Cum vă va afecta scăderea ratelor dobânzii?

Încă o dată, Mario Draghi, președintele Băncii Centrale Europene (BCE), a surprins încă o dată piețele financiare și, de ce nu, cetățenii înșiși, și a ordonat o nouă scădere și, cu această ocazie istorică, a ratelor dobânzii. interes în zona euro. Ca o consecință a acestei măsuri, prețul banilor nu mai merită nimic, deoarece este la 0%, ceva de neimaginat acum câteva săptămâni pentru o bună parte a analiștilor economici.

O întrebare care se află în aer este că această reducere monetară fără precedent din istoria Uniunii Europene a fost importată. De la banca emitentă europeană fac aluzie la asta Este esențial ca fluxul de credite să ajungă la destinatarul lor final, care nu sunt altele decât utilizatorii. Dar, din alte surse neoficiale, ei interpretează punerea în aplicare a acestei măsuri ca pe un zid de susținere în fața recesiunii globale care se poate construi în acest moment. Și, desigur, nu au ezitat să lanseze cele mai bune arme sub formă de rachete monetare.

De astăzi, prețul banilor în Uniunea Europeană este de 0%, fără valoare pentru această rată a dobânzii aplicată. O veste surprinzătoare, care a fost întâmpinată de piețele de acțiuni, deși nu fără unele îndoieli cu privire la eficacitatea acesteia, așa cum s-a văzut în sesiunile de tranzacționare după această decizie. În orice caz, de acum înainte, atât agenții economici, cât și cetățenii europeni vor trebui să înceapă să învețe să trăiască în acest nou cadru care apare pe vechiul continent. Nu există antecedente istorice care să explice implementarea sa.

Ratele dobânzii: efecte

Deși prima reacție a venit de pe piețele bursiere, este bine că se știe cum va ajunge în cele din urmă la cetățenii europeni și, mai precis, la spanioli. Desigur, va avea multe repercusiuni asupra lor și mai mult decât se așteaptă inițial. Nu numai ca investitori pe piețele financiare, ci și ca utilizatori ai principalelor produse bancare. În unele cazuri, vor beneficia, dar în altele nu atât, chiar și interesele lor vor fi deplasate cu aplicarea acestei măsuri monetare cu repercusiuni profunde asupra economiei internaționale.

Și asta, în special, va avea de-a face cu relațiile pe care le ai cu băncile de acum înainte. Veți observa câteva modificări pe care va fi recomandabil să le cunoașteți în profunzime sau cel puțin cum afectează operațiunile bancare pe care le desfășurați mai frecvent. În unele, veți câștiga și vă va aduce beneficii să economisiți niște bani pe mișcări. Dar în altele, linia de jos va fi mai puțin satisfăcătoare, după cum puteți vedea.

Practic toate operațiunile bancare vor fi afectate de scăderea recentă a ratelor dobânzii la prețul banilor, aproape fără excepție. De la cererea de împrumut personal până la formalizarea unui impozit pe termen. Fără a uita, desigur, că piețele de acțiuni vor fi mai sensibile la valoarea nulă a banilor, cu reevaluările sale consecvente în acțiuni, indici și sectoare ale pieței bursiere, în special cea europeană. Chiar și fără a ști cât vor dura aceste mișcări alcista.

Rentabilitate mai mică a economiilor

O consecință directă a scăderii aproape totale a prețului banilor ca o consecință a scăderii ratei dobânzii va fi o scăderea rentabilității principalelor produse de economisire (depozite, bilete la ordin bancar și chiar conturi de verificare). Deoarece, de fapt, băncile pot transfera imediat această măsură către clienți. Cu o scădere a ratelor dobânzii care se aplică produselor lor.

Unul dintre efectele acestei măsuri puternice este că performanța pe care o vor genera aceste modele de economii va fi practic nulă. Acestea erau deja sub marje foarte necompetitive pentru clienți. Acolo unde a fost rar că au depășit pragul de 0,50%. Ei bine, de acum înainte, poate fi mai mic și poate fi redus cu câteva zecimi din marjele comerciale înainte de declarația șefului politicii monetare a Uniunii Europene.

Această incidență poate determina multe familii, având în vedere lipsa de rentabilitate a economiilor lor, să apeleze la alte modele care pot produce o creștere a rentabilității monetare. Și în acest sens sunt atrași de piețele de capitaluri proprii, și într-un fel sau altul, în anumite fonduri de investiții. Chiar și cu prețul asumării riscuri mai mari, deoarece aceste produse nu garantează rentabilitate în niciun caz.

Linii de credit mai ieftine

Nu totul va fi nefavorabil pentru interesele clienților băncii, dacă acesta este cazul dumneavoastră. Un preț al banilor care costă zero va aduce în mod inevitabil beneficii cererii pentru toate canalele de finanțare: ipoteci, împrumuturi de consum, personale sau microcredite. Nu degeaba, cu cât ușurința pe care o vor avea băncile de a accesa bani mai ieftini va fi transferată operațiunilor clienților.

Primul efect pozitiv va avea ca rezultat o reducere a ratelor dobânzii aplicate de bănci produselor lor de finanțare. Prin urmare, condițiile de contractare a creditelor vor fi mai competitive, cu rate ale dobânzii mai mici, care vor face plățile lunare pe care trebuie să le plătiți mai accesibile. Diferența nu va fi mare, dar va însemna câțiva euro pentru fiecare operațiune pe care o formalizați de acum înainte.

În orice caz, Nu va însemna o relaxare a cerințelor impuse de bănci pentru accesarea creditelor. Vor fi practic ca și până acum, unde fiecare entitate își va solicita propriile condiții pentru a le formaliza: debitare directă a salarizării, legătură cu alte produse, avize de la alte persoane sau chiar furnizarea unei evidențe imaculate. În acest sens, nu vor exista niciun fel de variații.

Efecte asupra investițiilor

După cum ați văzut, prima sa manifestare a avut loc pe piețele de acțiuni. Imediat și chiar beneficiind celor care au deja poziții deschise pe piața de valori. După o sesiune neregulată de joi, care a mers de la mai mult la mai puțin, a doua zi reacția a fost mai favorabilă, cu aprecieri de aproape 4% pe toate piețele europene, în special în sectorul bancar.

Care sunt valorile cele mai sensibile la această scădere a ratelor dobânzii determinată de Mario Draghi? Ei bine, nu există nicio îndoială, cele care aparțin sectorului bancar și, prin extensie, la alte activități financiare (companii de asigurări, intermediari etc.). Nu degeaba, sunt cei mai sensibili la acest plan monetar, așa cum s-a văzut pe piețele financiare în ultimele zile, cu creșteri peste medie și, în unele cazuri foarte specifice, au apreciat chiar până la 12%.

În orice caz, și dacă sunteți un investitor mic, ar trebui să știți că toate sectoarele bursiere sunt receptive la creșteri, având în vedere acest scenariu care se deschide în economia europeană. Și de care puteți beneficia dacă ați luat deja poziții pe bursă. Intensitatea acestor creșteri rămâne de clarificat, și cât timp vor fi păstrate. Nu este surprinzător faptul că perspectivele actuale ale pieței bursiere sunt dominate de incertitudine și, în consecință, de volatilitatea puternică a prețurilor companiei.

Într-adevăr, dacă doriți să protejați economiile, vă puteți abona la fonduri de investiții mai receptive la relaxare în prețul banilor, cel puțin în zona bătrânului continent. Prin acțiuni rapide puteți obține, de asemenea, un mare beneficiu pentru economiile dvs. Deși totul indică faptul că va avea efecte foarte limitate. Corecțiile vor avea loc cu siguranță pe piețe. Ceea ce va servi, în cazul celor mai agresivi investitori, pentru a-și crește pozițiile în etajele de tranzacționare.

Câteva recomandări pentru a beneficia

Dacă doriți ca reducerea prețului banilor să nu vă lase în afara jocului, nu veți avea de ales decât să influențați o serie de strategii pe care nu ar trebui să le uitați în actualul scenariu economic. Nu numai ca investitor, ci și ca client al băncii. Și că, în toate cazurile, parcurg următoarele acțiuni.

• Dacă vă confruntați cu nevoia de a cere un împrumutOricare ar fi natura, mai așteptați doar câteva săptămâni, deoarece o puteți oficializa cu siguranță cu rate mai mici ale dobânzii. Și în acest fel puteți conține cheltuielile pentru a le aloca altor nevoi din viața de zi cu zi, oferindu-vă chiar un mic capriciu pentru a o sărbători cu un entuziasm mai mare.
• Devine din ce în ce mai clar că, pentru a obține o performanță mai optimă pentru economiile dvs., nu va exista altă opțiune decât risc în alegerea modelelor de investiții. Și acolo unde depozitele la termen joacă un rol din ce în ce mai secundar din cauza dobânzii reduse oferite de randamentele lor anuale.
• Îndatorarea este din ce în ce mai fezabilă, atâta timp cât nivelul de venituri vă permite acest lucru, deoarece prețul pe care îl veți plăti pentru cantitățile cerute scade semnificativ. Deși în niciun caz nu trebuie să abuzați de aceste operațiuni, deoarece acestea vă pot împovăra în următorii câțiva ani și chiar mai mult decât vă imaginați.
• Cu siguranță scăderea ratei dobânzii activați mișcările alcista în acțiuni, atât spaniolă, cât și europeană, dar cu corecții care vă pot limita obiectivele pentru a vă face activele profitabile.
• În orice caz, nu va fi un plan monetar care să dureze o viață, și dacă contractați un împrumut personal, sau chiar un credit ipotecar, la sfârșitul duratei acestuia, condițiile acestuia pot varia. Dacă, pe de altă parte, formalizați oricare dintre aceste canale de finanțare pe termen scurt, veți beneficia mai mult de operațiune.
• Pentru a termina, cred că știu a atins reducerea maximă a prețului banilorși că nu vor mai exista muniții pentru a aborda orice criză economică care ar putea apărea în societățile noastre.