Fondurile monetare au devenit una dintre marile necunoscute de către investitorii mici și mijlocii. Poate datorită profitabilității lor scăzute din ultimii ani și, prin urmare, nu le fac predispuse la angajare. Într-un context general, în care fondurile de investiții în ansamblu au înregistrat o rentabilitate pozitivă de 1,58%, cu care rentabilitatea în prima jumătate a anului ajunge la 4,83%, ceea ce reprezintă cea mai bună rentabilitate istorică acumulată într-un prim semestru pentru fondurile de investiții.
Dar unde fondurile monetare nu au fost cu siguranță cele care au dezvoltat cele mai bune performanțe în această perioadă. Parțial datorită legăturii sale excesive cu prețul banilor, într-un moment în care rata dobânzii este de 0%, cel mai scăzut nivel din viață. Ca o consecință a politicii monetare desfășurată de autoritățile Băncii Centrale Europene (BCE) în dorința lor de a stimula economia din zona euro după criza economică din 2008.
Este adevărat că fondurile de investiții monetare sunt stabile, dar cu rentabilitate redusă și acest fapt elimină atractivitatea în rândul investitorilor mici și mijlocii. Până la punctul în care sunt înclinați spre alte modele în gestionarea lor, cum ar fi fondurile de investiții în acțiuni, venitul fix sau chiar rentabilitatea absolută ca o formulă pentru a face economiile lor profitabile cu garanții mai mari de succes de acum înainte. Dar cum sunt cu adevărat fondurile mutuale monetare? Ei bine, vă vom oferi cheile necesare în cazul în care veți vedea necesar să angajați aceste produse financiare de acum înainte.
Fondurile monetare, cum sunt?
Această clasă de fonduri de investiții este constituită în formate ale căror active sunt alcătuite din instrumente cu venit fix pe termen scurt, cel puțin 12 luni. Acestea se caracterizează mai ales prin securitatea și lichiditatea lor ridicată. În consecință, acestea se disting de alte fonduri prin randamente și volatilități foarte mici. În acest moment, dobânda dvs. anuală abia depășește 0,50% în cel mai bun caz. Adică practic nimic și care le permite investitorilor să opteze pentru alte modele în managementul lor. În acest sens, acestea sunt foarte asemănătoare cu depozitele bancare pe termen fix, cu o linie de comportament foarte similară.
În timp ce, pe de altă parte, fondurile de investiții monetare nu sunt cea mai bună modalitate de a face profitabil capitalul în funcție de dorința investitorilor mici și mijlocii. În caz contrar, ele contribuie la obținerea unei remunerații minime în cele mai bune cazuri. Nu se poate vorbi de investiții cu aceste marje de intermediere slabe. Și, prin urmare, vorbim despre un produs destinat unui profil de investitor foarte conservator. În general, persoanele în vârstă care nu sunt conștiente de știrile generate în jurul lumii întotdeauna complicate a banilor.
Comisioane mai mici
Dimpotrivă, și ca element cel mai remarcabil este faptul că comisioanele sale sunt cele mai mici din sectorul fondurilor de investiții. Cu rate care rar depășesc nivelul de 0,6%. Cu alte cuvinte, mai mic decât în celelalte fonduri de investiții, fie cu venituri variabile, fie cu venituri fixe. Astfel încât mica cheltuială compensează rentabilitatea minimă oferită de aceste produse financiare. Cu o ofertă care, fără a fi la fel de puternică ca în celelalte fonduri de investiții, acoperă cererea deținătorilor săi.
Un alt aspect care trebuie abordat atunci când vorbim despre fondurile monetare este că acestea pot servi ca o completare a altor investiții. Atât capitalul propriu, cât și veniturile fixe, deși mecanica lor urmează căi total diferite și ar trebui analizate înainte de posibila lor subscriere. În ambele cazuri, se poate spune că aceste fonduri sunt profitabile, ci mai degrabă opusul. Cu o scădere a contractelor făcute de utilizatori, conform celor mai recente date trimise de Asociația Instituțiilor de Investiții Colective și Fondurilor de Pensii (Inverco).
Când pot fi angajați?
Strategia de investiții în această clasă de fonduri se realizează într-un mod foarte punctual și cu condiții care trebuie respectate în orice moment. Cu alte cuvinte, într-un context de slăbiciune pe piețele de capitaluri proprii în care investitorii caută refugiu de la fluxurile monetare. Acolo unde securitatea lor prevalează asupra altor strategii de investiții mai agresive. Știind din timp că va fi foarte puțin interes care va fi obținut de acum înainte.
Pe de altă parte, aceste fonduri speciale de investiții sunt practic stagnante. Fără a se deplasa într-o direcție sau alta, astfel încât să nu existe noutăți în investiție. În practică, acest lucru înseamnă că nu se vor câștiga și nu se vor pierde bani din această investiție. Un aspect care poate fi suficient în perioadele de scăderi mari pe piețele financiare, deoarece banii sunt protejați pentru umbrela acestor active financiare. Dincolo de o altă serie de considerații de natură tehnică sau, de asemenea, din punctul de vedere al fundamentelor sale. Ceva care cu siguranță nu îi place pe toți investitorii cu amănuntul.
Contribuții la aceste fonduri
Cu aceste caracteristici pe care le-am analizat în fondurile de investiții monetare, nu există nicio îndoială că nu trebuie să investiți mulți bani. Printre alte motive, pentru că nu se va obține nimic în performanța pe care o oferă. Dacă nu, dimpotrivă, va fi suficient să aduceți contribuții minime în cele mai bune cazuri și în fața perioadelor de cea mai mare instabilitate și volatilitate de pe piețele financiare. Astfel, astfel, pierderile nu sunt instalate în portofoliul nostru de fonduri de investiții. Ca parte a unei strategii foarte defensive sau conservatoare care își propune să păstreze economiile față de alte considerente.
Pe de altă parte, există și impactul că fondurile de aceste caracteristici nu sunt făcute pentru a obține sume mari de bani. Dacă nu, dimpotrivă, este o formă de investiție care a ieșit din modă, deoarece este vorba despre modele pe care părinții sau bunicii noștri le-au folosit pentru a-și face economiile profitabile cu mulți ani în urmă și care la acel moment își aveau motivul de a fi și erau chiar profitabilă datorită faptului că dobânda medie a fost situată la niveluri foarte apropiate de 7% sau 8%. Prin urmare, am putea obține o rentabilitate a economiilor noastre, care acum este imposibil de realizat.
Nuanțe în aceste produse
În orice caz, există alte elemente negative în fondurile de investiții monetare care trebuie analizate înainte de o posibilă angajare a acestora de acum înainte. De exemplu, din cauza comisioanelor de la final puteți pierde bani în aceste formate de economii personale. La fel ca și performanța sa nulă după câțiva ani de permanență și care favorizează faptul că după mulți ani soldul nostru în fond este mai mult sau mai puțin așa cum era la început. Fără a crea o pungă de economii, așa cum a fost ideea noastră principală și asta poate duce la dezamăgirea instalării în starea noastră de spirit, în calitate de investitori mici și mijlocii.
Deși, în cele din urmă, trebuie remarcat faptul că este foarte puțin probabil ca aceste produse financiare să realizeze orice fel de investiții. Dacă nu, acestea sunt pentru un moment foarte specific și nu vreau să import o revenire la economii care să fie satisfăcătoare pentru interesele noastre personale. În orice caz, și cu siguranță una dintre cele mai nesatisfăcătoare investiții din acest moment, chiar și sub depozitele bancare pe termen fix. În cazul în care rentabilitatea în acest moment este aproape nulă. Și așa se pare că va fi în anii următori, unde nu va exista altă opțiune decât riscul de a obține o rentabilitate minim acceptabilă pentru toată lumea.
Investițiile cresc în acest an
Un anumit armistițiu în războiul comercial și atitudinea mult mai conservatoare a băncilor centrale față de eventuale majorări ale ratelor dobânzii, a generat un optimism notabil pe piețele financiare, care recuperează o parte din ajustările lor din luna mai. Aproape toți indicii de referință ai acțiunilor s-au închis în iunie pozitiv, cu randamente cuprinse între 2,2% din Ibex 35 și aproape 7% din S&P 500.
De asemenea, piețele datoriilor au înregistrat reevaluări ale prețurilor cu IRR-urile lor la minime istorice, conform celor mai recente date furnizate de Asociația Instituțiilor de Investiții Colective și Fondurilor de Pensii (Inverco). Randamentul obligațiunii germane pe 10 ani la sfârșitul lunii este de -0,32%, în timp ce datoria publică spaniolă pe 10 ani a ajuns la 0,39%. În orice caz, profitabilitatea acestor produse este încă la niveluri prea scăzute pentru a fi acceptate de investitorii mici și mijlocii. Fără a crea o pungă de economii, așa cum a fost ideea noastră principală și asta poate duce la dezamăgirea instalării în starea noastră de spirit, în calitate de investitori mici și mijlocii.