptul de investiție.