Russell 2000: marea necunoscută a pieței bursiere din SUA

Investitorii trec cu vederea Indicele Russell 2000, dar poate fi o modalitate bună de a adăuga diversitate unui portofoliu. Russell 2000, cunoscut sub numele de RUT, este un indice de referință care urmărește unele 2.000 de companii mici. Experții spun că unii investitori trec cu vederea acest indice, deoarece acțiunile sale sunt adesea mai volatile. Dar pot exista recompense cu companiile cu capitalizare mică.

„Acțiunile mici ar trebui incluse în orice portofoliu bine diversificat”, spune Justin Halverson, cofondator al Great Waters Financial, o companie de planificare financiară din Minneapolis. "Acțiunile companiilor mici din interiorul și din afara SUA au depășit, în general, acțiunile companiilor mari în timp."

Ce este Russell 2000?

Russell 2000, înființat în 1984, este alcătuit din companiile cu capitalizare mică variind în capitalizarea de piață între 300 și 2 miliarde de dolari. Stocurile din Russell 2000 sunt determinate anual de FTSE Russell, care împarte cele mai mari 3.000 de acțiuni de pe piața SUA în Russell 1000, un coș cu cele mai mari 1.000 de acțiuni și Russell 2000, cele 2.000 de acțiuni mai mici.

„Russell 1000 acoperă aproximativ 90% din piața SUA la valoarea maximă, în timp ce Russell 2000 acoperă următorii 10%”, spune Halverson.

Mai diversificate decât S&P 500, primele 10 participații din Russell 2000 reprezintă doar 3 la sută din întregul indice comparativ cu S&P 500, unde primele 10 dețineri reprezintă mai mult de 20 la sută.

Deoarece stocurile cu capitalizare mică sunt în principal companii cu sediul în Statele Unite„Expunerea la creșterea globală și la problemele geopolitice, cum ar fi disputele comerciale, este mai limitată”, spune Stephanie Lewicky, senior manager de contracte futures și valute la TD Ameritrade.

Avantajele companiei Russell 2000 Small Cap

Un avantaj al stocurilor cu capitalizare mică este că aceste companii poate depăși capacele mari. Datele recente publicate în „Anuarul de acțiuni, obligațiuni, facturi, inflație (SBBI)” arată că stocurile cu capitalizare mică au revenit 12,1% anual între 1926 și 2017 comparativ cu stocurile cu capitalizare mare, care au revenit cu 10,2%. aceeasi perioada.

Halverson spune că unul dintre motivele pentru care aceste companii au depășit acțiunile cu capitalizare mare ar putea fi faptul că investitorii cer o rentabilitate mai mare pentru a investi în acțiuni mici.

„De exemplu, ați cere mai multă dobândă pentru a vă împrumuta banii unui restaurant local de hamburgeri sau McDonald's (bifator: MCD)?” El spune.

Companiile mici tind să aibă mai multe avantaje decât companiile mari datorită potențialului lor de creștere.

„McDonald's este mai greu de dublat ca un restaurant local de hamburgeri”, spune Halverson.

Companiile cu capitalizare mică au capacitatea de a dubla sau tripla ca mărime, spune Bryan Bibbo, consilier financiar la The JL Smith Group din Avon, Ohio.

„Majoritatea capitalurilor mari au fost cândva capitalizări mici, dar au crescut de-a lungul anilor pentru a avea o capitalizare de piață mai mare”, spune el. „Toată lumea vrea să se întoarcă înapoi în timp pentru a cumpăra Apple (APPL), Amazon (AMZN) sau Microsoft (MSFT) înainte de a fi nume de uz casnic.”

Russell 2000: De ce sunt ocolite stocurile cu capitalizare mică

Acțiunile cu capitalizare mică sunt adesea trecute cu vederea ca o investiție, deoarece mai puțini analiști în valori mobiliare și jurnaliști financiari acoperă acest domeniu. Mass-media financiară se concentrează pe lumea capitalurilor mari, raportând asupra performanței pieței bursiere în general, citând indicele S&P 500 și media industrială Dow Jones, potrivit experților.

Unul dintre motivele pentru care investitorii se concentrează mai puțin asupra companiilor cu capitalizare mică este că aceste companii nu sunt la fel de cunoscute ca companiile mari, spune Halverson.

Dimensiunea relativ mică a companiilor înseamnă că majoritatea nu sunt nume de uz casnic, spune John Iammarino, președintele Securus Financial, o firmă de planificare financiară din San Diego.

Cumpărarea și vânzarea de acțiuni pe piața bursieră este cea mai bună modalitate de a face investiții, dar în multe cazuri nu știm când este cel mai bun moment pentru a intra sau a ieși de pe piețele de capitaluri financiare. Pentru a aproxima aceste operațiuni există așa-numitul preț țintă al valorilor bursiere. Este vorba despre un nivel sau rating care este oferit de un profesionist și care servește ca sursă de referință pentru a realiza sau nu operațiunea în funcție de nevoile dumneavoastră în sectorul investițiilor.

În cele din urmă, prețul țintă al unei acțiuni este precio ceea ce estimează un analist al piețelor financiare, adică ceea ce în opinia sa ar trebui să merite cota unei companii. În acest sens, poate deveni un suport în care să-ți modelezi decizia de acum înainte. Dar, în orice caz, este convenabil ca acesta să fie susținut de alte surse de informații care pot fi considerate de încredere. Ca de exemplu, cele derivate din analiza tehnică și fundamentală. În acest fel, veți avea o viziune mai largă asupra activului financiar pe care urmează să îl cumpărați.

Este adevărat că este o strategie destul de comună pentru investitorii mici și mijlocii să opteze pentru această sursă de referință. Aceștia caută prețul țintă alocat de profesioniști pentru a arăta dacă este momentul potrivit cumpărați sau vindeți acțiunile pe piețele financiare. În special, cei care au mai puțină învățare în acest tip de operațiuni pe care doresc să le facă pentru a face economiile profitabile. Dincolo de o altă serie de considerații tehnice și poate și din fundamentele sale.

Prețul țintă: putem avea încredere în el?

Primul aspect la care trebuie să ne referim este că suntem în primul rând înaintea unei estimări a conformării prețurilor valorilor mobiliare de pe piața de valori. Aceasta înseamnă că aceste predicții nu sunt confirmate în toate cazurile. Nu cu atât mai puțin așa cum veți ști în acel moment. Se poate întâmpla perfect ca acțiunile nu am atins niciodată acest nivel în prețuri. Există multe exemple pe acest scenariu pe piețele de acțiuni și care au determinat unii oameni să piardă o bună parte din contribuțiile lor monetare.

Pe de altă parte, o altă dintre cele mai relevante caracteristici ale prețului țintă este că este foarte flexibil. Cu alte cuvinte, nu este întotdeauna același și variază în funcție de recenziile efectuate de obicei de entitățile financiare sau de analiști. Cu urcușuri și coborâșuri care pot fi foarte intense și până la punctul apropiați-vă de 10%. Până la punctul în care ajung să dezorienteze o bună parte a investitorilor mici și mijlocii care nu știu ce să facă cu atâtea modificări ale prețului țintă al valorilor bursiere.

Strategii care pot fi realizate

În orice caz, există sisteme care servesc să funcționeze cu informații despre prețul țintă pe piețele de acțiuni. Dacă, de exemplu, au fost cumpărate acțiuni sub prețul țintă atribuit de profesioniști, puteți aștepta până când va atinge aceste niveluri pentru a finaliza operațiunea cu câștigurile de capital corespunzătoare. Dar există un risc sensibil de a pierde o întindere ascendentă semnificativă în propunerea aleasă. Când se poate întâmpla, de asemenea, ca după câteva zile sau săptămâni, aceste prețuri să fie revizuite în sus și ne oferă un sentiment foarte puțin pozitiv cu privire la acest parametru pe care l-am folosit pentru a investi în piața de valori.

Pe de altă parte, există de multe ori valorile care se tranzacționează de mulți ani peste prețul atribuit. Și în acest scenariu, nu am optat pentru nicio mișcare pe piețele de acțiuni. Prin urmare, cea mai bună soluție pentru a evita scenariile nedorite este fii mult mai flexibil în evaluarea importanței prețurilor țintă ale acțiunilor. Pentru că este adevărat că ne pot face să câștigăm mulți bani în operațiuni, dar și că pierdem o mulțime de euro pe parcurs.

Indică un potențial de creștere

Cea mai bună contribuție a sa constă în faptul că este un bun parametru pentru a indica potențialul de reevaluare a unui activ financiar. În acest sens, nu există nicio îndoială că, dacă prețul țintă este peste prețul real de listare, implică faptul că există un potențial de apreciere și recomandarea este probabil să vă cumpărați acțiunile. Dimpotrivă, dacă prețul țintă este sub prețul real al cotației, înseamnă că are o călătorie foarte importantă.

Cea mai mare problemă pe care o au investitorii mici și mijlocii este că diferiții analiști de pe piețele financiare nu sunt de acord aproape niciodată cu privire la prețul țintă. În unele cazuri, ele prezintă chiar divergențe care merită menționate și care duc în cele din urmă la o confuzie generalizată din partea utilizatorilor burselor. Până la punctul în care nu știu ce să facă în fiecare moment în care trebuie să ia o decizie cu privire la investițiile lor. Nu este surprinzător, deci, că în unele cazuri nici măcar nu acordă atenție acestui aspect și optează pentru alte modele în analiza pieței bursiere, precum cea tehnică.

Determinat de bănci

Unul dintre aspectele care trebuie anticipate este că, în final, în general, multe bănci și firme de valori mobiliare efectuează analize ale companiilor pentru a stabili un preț țintă pentru acțiunile lor. Ei pot fi părți interesate în acest proces în care se formează prețurile, dintr-un motiv sau altul care nu intră în vigoare acum. Și asta poate determina investitorii mici și mijlocii să ia decizie gresita. Pentru că, în plus, evoluția prețului acțiunilor depinde de o altă serie de factori foarte relevanți. Acolo unde recenziile ajung întotdeauna târziu la urechile investitorilor mici și mijlocii.

Pe de altă parte, trebuie de asemenea considerat că, dacă compania este listată la 20 și prețul țintă este 30, se interpretează că valoarea este ieftină și, prin urmare, este o oportunitate de cumpărare pe care nu ar trebui să o ratăm. Și exact opusul în cazul divergent în care vom spune că stocurile sunt foarte scumpe și nu trebuie să risipim bani într-o operațiune care la final nu va fi profitabilă. Punctele de vedere asupra prețului țintă sunt, prin urmare, diverse, au o primă dublă în strategia investițională care va fi utilizată de acum înainte.

Analiza pieței bursiere

Un alt aspect pe care trebuie să îl analizăm de acum înainte este cel care are legătură cu subponderarea sau supraevaluarea valorilor bursiere în sine. Ei bine, în acest sens este necesar să subliniem că o bună parte din instituțiile financiare și firmele de valori mobiliare să efectueze periodic recenzii ale companiei care sunt tranzacționate public. În care li se atribuie un preț țintă care determină supraevaluarea sau subevaluarea companiei listate. Dar ar trebui subliniat, pe de altă parte, că această evaluare ar trebui să servească doar ca un ghid, deoarece acestea nu sunt absolut fiabile. Dacă nu, dimpotrivă, servește drept suport pentru decizia pe care comercianții cu amănuntul va trebui să o ia pentru a-și cumpăra sau vinde acțiunile pe piețele de acțiuni.

Pe de altă parte, este foarte obișnuit să găsiți știri precum următoarele în mass-media: Morgan Stanley și-a redus prețul țintă pe care îl stabilește pentru titlurile Banco Santander la 4 euro, față de 6 euro anterioare. Acest fapt poate perturba toată strategia noastră de investiții și într-un fel ne dăunează. În special, dacă am efectuat operațiunile înainte de a efectua recenziile. Deoarece trebuie să se ia în considerare și faptul că aceste revizuiri ale prețurilor țintă pot fi continue și progresive. Deci, efectul asupra portofoliului nostru de investiții poate fi mai mult decât important.

Cumpărați și vindeți pe suporturi

Pe de altă parte, există și alți parametri care sunt mult mai credibili pentru efectuarea operațiunilor de cumpărare și vânzare de acțiuni pe piața de valori. De exemplu, prin goluri, care, în general, este de obicei definit ca zona sau intervalul de preț în care nu a avut loc nicio operațiune. Sau prin intermediul niveluri de sprijin și rezistență aproape niciodată nu dau greș predicțiilor. Dincolo de alte considerații de natură tehnică și poate și din punctul de vedere al fundamentelor sale.

În oricare dintre cazuri, este o decizie personală pe care doar tu o poți executa, întrucât, la urma urmei, este cea cu care joci banii. Dar că aveți diferite posibilități de a alege un model de intrare și ieșire în valorile bursiere. În cazul în care fiecare își folosește propria strategie cu un singur obiectiv care nu este altul decât rentabilizarea banilor investiți, care este, la urma urmei, ceea ce este implicat în aceste cazuri. Și acolo unde și prețul țintă își joacă rolul.


Conținutul articolului respectă principiile noastre de etică editorială. Pentru a raporta o eroare, faceți clic pe aici.

Fii primul care comenteaza

Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată.

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.

bool (adevărat)