ROE, Está em espanhol: Retorno sobre o patrimônio líquido, que recebe a sigla em inglês, "Retorno sobre o patrimônio " Funciona como uma das principais ferramentas utilizadas para a análise econômica da rentabilidade que uma empresa possui.
O que é?
O ROE é um parâmetro cuja função é registrar o desempenho obtido por um acionista com respeito para os fundos que você tem investido em uma sociedade específica. Com isso, quero dizer que o ROE mede o possível capacidade que a empresa em questão tem, para remunerar economicamente para accionistas que eles colaboram nisso.
Os acionistas podem analisar Usando este parâmetro, o atuação De capital que eles usaram em um investimento e, dessa forma, verificar la viabilidade para manter seus fundos nessa parceria ou se aposentar antes que o navio afunde.
Como você pode calcular o ROE?
Retorno sobre o patrimônio líquido ou ROE, corresponde diretamente ao percentual obtido pela divisão do lucro líquido depois de impostos entre os fundos próprios.
Lucro líquido após impostos
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Fundos próprios
Esta fórmula também pode ser entendida como um medir de como uma determinada empresa investe uma certa quantia de fundos para gerar uma receita adequada.
El ROE Tem aplicações em vários setores, todas as grandes empresas o utilizam e funciona muito bem para verificar se existe um benefício líquido após ter investido em um determinado projeto.
Eles podem influenciar múltiplos fatores no momento de calcular adequadamente esse lucro, mas os principais e imóveis fatores de cálculo já foram mostrados a você, use-os como um parâmetro infalível para verificar a destinação atual e possível futura de seus investimentos.
Várias aplicações de ROE
El ROE pode ser aplicado de dos perspectivas diferentes, a de investidore aquele do empresa você receberá este mesmo.
ROE da perspectiva do investidor
El ROE Como índice de rentabilidade, tornou-se um dos mais utilizados para a adequada e eficiente evolução das empresas. Para os acionistas, é mais importante que o ROE seja alto do que um lucro alto em termos absolutos.
Ja que ele ROE é um indicador muito útil, de como a empresa na qual investir é administrar y gerando benefícios com a capital que tem depositado nele, portanto, é um parâmetro muito importante que deverá ser considerado sem dúvida, se você deseja fazer um investimento de médio e longo prazo, para lhe dar traçado y verificação ao seu investimento.
ROE da visão da empresa
O motivo principal por meio do qual os gerentes financeiros de um empresa eles usam o ROE é o saber como você está empregando o investimentos de parceiros e como gerar Topo ganhos. Além disso, os bons números neste parâmetro, colocam qualquer empresa em uma posição favorável antes do mercado internacional, pois quanto mais alto é o ROE, prefeito Será o rentabilidade que uma empresa pode ter, dependendo dos recursos próprios utilizados no financiamento.
Isso quer dizer que o ROE posiciona a empresa em uma espécie de ranking de confiança mundial, no qual as empresas com os maiores índices ROE, obter os maiores investidores e vender suas ações para Topo preços no dia a dia, por outro lado, se este parâmetro diminuir, o confiança do investidores, também é ofuscado, de modo que as ações da empresa reduzem seu custo e os investidores que pagaram muito por elas perdem dinheiro. Por isso, é importante manter esse índice sempre alto e implementar políticas de trabalho mais organizadas e amigáveis à produtividade.
SWR também é amplamente utilizado para comparar o rentabilidade Entre empresas do mesmo setor, deve-se destacar que a comparação entre empresas de diferentes setores pode levar a resultados ruins, uma vez que o retorno do capital econômico sempre varia no tempo e na forma dependendo do setor a que pertencem.
Para realizar uma análise fundamental de uma empresa, o ROE é um parâmetro que não pode ser ignorado, sua utilidade abrange múltiplos setores e profissionais, a importância de ROE Não é questionável no momento, sua presença é muito clara, no futuro de sucesso que muitas empresas modernas tiveram que cresceram incrivelmente em poucos anos, casos como Facebook, YouTube, Snapchat, entre outros.
Quando calculamos o ROE de uma determinada empresa, o que realmente estamos medindo é a capacidade da sociedade de gerar lucros para seus acionistas.
O ROE oferece aos acionistas uma ferramenta para analisar a lucratividade que eles obtiveram com os recursos que investiram, então eles vão examinar com este resultado se é prudente continuar com o investimento. Para poder considerar que uma empresa vai bem, o ROE deve ultrapassar a rentabilidade mínima que, como acionista, deve investir em determinado negócio.
Também atua para medir a eficiência de uma sociedade empresarial, ou seja, o quanto ela beneficia com os recursos investidos. Por exemplo, uma empresa que tem um ROE de 30%, obtém assim 30 novos euros de lucro, por cada 100 euros investidos.
É utilizado para acompanhar a evolução de uma empresa e, além disso, permite comparações estatísticas e mostra como os recursos da empresa estão sendo usados. Quanto maior o ROE, aumentará diretamente a rentabilidade que uma empresa pode oferecer, portanto, mais atraente para qualquer investidor.
A fórmula Dupont
Donaldson Brown É por isso que em 1912 você se fez uma pergunta que talvez esteja se perguntando neste momento: Se o ROE de uma empresa aumenta de 8% para 12% ... por que isso aconteceu? Porque eles aumentaram os lucros em 20% mantendo patrimônio líquido constante?
É por isso que Donaldson decidiu quebrar a fórmula em cinco quocientes diferentes.
Aqui estão os cinco componentes do ROE de acordo com a fórmula de Dupont
- [NI / EBT]: A relação estabelecida entre o lucro líquido e o lucro após a adição de impostos. Relacionado ao aspecto fiscal.
- [EBT / EBIT]: A relação entre lucro antes de Impuestos e o benefício antes de interesses. Relacionado ao volume que a empresa tem de endividamento, bem como aos juros por ela pagos.
- [EBIT / Vendas] É responsável por estabelecer o relacionamento entre o de vendas e pelo resultar de o operações. Estabelecer as margens de lucro do negócio.
- [Vendas / Ativos] é o número de vezes que as vendas realizadas cobrem os ativos totais. Que está relacionado ao grau de atividade social que a empresa possui. Um conceito um pouco mais complexo, mas tem sido o retorno do capital, ou seja, o que você investiu foi recuperado em um determinado tempo.
- [Ativo / Patrimônio]. Está diretamente relacionado a o número de vezes que o patrimônio está contido em ativos. Está relacionado ao nível de endividamento e alavancagem da empresa.
Para esclarecer ainda mais, vamos dar uma olhada em um exemplo hipotético. Suponha que Juan tenha € 200.000. Com aqueles € 200.000 ele compra um imóvel que o aluga por € 20.000 após os impostos. O ROE de Juan é então de 10%.
Juan então decide endividar-se com mais duas casas para alugá-las pelo mesmo preço. Assim, ficará com uma dívida de 400.000 mil euros, dos quais terá de pagar juros de 5%. O lucro líquido será de 40.0000 [60.000 rendimentos (20.000 euros por apartamento alugado) menos 20.000 euros de juros].
O ROE de Juan passou de 10% para 20%.
Moral do exemplo: É fundamental estar atento ao endividamento para analisar o ROE.
Podemos terminar dizendo que ROE
Funciona como ferramenta financeira e parâmetro comparativo para empreendedores e investidores, cuja economia se reflete em função da quantidade de ROE que estes tenham, ao aumentar este valor, as oportunidades de a empresa se destacar no mercado global também, visto que se posicionam como uma empresa confiável, onde podem estar os recursos dos investidores confortável e seguro, com o menor risco.
El menos Risco é o que os investidores estão sempre procurando, então o ROE fala por empresas, não por publicidade ou vendas, senão pela própria projeção de empresas no futuro, onde as previsões estão na vanguarda da economia, se você não tentar prever o que vai acontecer no mercado, vai ficar um passo de volta do resto dos investidores e empresas atualizadas.
Também é extremamente útil para promover o preço das ações de uma empresa, se o O ROE de uma empresa aumenta, também aumenta proporcionalmente o valor comercial de suas ações.
É sem dúvida um dos parâmetros mais funcionais conhecer a utilidade que está a ter com base no seu investimento, bem como comparar as condições de uma empresa com a outra, ou gerar uma boa imagem e confiança para atrair investidores, Agora que já tem aprendeu os usos do ROE, aproveite-os para definir o rumo certo do seu negócio ou investimento.