MEFF, piața instrumentelor financiare derivate BME, a participat la crearea Comitetului european de acțiuni corporative (ECAC) împreună cu restul piețelor europene mari pentru instrumentele derivate reglementate care sunt conforme cu MiFID II sau cu reglementări similare din afara UE. Obiectivul acestui grup de lucru este de a armoniza ajustările legate de evenimentele corporative care afectează contractele derivate, cum ar fi Ofertele de achiziție publică (OPA) sau fuziunile, de exemplu.
În acest sens, membrii comitetului consideră că este esențial să nu existe o destabilizare a pieței din cauza tratamentului diferit al acțiunilor corporative între piețele instrumentelor derivate. Pe lângă piața instrumentelor derivate BME, Bursa italiană, Eurex, Euronext, ICE și Nasdaq Stockholm fac parte din ECAC. De acum înainte, toți vor menține un contact continuu și se vor întâlni periodic pentru a se alinia la tratamentul evenimentelor corporative și, astfel, pentru a garanta o piață eficientă, echitabilă și ordonată.
Dar, în orice caz, trebuie să știm că operarea cu instrumente derivate prin diferitele sale produse financiare nu este un proces ușor pentru investitorii mici și mijlocii. Dacă nu, dimpotrivă, implică o serie de riscuri care sunt convenabile de evidențiat, astfel încât să nu existe surprize de ultim moment, așa cum sa întâmplat în ultimii ani. Deoarece, de fapt, este un produs de investiții foarte special pe care nu toate profilurile utilizatorilor îl pot asuma din cauza circumstanțelor diferite. Dincolo de volatilitate ridicată în pozițiile lor și care pot duce la situații excepționale, într-un fel sau altul.
Ce sunt derivatele?
Pentru început, trebuie remarcat faptul că instrumentele derivate sunt produse financiare care se caracterizează mai ales prin pârghia ta excesivă și ceea ce îl diferențiază, de exemplu, de cumpărarea și vânzarea de acțiuni la bursă. Nu este surprinzător că produsele derivate sunt instrumente financiare a căror valoare derivă din evoluția prețurilor unui alt activ, numit „activ subiacent”. Unde cea mai mare complexitate constă în modelele lor de investiții. Pentru că nu putem uita că nu avem de-a face cu un produs de utilizat sau convențional. Dacă nu, dimpotrivă, este ceva diferit, așa cum veți vedea mai jos.
Una dintre caracteristicile produselor derivate este că acestea pot fi tranzacționate atât pe piețele organizate, cât și pe cele neorganizate. Prin urmare, există o complexitate mai mare în angajarea lor, deoarece canalele prin care sunt comercializate nu sunt foarte bine cunoscute. De exemplu, trebuie remarcat faptul că în țara noastră piața oficială a contractelor futures și opțiuni financiare este MEFF, unde sunt tranzacționate futures și opțiuni pe Ibex 35. Dar ele se concretizează și pe alte active financiare mai puțin convenționale care pot face obiectul operațiunilor noastre.
Caracteristici în negocieri
În ceea ce privește această secțiune, trebuie remarcat faptul că una dintre caracteristicile sale cele mai speciale constă în faptul că își bazează investiția pe ceea ce este un activ subiacent, nu pe prețul unor acțiuni ca la cumpărarea și vânzarea acțiunilor. în sac. Pe de altă parte, se bazează pe un contract care poate fi cumpărat sau vândut în orice moment în timpul sesiunii de tranzacționare. Și anume, fără a aștepta data expirării așa cum a devenit obișnuit cu o bună parte a produselor bancare și financiare. Este foarte recomandat ca operațiunile să fie efectuate printr-un intermediar autorizat.
Pe de altă parte, ele se disting, de asemenea, deoarece, în unele cazuri, nu există altă opțiune decât să efectueze o depozit de securitate. Acesta este un lucru pe care îl puteți vedea foarte mult în operațiunile futures și care poate fi transferat către alte modele de investiții. În ceea ce privește comisioanele și cheltuielile în gestionarea și întreținerea acestora, trebuie spus că acestea sunt, în general, mai expansive, deși există diferențe foarte mari între unul sau celălalt format. În orice caz, va necesita un efort financiar mai mare. Unde veți fi cel care va trebui să decidă dacă merită sau nu să îl efectuați de acum înainte.
Clasele de produse derivate
Un lucru pe care trebuie să-l știți este că nu există doar un singur produs secundar, ci mai multe și de natură și stare diferite. În acest sens, nu există nicio îndoială că putem găsi următoarele tipuri de produse derivate. De la unele foarte populare în rândul investitorilor speculativi, cum ar fi mandatele, la altele mai necunoscute, cum ar fi certificatele. Dar dacă doriți o listă a acestor produse financiare aici, vă vom arăta astfel încât să o prezentați în investițiile dvs. în orice moment al vieții voastre.
- Futures.
- Certificate
- Opțiuni.
- Mandate.
- Contract de opțiuni
- CFD-uri.
Fiecare dintre produse cu caracteristici proprii, dar cu un numitor comun și asta înseamnă că sunt derivate. Prin care economiile pot fi profitabile dintr-o altă strategie de investiții care prezintă mai multe riscuri în operațiuni.
Avantajele derivatelor
Nu există nicio îndoială că unul dintre marile beneficii ale acestei clase de produse financiare este că nu trebuie să vă limitați la cumpărarea și vânzarea de acțiuni pe piața de valori. Dacă nu, dimpotrivă, aveți noi oportunități de afaceri deschise, chiar dacă situația de pe piețele de acțiuni nu este cea mai bună dintre cele dorite. Și anume, vă permite să fiți mereu investiți sau păstrarea activă a banilor pentru a obține randamente ridicate, ceea ce este la urma urmei acest sector. Pe de altă parte, acestea sunt produse care sunt comercializate din ce în ce mai mult de entitățile financiare.
Când vorbim despre avantajele acestei clase de produse de investiții foarte speciale, nu putem uita în niciun moment faptul că acestea sunt cel mai bine cunoscute de un segment foarte relevant de investitori mici și mijlocii. Până la punctul în care își concentrează o parte din strategiile de investiții pe unele dintre aceste modele de investiții. Acesta este cazul mandatelor, care este deja unul dintre clasicele pentru investirea banilor în afara cumpărării și vânzării acțiunilor de pe piață. Spre deosebire de câțiva ani în urmă, când era un produs financiar nou și emergent, care a fost respins de o mare parte din utilizatori.
Dezavantaje ale instrumentelor derivate
Principalul este riscul care poate fi generat în operațiunile dvs. datorită efectului de levier ridicat și care poate duce la situații foarte nedorite din partea investitorilor. Este adevărat că cu produsele derivate puteți câștiga mulți bani, dar puteți lăsa și mulți euro pe parcurs. Pe de altă parte, derivatele necesită o mai mare cunoaștere a mecanicii lor, deoarece nu sunt produse care pot fi înțelese foarte ușor, ci mai degrabă opusul. În acest sens, veți avea nevoie de un nivel mai înalt de învățare în operațiuni dacă nu doriți ca acestea să fie mai mult o problemă decât o soluție la nevoile dvs. în lumea investițiilor.
Pe de altă parte, există și elementul informațional, deoarece acestea sunt mai greu de urmat decât modelele convenționale sau mai tradiționale din sectorul investițiilor. Nici nu se poate uita că aceste formate de investiții nu sunt cea mai bună strategie pentru a crea un schimb de economii stabil și echilibrat pe termen mediu și lung. Dacă nu, dimpotrivă, vizează cele mai scurte termene în permanența sa. Acolo unde utilizatorul nu domină spațiile de timp, așa cum se întâmplă în fondurile de investiții și în operațiunile de pe piața de valori.
Este convenabil sau nu să-i angajezi?
Aceasta este întrebarea de un milion de dolari, dar are multe nuanțe în răspunsul său. Mai ales din cauza nivelului de adaptare la acest tip de operațiuni complexe de către investitorii mici și mijlocii. Dar, în toate cazurile, pentru sume monetare care nu sunt foarte mari și în acest fel se protejează mai bine de mișcările generate pe piețele financiare. Un alt aspect care trebuie evaluat este cunoașterea ajustați prețurile, atât intrarea cât și ieșirea în pozițiile produselor derivate. Succesul poate depinde uneori de acest mic detaliu.
De asemenea, este foarte relevant dacă avem nevoie să ne investim banii prin produse la fel de sofisticate ca acestea. Dacă nu există nicio urgență de acest tip, nu optați pentru aceste modele în investiții. Cumpărarea și vânzarea de acțiuni pe piața de valori va servi pentru a satisface nevoile noastre de a face profitabile economiile disponibile până atunci. Precum și în funcție de profilul pe care îl oferim ca investitor mic și mediu: agresiv, intermediar sau defensiv. Doar primele sunt abilitate să efectueze și să efectueze aceste operațiuni pe piețele financiare. În plus, ei sunt cei care sunt cei mai obișnuiți cu acest tip de mișcare cu activele subiacente și care pot determina că operațiunea va merge spre succes sau eșec. Desigur, este atât de simplu.