Qué es el forex y cómo funciona?

El mercado forex es el más grande del mundo

El mercado financiero es gigantesco, todos hemos oído hablar como mínimo sobre la bolsa y las acciones de las empresas. No todo acaba aquí. Existe una pluralidad de mercados dentro de todo el sistema financiero que abarca desde las materias primas, a las acciones, a productos derivados y al mercado forex. Entre muchos otros. ¿Qué tiene de especial el Forex? El Forex es el mercado de divisas, el de intercambio de monedas. Además, lo que lo hace único es que se trata del mercado más grande que existe, y por ende, el más líquido de todos.

El mercado de divisas (o intercambio), más conocido como Forex, nació con el objetivo de facilitar el intercambio monetario en un mundo cada vez más globalizado. Es descentralizado, y mayormente sirve para intercambiar divisas. Sin embargo, no todo termina aquí. Las posibilidades que de él se han desprendido son enormes. Se puede especular en este mercado, además de buscar refugio en otras divisas, o por ejemplo como cobertura por cambios de moneda si tenemos acciones de otro país. Para entenderlo mejor, este artículo trata plenamente sobre el Forex.

Qué es el Forex?

El mercado de divisas es el más líquido de todos

El Forex es el mercado mundial de intercambio de divisas. A su vez, es con un holgado margen, el mercado financiero más grande del mundo. Su crecimiento en los últimos años ha sido tan grande, que del total del volumen que se mueve debido a operaciones internacionales de bienes y servicios es muy residual. Siendo la gran mayoría de sus operaciones debidas a productos financieros. De hecho, su liquidez es tan grande, que sólo en el 2019 se movían alrededores de 6 billones de euros por día. Dicho de otro modo, 76 millones de euros por segundo.

Las características que vuelven único a este mercado son múltiples. Siendo las más destacables las siguientes:

  • Gran volumen de transacciones.
  • Extremadamente líquido.
  • El gran número y variedad de participantes en el mercado.
  • Gran dispersión geográfica.
  • Mercado abierto las 24 horas del día, a excepción de los fines de semana.
  • La gran cantidad de factores que intervienen y mueven el mercado.

Las noticias más relevantes para este mercado suelen publicarse a horas concretas ya previamente programadas. De modo que todos los participantes tengan acceso al mismo tiempo a ver la noticia. Con la única excepción de que los grandes intermediarios sí pueden ver las órdenes enviadas por sus clientes. Esto ha generado en todavía más estrategias para intentar ganar en el mercado, cómo las que siguen las «manos fuertes». Existen muchas estrategias, y esta en concreto tiene como objetivo anticipar los movimientos que harán las cotizaciones de las divisas en base al volumen que se ha ido negociando.

Cómo funciona el Forex?

El mercado forex naciço con el objetivo de facilitar las transacciones en un mundo globalizado

En el mercado del Forex, las divisas se negocian con cruces. Cada uno se anota como XXX/YYY y se refiere al código ISO 4217 en el que se expresan las siglas de cada moneda implicada. YYY se refiere a la moneda cotizada, y XXX la moneda base. Dicho de otro modo, XXX represanta la cantidad que de YYY son necesarias para ser adquiridas. Por ejemplo, en el momento de escribir estas líneas, el EUR/USD, conocido también como eurodólar, cotiza a 1,0732. Esto significa que 1’0732 Dólares Estadounidenses equivalen a 1 Euro.

Si el valor de cotización sube, significa que son necesarios más dólares para comprar 1 Euro. Y viceversa, si baja significa que son necesarios menos dólares para comprar un euro.

Monedas que existen en el mercado

Entre las 20 principales monedas que se negocian encontramos las siguientes:

  • USD, Dólar Estadounidense.
  • EUR, Euro.
  • JPY, Yen Japonés.
  • GBP, Libra Esterlina.
  • AUD, Dólar Australiano.
  • CAD, Dólar Canadiense.
  • CHF, Franco Suizo
  • CNY, Yuan Chino.
  • HKD, Dólar de Hong Kong.
  • NZD, Dólar Neozelandés.
  • SEK, Corona Sueca.
  • KRW, Won Surcoreano.
  • SGD, Dólar de Singapur.
  • NOK, Corona Noruega.
  • MXN, Peso Mexicano.
  • INR, Rupia India.
  • RUB, Rublo Ruso.
  • ZAR, Rand Sudafricano.
  • TRY, Lira Turca.
  • BRL, Real Brasileño.

Al ser un mercado de intercambio, y su cotización ser un cruce entre un par de divisas distintas, es decir, siempre una moneda acompañada de otra, la pluralidad de combinaciones que se derivan es aún mucho mayor.

¿Cómo se puede negociar en el mercado de divisas?

Existe una gama de diferentes productos entre los cuáles los participantes pueden llevar a cabo sus operaciones. El objetivo que se persigue puede ser diferente, pero no por ello el tipo de producto. Del mismo modo, pueden perseguirse objetivos parecidos, pero con diferente producto. Todo depende de las implicaciones y el tipo de naturaleza que el participante considere. Entre los productos o instrumentos más comunes hay los siguientes.

Existen diferentes instrumentos para invertir en el mercado forex

  • Operaciones al contado de divisas. El tiempo que transcurre en estas operaciones hasta la liquidación de las divisas es de dos días. Si la liquidación se realiza en 1 día, recibe el nombre de T/N (tom/next).
  • Operaciones a plazo de divisas. Este tipo de instrumento es el más usado, y representa el 70% del total de transacciones que se hacen. Aquí la compraventa de divisas se fija en el contrato, pero su liquidación se realiza posteriormente en la fecha previamente indicada en el contrato.

Dónde está tomando popularidad por la facilidad que ofrecen algunos brókers para invertir en el Forex es gracias a los productos derivados. Los 4 más relevantes serían los de a continuación.

  • Opciones financieras de divisas. Dónde el comprador tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una divisa a un precio futuro ya determinado a una fecha predeterminada.
  • Futuros de divisas. Se trata de un acuerdo para intercambiar divisas a una fecha prevista bajo una tasa ya determinada.
  • Futuros a plazo. Un único intercambio de una divisa por otra a la tasa de un día futuro determinado.
  • Swap de divisas. Es un contrato entre dos partes de comprar y vender una cantidad de divisas, y de recomprar y revender una cantidad de divisas a una tasa determinada en una fecha ya predeterminada.

A tener en cuenta

El tipo de interés entre países puede variar, y eso se traslada en la diferencia de interés que se abonan o cobran en los cruces de divisas, sobre todo en los brókers. Entender que cada noche pueda cobrarse o abonarse una pequeña diferencia puede crear algún pequeño quebradero de cabeza. Para ello, y siendo un tema complejo, te recomiendo este artículo que te dejo a continuación en el que hablo sobre las diferencias en el interés de las divisas y cómo sacarle ventaja.

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¿Qué es el swap en forex?

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