Quando ouvimos que um a empresa realizou ou busca aumento de capital, Imaginamos uma empresa no IBEX 35, ou uma empresa que acaba de iniciar a sua atividade na Bolsa de Valores, em qualquer país. Nada além disso. Mas não é assim. Para compreender o que significa, como e por que um aumento de capital é realizado, devemos primeiro entender bem o que significa aumentá-lo.
Quando falamos em aumento de capital, falamos em o capital social total da empresa aumentará, que não precisa ser uma grande empresa para ter, de fato, todas as empresas e sociedades de responsabilidade limitada têm um capital social mínimo.
Qual é o capital social?
Uma empresa possui um conjunto de bens que lhe conferem um valor. Capital social foi o conjunto de bens e dinheiro que uma empresa possui, normalmente representados em ações, que são títulos de propriedade registrados.
El capital social indica o valor econômico da empresa para o seu início. Estar, na Espanha, por limitada e individual de € 3005.60, para as sociedades anónimas é € 60.101.20 dividido em ações individuais.
Muitas empresas atendem ao mínimo mencionado para iniciar seu negócio, e não o movimentam, mas o O valor inicial pode ser alterado para cima ou para baixo. Mais tarde veremos como e por que isso é feito.
Assim, cada titular de ações ou títulos é denominado acionista ou sócio, que representa a propriedade da empresa. Por tanto, Para fins contábeis, o capital social é uma dívida com os sócios.
Os sócios ou acionistas podem ser de diferentes tipos:
- Os sócios gerais, que participam das decisões da empresa e arriscam seu capital no lucro ou prejuízo da empresa
- Os parceiros preferidos, que contribuem com capital e obtêm lucros / perdas mas não participam nas decisões da empresa.
O capital social não é afetado pelas perdas da empresa, mas pode ser diminuído ou aumentado, veremos mais sobre isso mais tarde.
O que é um aumento de capital?
Com clareza sobre o que é capital social, podemos entender que um aumento de capital é justamente para agregar maior valor e patrimônio à empresa. Existem diferentes maneiras de fazer isso e as vantagens que veremos a seguir.
Existem duas maneiras típicas de aumentar o valor de uma empresa:
- Emita novas ações para sócios ou novos sócios, ou, aumentando o valor das ações já emitidas. Dependendo dos objetivos da empresa, você decide por uma opção ou outra: nem sempre se busca novos sócios.
- No segundo caso, é simplesmente aumenta o valor nominal das açõesCom isso, o valor de uma empresa aumenta, sem o dispêndio de capital dos acionistas.
A questão é: por que uma empresa precisa de financiamento?
Uma empresa, grande ou pequena, envolve um fluxo constantemente crescente de entradas e saídas de capital, desde que a entrada seja mais do que o dinheiro de saída. Para que uma empresa funcione, ela precisa de móveis, equipamentos, pessoal e matérias-primas para funcionar. Para fazer isso, você precisa de acionistas ou parceiros.
Esta empresa está tão bem que precisa abrir uma filial dentro ou fora da Espanha para ganhar competitividade e aumentar os lucros. Abrir outro negócio implica gastos com instalações, equipamentos e tudo mais, então é preciso dinheiro, às vezes muito dinheiro.
A empresa tem duas opções: pedir um empréstimo a um banco, e pagá-lo com os respectivos juros, ou, obter dinheiro por meio de aumento de capital, abrindo as portas a novos sócios que deixem dinheiro para a empresa.
A segunda opção também é uma forma de empréstimoPois bem, em termos contábeis, todo o capital social é, como já falamos, uma dívida com os sócios da empresa. É uma opção com custo inferior ao de um empréstimo bancário e depende apenas dos riscos que a empresa tem e do poder de persuasão para seduzir novos parceiros.
Vantagens de aumentar o capital social de uma empresa
Ganhe dinheiro sem juros
Já mencionamos isso antes: o levantamento de capital impede a empresa de pagar juros e até mesmo de hipotecar ativos. É dinheiro a “custo zero”. Não é necessariamente para expandir o negócio: você pode investir em campanhas de marketing, em pessoal mais qualificado, no desenvolvimento de novos produtos ou serviços, ou simplesmente no aprimoramento dos que você tem.
Aumente o valor da empresa
Não só a empresa que aumentos de capital têm mais dinheiro para investir, mas seu valor como empresa aumenta. Isso repercute não só moralmente, mas financeiramente você tem acesso a mais e melhores oportunidades de crédito, já que tem melhor saúde financeira.
Para dar um exemplo: é mais fácil aceder a um empréstimo a uma empresa com um capital social de 150.000 € do que a um que vai com o mínimo legal de 60.000 €.
Tem uma reputação melhor
Sem dúvida, uma empresa, grande ou pequena, que faz os aumentos de capital melhoram muito a sua imagem, sua marca é valorizada perante fornecedores e até mesmo perante os clientes.
Quando aumentar o capital?
Como dissemos antes, a maioria das PMEs são estabelecidas com o mínimo legal, e aos poucos vão aumentando o capital, se é que vão aumentando, já que o valor inicial vai ficando pequeno com as operações da empresa.
Especialistas dizem que muitas empresas não sabem quando aumentá-lo, ou mesmo que começar o negócio com o mínimo legal já é um erro do negócio e vai marcá-lo mais cedo ou mais tarde.
Os especialistas em negócios asseguram que existem pelo menos quatro momentos em que o aumento de capital social é quase obrigatório, que são:
1. Quando há oportunidades de crescimento. Existem oportunidades de negócios que não podem ser exploradas por falta de capital. Normalmente ninguém contrai empréstimos em oportunidades de negócios com certos níveis de risco, e o negócio fica afetado ou estagnado. Esse momento é ideal para aumentar o valor da empresa, sem ter que pagar juros a um banco.
2. Quando o preço estiver correto. Você pode precisar de conselhos a esse respeito: imagine que você precisa de € 100.000 para investir na sua empresa e o custo para obtê-lo é de 20% da sua empresa. Talvez no próximo ano, pegue esses 100, eles representam 45% da sua empresa. Os especialistas garantem que o melhor momento é quando os juros são iguais ao preço.
3. Quando sua empresa precisa ganhar tempo. Os especialistas em finanças calculam que os primeiros três anos da maioria das empresas trabalham com prejuízo, ou seja, é o momento em que o investimento é normalmente recuperado e as dívidas contraídas para a criação da empresa são pagas. Se você não quer esperar tanto, ou o negócio está lento, é uma boa ideia encontrar sócios ou aumentar o capital da empresa e reduzir esse tempo. Mas deve ser feito com consciência, pois você corre o risco de entrar em um poço mais profundo se o negócio falhar.
4. Quando o conselho é necessário. Abrir as portas de uma empresa a novos parceiros não é apenas uma questão de dinheiro. Às vezes, a porta se abre para investidores ou parceiros específicos, porque eles trazem consigo uma experiência e um histórico maiores do que os dos sócios, o que os ajuda a tomar melhores decisões. Eles são parceiros “guias”, e não investidores.
Como é feito um aumento de capital?
O aumento de capital É importante, requer alteração dos estatutos da empresa, pelo que uma série de procedimentos devem ser seguidos para a concretizar, de forma a oferecer garantias aos sócios e credores da empresa.
Para ser mais específico, é feito em três etapas:
1. Acordo da Assembleia Geral da empresa
2. Execução
3. Registre o aumento de capital
Primeiramente, deve ser feita uma proposta do presidente do conselho de administração ou dos acionistas sobre a expansão, com a pauta planejada. Embora qualquer detentor de pelo menos 5% do valor do capital social.
Mais da metade dos titulares do capital social da empresa devem aprovar o aumento de capital através da entrada de novos sócios, e na sua totalidade para aumentar o valor das ações já emitidas.
Em seguida, deve ser averbado, a pagamento integral se houver investimento, no Registro Mercantil e sua respectiva publicação no BORME (Diário Oficial do Registro Mercantil), que é algo parecido com o BOE.
O temido efeito de diluição
Tudo tem riscos, e um aumento de capital também, e um deles é a chamada “diluição de capital”. Implica a perda da propriedade de pelo menos um dos sócios em relação aos demais, por não poder subscrever ou comprar as ações a que tem direito mas não pode adquirir.
É mais fácil com um exemplo: a Espanha SA tem 4 sócios e € 100.000, em partes iguais, ou seja, € 25.000 cada, em ações com o valor de € 1 cada.
Querem dobrar o valor da empresa, para € 200.000, e decidem não ter novos sócios, mas sim entre si. Acontece que cada um precisa de investir € 25.000. Mas dois não têm recursos, por isso mantêm a sua aposta de € 25.000 e outros dois com € 50.000.
Dois dos sócios reduziram notavelmente a participação de 25% para 12.5%, diluindo assim seu poder nos benefícios e decisões da empresa.
Conclusão
As empresas, sem necessariamente ir ao venda de suas ações na Bolsa de Valores, eles podem obter receitas aumentando seu capital social, e assim poder investir em novas aquisições, pessoal ou equipamentos.
É fundamental fazer no momento certo, para que a empresa não estagnasse, embora deva ser feito com cautela, pois existe o risco de diluição de capital.