Toate semnele pentru noul curs al pieței bursiere din 2019 nu sunt cu siguranță foarte încurajatoare și indică cel puțin că volatilitatea va fi prezentă pe piețele de acțiuni, într-un grad mai mare sau mai mic. În ciuda faptului că departamentul de analiză Bankinter subliniază faptul că, în acest nou an, tendința descendentă a pieței de valori va scădea și previziunile lor sunt în sensul că va exista o creștere a profitabilitate în jur de 5% deoarece consideră că indicele selectiv al acțiunilor spaniole, Ibex 35, va ajunge la 9.200 de puncte până la sfârșitul anului.
Într-un mediu general în care nu lipsesc analiștii financiari care sunt de părere că piețele bursiere sunt în acest moment excesiv de penalizat și nu se poate exclude că va exista o revenire în evaluarea acestei importante piețe financiare. Dincolo de alte considerații tehnice și poate chiar din punctul de vedere al fundamentelor sale. În orice caz, nu va exista altă opțiune decât să fim mult mai precauți în operațiunile care trebuie efectuate de acum înainte.
Nu puteți uita că, la sfârșitul anului 2017, experții bursieri au ajuns să prezică că noul an va fi foarte favorabil pentru pozițiile de pe piețele financiare. Și se pare că, în cele din urmă, a fost unul dintre cei mai răi ani pentru investitorii mici și mijlocii. Cu o depreciere în Ibex 35 care a fost la niveluri foarte apropiate la 15%. Adică au eșuat în mod pronunțat în previziunile lor de investiții și îi determină pe investitori să se întrebe dacă nu se poate întâmpla același lucru în această perioadă.
Valori defensive: ce sunt acestea?
Una dintre măsurile pe care toți investitorii ar trebui să le importe pentru a lua mai mult în considerare valorile mobiliare denumite defensive sau conservatoare. Este o strategie foarte eficientă pentru protejează-te de instabilități pe piețele de acțiuni. Această clasă de valori mobiliare se caracterizează, în principal, deoarece comportamentul său este mai bun decât restul în momentele cele mai nefavorabile pentru piața de valori. Atunci când piața de valori crește, nu o fac cu o asemenea intensitate, dar atunci când acțiunile se depreciază, nu o fac cu o astfel de violență în căderea acestor valori.
Un alt semn principal al acestuia se bazează pe faptul că acestea sunt valori mult mai puțin volatil că ceilalți. Cu alte cuvinte, diferențele dintre prețurile maxime și minime ale acestora nu sunt atât de mari și, prin urmare, riscurile pentru investitorii mici și mijlocii sunt mai mici. Chiar și cu riscul de a nu putea profita de creșterile de pe piețele de acțiuni. Dar, din moment ce vorbim despre un scenariu negativ pentru piețele bursiere în general, se poate spune că acestea sunt valori mai interesante de avut în portofoliul dumneavoastră. La urma urmei, îi oferă mai multă stabilitate.
Comportamentul lor pe piețe
Acțiunile defensive sau conservatoare se disting în continuare prin potențialul lor ridicat de genera economii mai mult sau mai puțin stabil pe termen mediu și lung. Acest lucru se datorează faptului că prezintă de obicei o revenire fixă, deși foarte mică, în fiecare an. Ca o consecință a acestei particularități, aceste valori bine definite sunt extrem de recomandabile pentru perioade lungi de ședere în care scopul este de a crea o bursă de economii stabilă, fără volatilitatea altor companii listate la bursă.
Pe de altă parte, o bună parte din aceste valori se distribuie dividende între acționarii săi. Cu un randament anual fix care variază între 4% și 7% în funcție de propunerile selectate de utilizatori. O sumă care va merge în contul de economii al acestor investitori la datele respective de plată a acestei remunerații. În orice caz, poate fi folosit ca o strategie foarte originală și inovatoare pentru a crea sau a construi un portofoliu de venituri fixe în cadrul variabilei. Astfel, în acest fel, investitorii mici și mijlocii au un venit fix în fiecare an pentru a-și acoperi principalele cheltuieli.
Sectoare foarte consolidate
Această clasă de valori mobiliare, pe de altă parte, sunt foarte ușor de recunoscut, deoarece provin de la companii care au linii de afaceri foarte tradiționale și mai ales stabilite. Ele nu depind de ciclurile economice și oferă o valoare care este în general cerută de un număr mare de cetățeni. De exemplu, ele pot fi servicii de furnizare a energiei electrice sau concesionarea autostrăzilor, printre unele dintre cele mai relevante. În acest sens, nu există nicio îndoială că acestea oferă o securitate mai mare investitorilor mici și mijlocii. Spre deosebire de așa-numitele titluri speculative care nu oferă nicio valoare adăugată.
Pe de altă parte, trebuie remarcat, de asemenea, că aceste propuneri pe piețele de acțiuni fac parte din portofoliul de investiții al unora fonduri internaționale sau manageri cu scopul de a-și dezvolta portofoliile de investiții. Către care să proiecteze fondurile de pensii și, în acest caz, dobândesc un privilegiu mai mare datorită stabilității prețurilor pe care le oferă în majoritatea cazurilor. Acestea reprezintă o parte foarte relevantă a acestor produse financiare și, în orice caz, mai mare decât cea oferită de celelalte valori mobiliare care sunt integrate în indicii bursieri din întreaga lume.
Sectorul electric
Când vorbim despre aceste valori foarte speciale, nu putem uita companiile de electricitate care sunt valorile defensive prin excelență. Ele au o mare stabilitate în configurația prețurilor și sunt, de asemenea, cele care plătesc unul dintre dividende mai mari pe piața financiară. Cu o dobândă medie și anuală care poate ajunge până la 7%, cu mult peste cea marcată de toate produsele bancare. De exemplu, depozite la termen, bilete la ordin bancar sau conturi cu plăți mari. Unde, pe de altă parte, se îndreaptă o bună parte din economiile utilizatorilor băncilor din cauza deficitului de oferte din această clasă de produse financiare.
Sectorul energiei electrice este un segment foarte popular în rândul investitorilor mici și mijlocii, cu un profil mai conservator. Acolo unde securitatea investiției prevalează asupra altor considerente, inclusiv rentabilitatea produsului în sine. Ca o consecință a acestei tendințe, acționariatul acestor companii este de asemenea, foarte stabil și nu există speculații cu privire la componentele sale. Pe termen lung, este întotdeauna mai ușor să faci economii profitabile decât în alte valori mobiliare. Deși nu sunt scutiți de riscuri și deprecieri în evaluarea prețurilor lor.
Alte sectoare foarte defensive
În orice caz, sectorul electricității nu este singurul sistem defensiv de pe piața de valori. Nu cu atât mai puțin, dar există și alții care îndeplinesc această caracteristică importantă. Pentru că o altă dintre cele mai relevante este dieta care are un un comportament mai bun în cele mai complexe scenarii pentru piețele de capitaluri proprii. Acest lucru se datorează în principal faptului că oferă un produs necesar populației și, prin urmare, trebuie achiziționat. Fie că vă aflați într-o perioadă de recesiune economică sau, dimpotrivă, într-o altă perioadă de expansiune. Deoarece efectiv, nevoile rămân aceleași și din acest motiv sunt foarte interesante pentru perioade de mare stabilitate pe piețele de acțiuni.
Pe de altă parte, nu puteți exclude sectorul bancar deși cu prețul asumării unui risc mai mare în operațiuni. Mai ales în ultimii ani ca o consecință a expunerii sale mai mari la crizele economice, așa cum sa întâmplat în cea dezvoltată între 2007 și 2008. Cu o performanță mai bună decât în restul valorilor mobiliare care alcătuiesc principalii indici bursieri din toată lumea. Până la punctul în care au obținut randamente foarte interesante în ultimii ani, într-un interval care variază de la 2% la 10% în cele mai bune cazuri. Acolo unde sunt integrate și companiile de distribuție a produselor alimentare.
Excepții care confirmă regula
Tocmai în acest ultim grup, cel al companiilor de distribuție a alimentelor, este Zi cea mai slabă performanță din 2018 și care a fost foarte aproape de tranzacționarea cu 0,20 euro pe acțiune. Lăsând în acest exercițiu indicele selectiv al acțiunilor spaniole, Ibex 35 și care în urmă cu doar câțiva ani a ajuns să citeze 5 sau 6 euro. Pentru a prăbuși prețul din acele momente precise. Această valoare reprezintă o excepție de la tendința generală a acestor reprezentanți pe piețele de acțiuni.
În orice caz, cel puțin va fi mai clar de acum încolo ce este o valoare defensivă. S-ar putea să trebuiască să recurgeți la unul dintre ei pentru a face față unui an la fel de complex ca 2019. Cu siguranță va trebui să fiți mult mai selectivi pentru a dezvolta un portofoliu de investiții cu adevărat echilibrat, pentru a vă proteja împotriva fluctuațiilor piețele financiare Ceea ce este, la urma urmei, ceea ce este vorba de a face economii profitabile într-un mod mai sigur. Una dintre dorințele pentru acest an care tocmai a decolat.