Politica monetară a Statelor Unite are un impact mare asupra piețelor financiare, dar cu efecte mai mici și indirecte asupra economiei europene și, în consecință, asupra buzunarelor cetățenilor din zona euro. De la sfârșitul anului trecut, strategia sa s-a schimbat, ca urmare a deciziei Rezervei Federale de a crește ratele dobânzii cu un sfert de punct, până la 0,50%. Nu va fi singura, deoarece banca centrală din America de Nord a arătat în ultimele sale declarații că vor exista în continuare creșteri ale prețului banilor în lunile următoare, deși se va face treptat și într-un mod controlat.
Această schimbare de poziție în politica sa monetară are loc la un deceniu după ce a avut loc ultima creștere a ratei. Nu este surprinzător că aceasta este prima din 2006, înainte de izbucnirea crizei financiare. Această măsură a contribuit la consolidarea creșterii economiei Statelor Unite, printr-un ciclu expansiv în activitatea sa productivă, care a determinat-o să atingă niveluri mai mari de 4% în produsul său intern brut pe parcursul unor sferturi ale ultimilor ani. Odată cu retragerea stimulilor pentru economie, date fiind semnele evidente de îmbunătățire, magnitudinea acestor creșteri rămâne acum de verificat. De la 6,25% în care prețul banilor sa mutat la începutul acestui secol și a scăzut la 0,25% la sfârșitul anului 2008, pentru a nu abandona aceste niveluri timp de șapte ani. Și asta contrastează cu ratele negative din Elveția (0,75%) sau Japonia (0,10%), care sunt țările în care prețul banilor este mai ieftin.
Este izbitoare divergența politicii monetare nord-americane cu care se desfășoară în Uniunea Europeană, care este complet diferită. De fapt, de această parte a Atlanticului, Banca Centrală Europeană (BCE) a decis recent să continue strategia sa de relaxare monetară prin reduce prețul banilor la 0%, ca instrument de stimulare a activității economice în această zonă geografică, la detectarea unor semne de încetinire a economiei sale.
Tipuri: oportunități de investiții
Punctul de cotitură în politica monetară americană se reflectă cel mai direct asupra piețele bursiere. Deși într-o mare măsură a fost actualizat în ultimul an. Nu este surprinzător că reacțiile pieței la această schimbare de tendință au fost trecerea la alte active financiare sau, cu alte cuvinte, la noi produse de investiții care iau în considerare aceste mișcări. Atunci când ratele scad, investitorii văd bursa ca fiind cel mai bun instrument pentru a vă face economiile profitabile, iar fluxurile de capital sunt direcționate către această investiție. Având în vedere acest nou scenariu economic, creșterile experimentate pe piețele lor probabil că nu vor fi văzute ca în anii în care trebuiau să trăiască cu rate extrem de mici.
La aceasta trebuie adăugat că, având în vedere pierderea de competitivitate a companiilor din America de Nord ca urmare a puterea dolarului, economiile pot fi direcționate către produse cu venit fix. Și în mod specific legăturii nord-americane, unul dintre marii beneficiari ai acestei situații. O reducere a prețului său, cu o creștere a profitabilității sale, va oferi investitorilor posibilitatea de a lua poziții în acest activ financiar de acum înainte cu perspective mai bune pentru performanța sa.
Deși poate fi contractat direct, cel mai simplu și mai confortabil lucru este să o faci dintr-un fond cu venit fix, care îl include în portofoliul său de investiții. Sau chiar se îndreaptă către acțiuni europene și, ca urmare a ratelor dobânzii mai mici pe care le prezintă în prezent, poate ridica bagajul lăsat de bursa nord-americană după ascensiunea ascendentă din ultimii ani. Nu este surprinzător că indicele său cel mai reprezentativ, Dow Jones, s-a apreciat în această perioadă de rate scăzute aproximativ 90%, după ce a atins maximele istorice în 2015, după ce a vizitat nivelul de 18.312 puncte.
Călătorii mai scumpe pentru europeni
Cetățenii care aparțin zonei euro care urmează să se mute în cealaltă parte a Atlanticului vor observa, de asemenea, efectele acestei măsuri, deoarece vor fi afectați de un euro mai puțin valoros în schimbul lor cu moneda nord-americană. În consecință, pachetul dvs. de vacanță, rezervarea cazării sau accesul la alte servicii turistice vor fi mai extinse de acum înainte.
În alte domenii ale activității economice, rezultatele vor fi mult mai mici și cu greu vă vor ajunge în buzunare. Fără a merge mai departe, nu va avea niciun impact asupra costurilor serviciilor și produselor bancare, care depind exclusiv de politica monetară comunitară. Fără intenția de a-și schimba strategia, după ultima declarație a băncii emitente. În acest fel, relația cu împrumuturile și creditele ipotecare va continua să fie ca până acum, cu dobânzi mai mici. Trebuie amintit că principalul indice de referință pentru formalizarea creditelor ipotecare, Euribor, este în prezent la - 0,012%, după ce a rămas în ultimul deceniu între 0,059% și 5,384%.
În ceea ce privește produsele de bază pentru economii (depozite, bilete la ordin bancar etc.), acestea vor continua să se deplaseze sub niveluri foarte slabe în performanța lor, aproape neglijabile. Unde rareori vor depăși bariera de 0,50%, Cu excepția cazului în care anumite strategii sunt folosite pentru a-și crește profitabilitatea (conectarea la alte active financiare, oferte pentru clienți noi sau contractarea altor produse).
Paritate valutară
Un alt activ financiar care este sensibil la schimbarea ciclului monetar din Statele Unite este cel care are monede ca punct de referință. Nu este surprinzător că dolarul american s-a apreciat în raport cu alte valute din întreaga lume, de când a început această nouă cotitură către poliția sa economică. Și, în ciuda faptului că prețul său față de euro s-a contractat minim cu 2,80%, în primele luni ale acestui an.
Principala problemă va afecta economiile emergente, deoarece acestea vor trebui să se confrunte cu un dolar mai scump, care ar putea chiar să împiedice evoluția companiilor spaniole cu interese în unele zone geografice (Brazilia, Mexic, Argentina etc.). Deși, pe de altă parte, va îmbunătăți bilanțul companiilor europene (Spaniolă) prin exporturile lor. Reflecția sa în acțiuni s-a concretizat printr-o ajustare a prețurilor sale, în conformitate cu noua realitate economică.
Impactul său asupra investițiilor
Desigur, situația ratei dobânzii va avea un impact mai mult decât important asupra pozițiilor pe care le deschideți în acțiuni. Pana cand vă ajută să câștigați sau să pierdeți bani pe piețele financiare. Nu este surprinzător că este una dintre cele mai determinante variabile economice pentru evoluția pieței bursiere în orice moment și situație. Nu trebuie să le uitați dacă doriți să faceți economiile profitabile cu garanții mai mari de succes în toate operațiunile dumneavoastră.
Desigur, cea mai bună situație va apărea atunci când ratele dobânzilor rămân scăzute, așa cum este și scenariul actual, de atunci va determina prețurile acțiunilor listate pe acțiuni. Motivul trebuie găsit în faptul că este prețul banilor ieftini, companiile finanțatoare considerându-l mult mai benefic pentru interesele lor. Toate acestea sunt transferate către o poziționare mai bună în liniile lor de afaceri. De obicei, acestea coincid cu tendința ascendentă de pe piețele financiare.
Mișcarea opusă, adică ratele mari ale dobânzii, generează efectul opus. Deoarece prețul banilor este mai scump, problemele pentru companii sunt mai mari. Cu o scădere a marjelor sale comerciale și prin extinderea prețurilor sale pe piețe. Este foarte frecvent ca acestea să se dezvolte perioade bearish în preț. Acolo unde cele mai afectate sectoare bursiere sunt cele legate de bănci, grupuri financiare și companii de asigurări.
Din acest scenariu pe care îl prezintă ratele dobânzii, va fi foarte recomandabil să luați poziții atunci când ratele dobânzii sunt scăzute. În timp ce, în schimb, este opusul cu perioadele expansive ale ofertei de bani. Unde cel mai rezonabil lucru este că ești mult mai precaut în toate mișcările pe care le dezvolți. Deși este în Statele Unite unde aceste situații influențează cel mai mult, nu puteți subestima panorama ratelor dobânzii pe vechiul continent.
Tranzacționarea acțiunilor în acest mediu
Dacă doriți să profitați de evoluția ratelor dobânzii, atât pe o parte, cât și pe cealaltă a Atlanticului, nu veți avea de ales decât să aplicați o serie de orientări comportamentale pentru a vă optimiza operațiunile în acțiuni. Ele vă vor ajuta să vă îmbunătățiți pozițiile, poate fi chiar declanșatorul unei creșteri a performanței economiilor dvs. de acum înainte: doriți să le urmăriți?
- Variați-vă strategia de investiții în funcție de procesul în care ratele dobânzii trăiesc în orice moment.
- Dacă este necesar, vă va ajuta să mergeți reînnoindÎncetul cu încetul, portofoliul dvs. de investiții pentru a-l duce la cele mai bune abordări de investiții în orice moment.
- Reuniunile autoritățile monetare Va fi un parametru bun pentru a vă lua decizia, într-un fel sau altul.
- L perioade recesive și expansive a economiei internaționale va determina în mare măsură politica monetară a principalelor zone ale lumii dezvoltate.
- Tu detecta un număr bun de produse financiare special dezvoltate pentru a face față scenariilor de dobândă ridicate sau mici.
- Pentru a vă constitui portofoliul de investiții, trebuie să aveți în vedere că există o serie de valori mai sensibile la aceste politici monetare. Profitați de ele în orice moment. Pot fi operațiuni foarte profitabile pentru interesele dumneavoastră.