O Nikkei é o índice de ações japonesas mais relevante, como uma das alternativas de investimentos nas bolsas europeias. O Nikkei 225 é o índice de ações mais popular do mercado japonês e é composto pelas 225 ações mais líquidas listadas no Bolsa de Valores de Tóquio. Sendo um dos círculos financeiros que tem maior volume de negócios, visto que o número de compras e vendas que se realizam é muito elevado, com um grande número de operações entre investidores de todo o mundo. A ponto de se tornar uma importante fonte de referência para boa parte dos agentes financeiros do planeta.
Ao contrário dos restantes índices, a valorização foi revista em baixa nos últimos meses, com 15%, no cenário central até 19.862 pontos dos 23.510 anteriores. A principal razão para este ajuste foi uma revisão para baixo do consenso EPS de 2020 de 12%, que não foi compensada pela redução do prêmio de risco. Além disso, recorde-se que este ano está previsto um aumento do IVA para outubro de 2019. Em conclusão, a recomendação dos corretores é a alienação das suas ações uma vez que o potencial do cenário central que se apresenta é de 1,4%, com um dividend yield estimado de 2%.
Por outro lado, tem um PER implícito neste cenário que estaria em 16,8 níveis. Por outro lado, contribui com um potencial de reavaliação que atualmente é de 1,4%. Ou seja, muito menor do que nos mercados de ações dos Estados Unidos e da Europa. Desse ponto de vista, não é a melhor opção para rentabilizar a poupança, pois não tem uma perspectiva atrativa de reavaliação nos próximos meses. Não é de surpreender que suas avaliações já tenham subido muito nos meses anteriores e haja uma tendência de correção.
Nikkei 225: mais para vender do que comprar
Em qualquer caso, as recomendações vão mais no sentido de desfazer posições do que de tomar posições neste mercado financeiro oriental. Quer dizer que os riscos são maiores do que há alguns meses, devido aos níveis em que este índice relevante de ações internacionais está sendo negociado. Onde, neste momento, há mais probabilidade de perder parte de nossas economias do que de ganhá-la com a compra e venda de ações e seus valores mobiliários. Apesar de representar uma economia tão sólida como a japonesa, uma das mais relevantes a nível internacional.
Por outro lado, você deve considerar se você vale a pena ou não vá a esta praça internacional para fazer seus investimentos. Você não deve fazer isso levianamente, porque você pode encontrar algumas outras surpresas negativas de agora em diante. E você não deve esquecer em nenhum momento que o que você está jogando nada mais é que o seu próprio dinheiro. Você não terá escolha a não ser refletir sobre essa decisão que poderá tomar nas próximas semanas devido à sua relevância. Especialmente se você nunca negociou com esses mercados de ações.
Suas variáveis macroeconômicas
O crescimento econômico recupera taxas positivas em linha com seu potencial de médio prazo, sustentado por exportações e gastos públicos. A demanda doméstica privada sofrerá devido a o aumento do IVA de 8% para 10% que se materializou em outubro passado. Por outro lado, as estimativas de EPS são revisadas para baixo, uma vez que as empresas japonesas estão relutantes em repassar os aumentos de salários e custos de matéria-prima aos preços finais. A política monetária deste importante país asiático permanecerá altamente acomodatícia com taxas de juros reais negativas até o final de 2020. Outra referência é que o iene deve manter trajetória de queda nos próximos meses frente ao câmbio de outras moedas internacionais.
Todos esses dados apontados pelo departamento de análise do Bankinter devem servir para tomar uma decisão sobre o que os pequenos e médios investidores devem fazer para formalizar seus investimentos. Para além de outras considerações de natureza técnica e talvez também do ponto de vista dos fundamentos destes ativos financeiros que estão cotados na bolsa japonesa. Até certo ponto, tudo parece indicar que o tempo passou para realizar operações neste mercado de capitais internacional. Nessa perspectiva, não haverá escolha a não ser esperar a melhor oportunidade para fazer nossas compras seletivas nesta bolsa internacional.
Riscos de operar no Japão
Claro que operar neste mercado financeiro tem seus riscos neste momento e é conveniente que sejam conhecidos pelos pequenos e médios investidores. A fim de se proteger contra cenários indesejados por estes. Não surpreendentemente, é um mercado financeiro muito volátil onde existem grandes diferenças entre os preços máximo e mínimo de seus valores de estoque. Muito mais que nos mercados do velho continente já que suas divergências podem se aproximar de 5% ou até com muito mais intensidade. Com o consequente risco que ocorre nas movimentações abertas pelos agentes financeiros.
Por outro lado, não podemos esquecer que abrir posições neste mercado de ações significa assumir comissões mais elevadas. Quase o dobro daquelas realizadas em nosso ambiente mais próximo. Com o que teríamos melhorar a lucratividade de operações para tornar o investimento mais lucrativo. Por outro lado, deve-se levar em conta que os índices japoneses são negociados à noite em países europeus e isso pode se tornar mais um problema para formalizar investimentos com total segurança. Ou seja, não podemos acompanhá-los tão bem quanto nos índices de ações do velho continente.
Valores pouco conhecidos
Ao avaliar os riscos apresentados por esse tipo de operação, não devemos minimizar o risco relacionado ao desconhecimento de suas empresas listadas. Ou pelo menos a maioria deles, na melhor das hipóteses. Ao ponto que não sabemos a quais setores eles pertencem, qual a sua evolução nos mercados accionistas ou as mudanças accionistas que têm em cada momento. Esta é uma incidência que pode nos prejudicar ao realizarmos alguma outra estratégia de investimento no mercado de ações japonês. Além de outras abordagens de investimento um pouco mais técnicas.
Essa falta de informação pode ser o efeito de que nosso investimento não seja canalizado corretamente e que mesmo podemos perder dinheiro em tomar posições. Algo que pode ser evitado optando por mercados acionários mais conhecidos e nos quais operamos com certa frequência. Portanto, o mercado acionário japonês é voltado para investidores com perfil mais agressivo que desejam experimentar outros mercados financeiros, embora enquanto a situação exigir esses movimentos daqui para frente. Nunca em investidores conservadores ou defensivos que exigem outras opções de investimento.
Vantagens da bolsa japonesa
Ao contrário, essas operações também têm seu lado positivo e podem ajudar a direcionar corretamente os investimentos a qualquer momento. Um deles é quando um esgotamento do potencial de valorização dos mercados de ações ocidentais e você pode usar essa fonte para tornar seu dinheiro lucrativo com maiores garantias de sucesso. Mas essa atuação ocorre muito poucas vezes no ano e por meio de movimentos muito específicos. Por outro lado, os períodos de alta neste mercado financeiro são muito pronunciados e você pode melhorar a rentabilidade de seus investimentos com percentuais mais elevados do que antes.
Também vale a pena avaliar o aspecto que tem a ver com o distanciamento de um mercado financeiro tão especial como este em particular. Se você quiser investir no mercado de ações japonês, você tem uma opção menos agressiva, como por meio do fundos de inversão baseado nesta praça internacional. Você atualmente tem uma oferta notável de empresas de gestão internacional que são feitas sob diferentes estratégias de investimento. Inclusive combinando-os com ativos financeiros de renda fixa para proteger suas posições nos cenários mais adversos para o mercado acionário.
Por último, os fundos de investimento com estas características visam períodos de permanência mais longos e em todos os casos médios e longos. Para criar uma bolsa de poupança estável para os próximos anos. Com a vantagem de poder transferir os fundos gratuitamente caso as coisas não se desenvolvam como os seus titulares esperavam. Com uma série de comissões um pouco mais competitivas do que em outros fundos sediados em outras áreas geográficas. Em ambos os casos, é uma nova alternativa de investimento que você pode usar a qualquer momento e em qualquer situação. Além de outras abordagens de investimento um pouco mais técnicas.