Ce înseamnă PER și pentru ce se folosește?
Când vorbim despre PER, ne referim la un termen care este utilizat pe scară largă în sectorul economic, în special în ceea ce privește companiile, deoarece PER este raportul preț - câștiguri; care ne spune ce se plătește pe piață pentru fiecare unitate monetară din care există profit.
Pentru ce este acest rezultat?
Acest rezultat Este doar reprezentativ și ne arată evaluarea pe piața de valori și modul în care compania ar putea câștiga profituri sau ar putea genera maximul posibil. Acest tip de date este unul dintre cele mai solicitate și valoroase pentru companii, iar calculul său este foarte simplu.
Cum se calculează valoarea PER
PER este egal cu valoarea de piață a unei anumite companii, adică numărul de acțiuni de două ori mai mare decât prețul fiecăreia dintre acțiunile companiei împărțit la profiturile nete ale companiei. Apoi prețul fiecărei acțiuni pentru beneficiile fiecărei acțiuni.
Cum să citiți rezultatul PER
Atunci când luăm valoarea PER și această valoare este mai mare decât valoarea de piață actuală, indică faptul că compania are opinii de creștere foarte bune și așteptările pentru aceasta sunt foarte mari.
Valori ridicate în rezultatele PER
În cazul valorilor ridicate, acțiunile companiei arată rezultate complet pozitive, iar prețurile acțiunilor vor crește tot timpul.
Acest lucru este independent de faptul dacă compania nu a raportat încă profituri. Acum, În cazul în care prețul acțiunilor rămâne stabil, PER va scădea. Trebuie să fiți foarte conștienți de adăugările și ștergerile din PER ale companiei; întrucât în orice moment poți avea așteptări negative despre companie și trebuie să fii pregătit pentru aceasta.
În cazul în care PER scade, principala problemă este un tip de creștere lentă în companie sau poate aproape zero. În cazul în care stocurile nu vor crește, consecința va fi așteptările scăzute pentru companie sau o creștere foarte lentă pentru viitor.
Acțiunile PER ridicate ale companiei mele sunt scumpe?
Nu, PER-ul companiei dvs. înalte nu indică faptul că acțiunile companiei dvs. sunt scumpe sau că le puteți vinde la un preț mai mare sau că trebuie să începeți rapid să vindeți acțiunile companiei. Acest lucru ne spune doar că toate acțiunile companiei vor continua să se îmbunătățească și care sunt mai mari decât așteptările medii de creștere.
Când să vând acțiunile companiei mele
Vă puteți gândi doar la vânzare, atunci când PER este mare, dar așteptările de creștere ale companiei nu vor fi mai mari în viitor. Aici, dacă ar trebui să vă gândiți la vânzare.
În plus, un PER scăzut într-o companie nu înseamnă neapărat că stocurile sunt ieftine și trebuie să fie mai ieftini pe piață. Această companie poate avea un PER scăzut, dar poate avea așteptări pozitive. Cu toate acestea, atunci când compania nu oferă așteptări de creștere și nu primește niciun fel de profit, va trebui vândută cât mai curând posibil pentru a evita pierderile viitoare.
Când există așteptări de creștere în companie, dar aceasta nu are niciun fel de ofertă, este necesar să așteptăm puțin și să comparăm compania menționată cu alte companii din sectorul apropiat de noi, pentru a putea vedea care sunt probabilitățile sale reale de creștere sunt.
Poate fi văzut și la nivel de țară, deoarece multe companii decid să își schimbe locația sau punctele de vânzare, mai degrabă decât să închidă compania sau să vândă acțiunile la un preț mult mai mic.
Ce vă permite să cunoașteți PER și ce avantaje vă oferă
În ceea ce privește beneficiile sau avantajele pe care le oferă acest tip de calcule, este că ne oferă posibilitatea de a face un comparație între companiile din sector care sunt listate la bursă și a noastră. De asemenea, ne permite să comparăm compania noastră cu cele care sunt la nivel național și internațional și să facem un calcul intern al companiei pentru a verifica dacă poate fi igienizată sau nu.
Ce dezavantaje are Peru și ce probleme poate provoca?
În ceea ce privește dezavantaje ale PER, una dintre cele mai notorii este că două magnitudini diferite pot fi legate în același timp, deoarece puteți vedea profitul pe acțiune obținut prin situațiile financiare ale companiei care au fost obținute în trecut cu prețul acțiunilor curente; ceea ce ne poate oferi datele așteptărilor viitoare cu rata de vânzări care a fost efectuată până acum.
Dacă doriți să rezolvați această problemă pentru a putea primi mai multe date reale, cheia este să utilizați un câștig estimat pe acțiuneCu toate acestea, această metodă nu poate fi utilizată la companiile care nu au beneficiat de beneficii.
Pentru a obține date și mai precise, ceea ce trebuie să luați în considerare este Fluxul de numerar al prețului sau „fluxul de numerar intern” cunoscut și includeți-l în calculele dvs.
Alte modalități de a calcula PER
Una dintre primele modalități de a face acest lucru este localizarea veniturilor sau profiturilor în companie pentru un an întreg. Valoarea totală a anului este utilizată ca valoare principală pentru a putea calcula BPS
Un exemplu bun este:
Să presupunem că încercăm calculați câștigurile pe acțiune pentru compania X, de exemplu Facebook. Ceea ce avem pe care îl luați ca bază este venitul net pe care îl are compania, de exemplu 17 miliarde (cu siguranță mai mult).
Trebuie să fii foarte atent să nu iei netul trimestrial, dar rețeaua anuală, astfel încât să vă poată oferi un rezultat real. Dacă utilizați calculul trimestrial, rezultatul va fi de trei ori mai mic decât ceea ce aveți nevoie, iar rezultatele nu vor fi cele mai adecvate.
Câștigurile trimestriale ale companiei servesc doar pentru a cunoaște cum merge compania la fiecare trei luni.
apoi, trebuie să știți câte acțiuni ale companiei sunt în circulație. Să presupunem că, în exemplul nostru, compania are 8.000 de acțiuni.
Ultimul pas este să împărțiți venitul net la acțiunile pe care le dețineți. 17 miliarde / 8.000.
Trebuie să obțin PER de la compania mea, cum funcționează?
Toate companiile trebuie să cunoască PER-ul pe care îl generează, pentru a putea verifica dacă este o companie care va fi profitabilă și când este.
Dacă știm cum funcționează PER și știm cum să interpretăm corect datele, acest lucru ne va oferi viziunea perfectă pentru a ști ce stocuri ar trebui să alegeți pentru a face investiții cu acestea.
Un alt exemplu pentru a-l putea înțelege și interpreta corect este:
Să ne imaginăm că avem o afacere în care vindem calculatoare, fiecare computer ne costă în jur de 100.000 de euro. În fiecare vânzare, obținem un profit din fiecare dintre computere de 10.000 de euro. Peste 10 ani, vom fi recuperat deja toată investiția pe care am făcut-o la început. Aceasta înseamnă că afacerea noastră are un PER de 10 = 10 ani.
Dacă vrem să ducem acest lucru în lumea bursieră, 10 PER pe care le-am obținut înseamnă că până la 10 ani de zile compania va avea pierderi de un fel sau cel puțin nu va avea profituri de 100%.
Trebuie să știm că, deși avem un PER mai mic, rentabilitatea investițiilor va fi mult mai bună.
Ce fac dacă PER-ul meu este întotdeauna negativ
Sunt momente când companiile au întotdeauna un PER negativ. Aceasta înseamnă că compania dvs. pierde bani și investiția nu va fi recuperată. PER este ceva care se schimbă, dar când ne-a dat același PER de prea multe ori sau se schimbă în rău, este clar că ceva nu merge bine.
indiferent de trebuie să facem în aceste cazuri este să vezi unde compania are pierderi este să recunoaștem care este problema și să începem să luăm precauții serioase pentru a preveni căderea completă a acțiunilor noastre.
Cum pot afla datele altor companii similare cu ale mele
Dacă doriți să cunoașteți ceva mai îndeaproape datele altor companii similare cu ale voastre pentru a vedea cum sunt tratate, există o pagină numită invesgama.com unde puteți afla toate datele companiilor care se află pe IBEX.
Pentru a face parte din companiile care alcătuiesc IBEX, trebuie să știți că disciplinarea este esențială, deoarece compania dvs. va fi revizuită la fiecare trei luni prin revizuiri de vânzări și recenzii PER în fiecare an.
Deținerea tuturor informațiilor constante ale companiei dvs. vă va ajuta să vedeți când există scurgeri sau pierderi în timp, pentru a îmbunătăți situația și pentru a vă asigura că acțiunile noastre nu scad.