Muitas pessoas, mesmo aquelas que já investem no mercado de câmbio, que não sabem o que é swap em forex. Também conhecido como pontos de swap, comissões de swap ou rollover em forex. Embora seja verdade que não afeta as operações de escalpelamento ou intradiária, é uma cobrança a ser registrada quando uma posição permanece aberta de um dia para o outro. Uma cobrança que pode ser tanto a seu favor (eles pagam) quanto contra você (você paga).
A contabilização de todas as despesas e receitas é essencial para uma economia saudável. Então vamos ver o que é o swap, como ele o afeta, como você pode se beneficiar ou prejudicar e, o mais importante, como o swap é calculado no forex.
Qual é a troca?
Algumas pessoas chamam isso de rolagem de moeda. O swap é a diferença entre as taxas de juros dos dois países. Seria correto dizer então que é a diferença entre as taxas de juros dos países. No entanto, uma vez que "pares de moedas" são tocados no forex, é melhor dizer que a diferença é entre dois países. Os dois países envolvidos em um par de moedas específico.
Este interesse anual, Deve ser pago por cada operação que mantivermos aberta de um dia para o outro e todos os dias. E existe porque as taxas de juros para financiar um país não são as mesmas entre eles. Temos áreas com taxas muito baixas e até negativas, como a área do Euro (moeda EUR), Suíça (moeda CHF) ou Japão (moeda JPY), e outras mais altas, como a Rússia (moeda RUB). Existem casos isolados de países com altas taxas de juros, como a Argentina. Sobre DataMacro, um site que recomendo e que utilizo com frequência para consultar dados de outros países, poderá saber sempre as taxas de juro que existem.
De onde vem a troca no forex?
XNUMX ramo de diferença na taxa de juros do Banco Central a que corresponde cada moeda. Para entender isso, vamos tomar o dólar australiano (AUD) e o franco suíço (CHF) como exemplo. Entre outros, porque o par AUD / CHF é o que mais estou a trabalhar. Por quase 2 anos tenho aberto operações de compra constantemente. Este exemplo é aproximadamente:
- Lembre-se que o a primeira moeda da moeda cruzada é a moeda base, neste caso AUD. A segunda é a moeda de cotação, neste caso CHF.
- O AUD está sujeito a uma taxa de juros de 1% e o CHF a -50%. Seu diferencial total é 1’50-(-1’25)=2’75%. Isso seria um interesse a nosso favor, se nosso posição é comprada. Se, por outro lado, vendermos, teremos que pagar esses juros.
- Se, pelo contrário, pegássemos o cruzamento ao contrário (CHF / AUD), teríamos uma diferença de (-1'25) -1'50 = -2'75%. Portanto, em uma posição comprada, pagaríamos esse swap e, no caso de uma venda, o receberíamos.
- Lembre-se de que se você comprar a primeira moeda, receberá os juros e, na segunda moeda, você os pagará. Ao contrário, se você vende, na primeira moeda você paga os juros e na segunda você os recebe.
- As taxas de juros tendem a variar com o tempo. Alguns são muito estáveis, outros são muito instáveis (alerta com estes, não queremos sustos).
Até agora, você pode ver a lógica por trás da troca. Se você tomar como referência as taxas de juros das moedas envolvidas em cada cruzamento, verá como seu corretor lhe paga ou cobra, dependendo de quais você examinou.
A troca / rollover no corretor
Isso é importante. O corretor não expressa uma porcentagem, mas sim em pips (a seu favor ou contra). E além disso, você verá que não é proporcional, uma posição longa não é o mesmo que uma posição curta. Não deveria ser o mesmo? Sim, é verdade. O que acontece neste caso é que a corretora cobra uma comissão de cada um e de seus provedores de liquidez. E é para ser compreendido, porque é o seu negócio e nós beneficiamos dos seus serviços.
No meu caso, meu corretor me paga por uma posição longa (Swap Long) em AUD / CHF, 0 pips por dia. Então, se eu abrir uma posição curta (Swap Short), pagaria -44 pips por dia. Se nenhuma comissão for cobrada, talvez veríamos números de pip mais exatos, como 0 e -71'0,55 por exemplo, dependendo se foi uma compra ou venda.
Como você pode se beneficiar da troca
Tenha cuidado, porque esta é uma espada de dois gumes. Eu explico. A primeira vez que tive uma noção do swap, meu primeiro impulso foi procurar a moeda que pagaria mais pips para manter uma posição aberta. «Vou deixar a minha posição em aberto ... Todos os dias vou coçar mais caroços ... E serei o dono do universo». Nem pense nisso!
Você pode descobrir por si mesmo como o cotações dessas moedas cruzam com swaps elevados a longo prazo. Se você procurar por eles, o que eu encorajo você a fazer, você verá alguns gráficos que te assustam. Isso significa que devemos esquecer a troca? Não, não, longe disso! Mas É uma espada de dois gumes, e devo avisá-lo. Os interesses não variam porque variam, mas isso é outra história.
Uma troca pode te beneficiar, ou te ajudar, sem ser garantia de sucesso total, na tomada de decisões para negociação forex de longo prazo.
Como o swap é calculado no forex?
Vamos imaginar que queremos negociar uma compra com o EUR / USD e, para manter os números simples, vamos imaginar que compramos um mini-lote, que é equivalente a 10.000 USD.
- Cada pip, ou o que é igual, cada 0'0001 da cotação EUR / USD, é equivalente a $ 1.
- As taxas de juros nos EUA são mais altas do que na zona do euro.
- Nos Estados Unidos, por exemplo, são 2% e na Zona do Euro 25% (Por exemplo, não estou dizendo que agora são).
- Ao comprar EUR receberemos 0% e, como partimos com USD, pagaremos 2%. O que implica que pagaremos 25% ao ano de $ 2. Equivalente a $ 25.
- $ 225 por ano, ou seja, $ 0 por dia, o que em pips se traduziria em -62 pips. Negativo porque neste caso é o que devemos pagar. E acrescentando que a corretora vai somar as comissões, pode sair um valor maior, de 0 ou 62 pips.
- Para que os pips / pontos da troca fossem a nosso favor, teríamos que fazer uma venda em vez de uma compra, neste caso.
No caso de você usar outro par de moedas, os pips sempre serão pagos com a moeda cotada. Depois, basta fazer a conversão para a sua moeda, para saber o valor exato que receberá.
conclusões finais
Vimos que o swap em forex, eles não têm mistério, além do cálculo pertinente para saber como isso nos afeta. o que Isso pode nos beneficiar tanto quanto prejudicar, dependendo de nossas decisões. E isso é algo para se manter em mente, especialmente em operações cambiais de longo prazo. Também é um cálculo válido para metais como ouro e prata.
Existem também corretoras que usam pontos de swap como rollover para algumas commodities, operando em CFDs. Enquanto formos longo prazo, devemos estar atentos a essas despesas diárias que vamos gerar para manter um comércio aberto.