El mercado de futuros es un producto de inversión que pertenece a los derivados financieros. Este tipo de mercados nos permiten especular acerca de la dirección futura que pueda coger un activo. Sin embargo, debemos conocer el funcionamiento de este tipo de mercados, dado que nos pueden dar alegrías y dolores de cabeza a la par. Veamos qué son los mercados de futuros y cómo podemos aprovecharlos.
Qué es el mercado de futuros.
El mercado de futuros es un producto de inversión que pertenece a los derivados financieros. Es una alternativa de inversión que nos permite comprar o vender un activo financiero acordando el momento y precio de la operación. Sin embargo se debe tener un conocimiento de este tipo de mercados dado que difiere del funcionamiento habitual de los mercados financieros. Esto se debe a que, por ejemplo, el valor de nuestro contrato se fija en el momento que lo realizamos y hay un arbitraje que pueden influir en los precios. Eso no quiere decir que tengamos que mantener la operación hasta la fecha acordada, dado que podemos liquidar la posición sin tener que esperar a la fecha pagando a precio de mercado.
Cómo generar beneficios en el mercado de futuros.
Puede parecer complicado a simple vista, pero realmente es más sencillo de lo que parece. Los mercados de futuros se suelen utilizar para comprar desde índices bursátiles, materias primas o criptomonedas. Para ponernos en contexto, los mercados de futuro se realizan compras a crédito, dado que el activo será pagado en un tiempo determinado anteriormente.
Cómo funciona el mercado de futuros con ejemplos.
Para comprender qué es un mercado de futuros debemos entender los conceptos más importantes sobre los mercados de futuros y en concreto, de los contratos de futuros, que son los activos que se negocian en este tipo de mercados. Los contratos de futuros se realizan entre proveedores de productos y productores para lidiar con la volatilidad de los mercados. Estas dos partes negocian estos contratos con un inversor que asume los riesgos asociados a estos mercados como a su vez las recompensas que se pueden obtener aprovechando la volatilidad.
Funcionamiento de un contrato de futuros.
or ejemplo, si una granja de soja vende la soja a 1.000 dólares el bushel (unidad de la soja en comercio de futuros) a sus proveedores y el proveedor la vende a 1.500 dólares y ambos generan beneficios a esos precios, estarán interesados en mantener estos costes con condiciones fijadas en base a tipos de interés fijo. Aquí es cuando entra en escena el inversor, que acepta que si el precio de la soja cae por debajo de unos niveles acordados, él se hace cargo de pagar la diferencia al productor de soja. Eso si, si el precio de la soja sube a unos niveles acordados, es el inversor el que puede mantener sus beneficios. Para el proveedor de soja, si el precio de la soja supera los niveles acordados, el inversor paga la diferencia y el proveedor puede conseguir la soja a un precio más predecible. Sin embargo, si el precio de la soja es inferior a los niveles acordados, el proveedor paga el mismo precio y el inversor genera beneficios.
Ventajas y razones para invertir en futuros.
Los mercados de futuros son un producto que nos brinda diferentes ventajas sobre los mercados tradicionales. Además de aportar liquidez a los mercados, estos permiten realizar operaciones con un nivel bajo de apalancamiento con bajo riesgo, dado que tenemos un contrato que nos da una garantía. Así es como se consigue generar grandes beneficios y poder multiplicar nuestro capital en poco tiempo. Sin embargo, las potenciales pérdidas a las que nos exponemos son equivalentes a los beneficios que podemos generar, por eso debemos tener conocimiento de estos mercados.
Volumen diario del comercio de futuros del oro (GC). Fuente: CME Group.
Otra de las ventajas de los mercados de futuros es el gran abanico de mercados a disposición de los inversores. Los mercados de futuros están presentes en el mercado bursátil, índices, materias primas o criptomonedas. A su vez estos mercados están regulados, lo que nos da una garantía extra en caso de incumplimientos u otros sucesos desafortunados. Además, los mercados de futuros de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) nos permite aprovechar una rareza de mercado que sucede durante con los huecos que se generan en las aperturas de los contratos a las 12am al finalizar el cierre del fin de semana.
Donde se negocian los mercados de futuros.
Los mercados de futuros se negociación en bolsas de futuros, como la Chicago Mercantil Exchange (CME) o la Bolsa Intercontinental (ICE). Dentro de ellos se negocian todo tipo de contratos de futuros, como los relacionados con las divisas, acciones, índices, criptomonedas o el mercado de las materias primas. Para poder comprender los símbolos de los contratos, debemos fijarnos en la letra y numero del contrato. Las letras representa el mes en que vence el contrato de futuros. Por ejemplo, los contratos ES caducan en marzo (H), junio (M), septiembre (U) y diciembre (Z). El número en cambio, representa el año de vencimiento.
Calendario de vencimiento de los contratos de futuros del S&P 500. Fuente: CME Group.
Con el ejemplo anterior, un contrato que finaliza en setiembre de este año quedaría como «ESU23«. Esta nos indica la fecha de vencimiento de un contrato de futuros, siendo este el ultimo día que se pueda negociar. En caso contrario, el contrato se liquidará en efectivo o se realizará la entrega física. Esta fecha puede variar, pero por norma general vencen el tercer viernes del mes de la fecha de vencimiento.