Muitas pessoas conseguiram economizar mais do que o normal durante a pandemia e agora estão se perguntando o que podem fazer para ganhar mais dinheiro com o que já têm. Uma das opções mais fáceis é encontrar um banco que pague por ter dinheiro em sua conta. Neste caso, Uma das opções mais lucrativas é colocar parte de nossas economias em um fundo de investimento. Mas o que são fundos mútuos? Como eles funcionam?
Queremos esclarecer o conceito de fundo mútuo e explicar bem como ele funciona. Também é aconselhável conhecer os diferentes tipos que existem para saber qual pode ser o melhor para nós. Se você está interessado no assunto, continue lendo.
O que é um fundo de investimento e como funciona?
Quando falamos de um fundo mútuo ou de um fundo de investimento, referimo-nos a uma IIC (instituição de investimento coletivo). Baseia-se na reunião de vários fundos de investidores para aplicá-los em diferentes instrumentos financeiros. A responsabilidade por esta ação é delegada a uma sociedade gestora. Pode ser uma empresa de serviços de investimento ou um banco. Por outras palavras: Os fundos de investimento são uma alternativa de investimento diversificada, visto que investem em diferentes instrumentos financeiros, reduzindo assim o risco (dependendo do tipo de fundo de investimento escolhido).
As pessoas que contribuem com uma parte do fundo são chamadas de participantes do fundo. A contribuição de todos eles forma um patrimônio administrado e administrado por uma sociedade gestora e por uma entidade depositária, cuja função é salvaguardar o dinheiro e os valores mobiliários. Também desempenha outras funções como monitoramento e garantia de investimentos.
Após investir em um desses fundos, o participante obtém uma determinada quantidade de cotas. Estes têm um valor ou valor patrimonial líquido diferente a cada dia, pois é o resultado da divisão entre o patrimônio líquido avaliado na época e a quantidade de ações existentes. Para obter o retorno do fundo de investimento, você precisa vender as ações. Geralmente, a venda pode ser feita a qualquer momento, exceto naqueles fundos em que a liquidez é limitada a determinados períodos ou datas.
Operação
Várias pessoas se reúnem para criar um fundo comum em uma entidade depositária, como um banco, cujo único objetivo é salvaguardar dinheiro ou ativos. O fundo de investimento é administrado por uma sociedade gestora especializada em investimentos. Os participantes, ou seja, as pessoas que colocaram dinheiro no fundo, recebem seu percentual de investimento no dia em que querem tirar seu dinheiro de lá. A rentabilidade vai depender dos resultados da gestora que tem investido esse dinheiro em vários instrumentos financeiros.
Normalmente, a sociedade gestora investe em dinheiro (moeda estrangeira ou local), em bens imóveis ou ativos atribuídos a uma operação (que seriam letras hipotecárias) e em títulos cotados (obrigações, ações, etc.). Além de aplicar o capital, também tem a função de manter a contabilidade, controlar a empresa depositária e fazer as publicações legalmente exigidas. Por outro lado, a única função da sociedade depositária é zelar pelos títulos e valores mobiliários representativos dos investimentos. Ambas as empresas devem controlar o cumprimento de todas as diretrizes dos regulamentos de gestão.
Em conclusão, os fundos mútuos ou fundos de investimento oferecem aos poupadores de médio e pequeno porte a possibilidade de aumentar sua poupança por meio da participação no mercado de capitais. Eles fazem isso com o mesmo profissionalismo e critérios dos grandes investidores.
Tipos de fundos de investimento de acordo com seu desempenho
Existem duas classes diferentes de fundos, dependendo de seu desempenho. Em primeiro lugar, está o relativo, cujo desempenho está relacionado a um índice, também denominado Benchmark, e é alcançado em um determinado tempo. Estes são os fundos de investimento mais tradicionais cujos investimentos são menos arriscados, mas eles também têm menos comissões.
No caso da classe absoluta, não há Benchmark e o valor do investimento é medido pelo seu valor monetário. Fundos de investimento desse tipo são bastante caros e o participante não sabe no que vai investir. Eles costumam usar todos os tipos de técnicas de investimento, como derivativos, posições curtas, etc. que aumentam o risco do investimento.
Desempenho relativo
Quando falamos em fundos de investimento com desempenho relativo, os participantes têm conhecimento tanto da área geográfica onde irão investir quanto do instrumento financeiro, como matérias-primas, ações, índice de ações, títulos, etc. Eles também são informados quando é tomada a decisão de focar em um setor específico do mercado, como tecnologia, farmacêutica, etc. O que mais, defina o valor usando um benchmark que geralmente está relacionado a um determinado índice de ações. O desempenho relativo pode ser dividido em dois grupos, dependendo da gestão:
- Gestão ativa: Fundos de investimento tradicionais cujo custo costuma ser de 2% das comissões do que é investido.
- Gestão passiva: Fundos de índices que replicam um índice e cujo custo gira em torno de 1% do investimento e Exchange-Traded Fund (ETF), que também utilizam técnicas avançadas de investimento e seu custo é de 0,5% do investimento.
Desempenho absoluto
Geralmente, os rendimentos absolutos são administrados por corretores. Nestes casos, os investidores não sabem exatamente no que pretendem investir. O que mais, as técnicas de investimento que usam tendem a ser mais especulativas, aumentando assim o risco. Nestes casos, existem os seguintes fundos:
- Fundo de hedge ou fundo de hedge: São fundos para instituições como grandes propriedades ou outros fundos de investimento. As comissões são altas e o risco muito alto, pois podem se endividar para fazer investimentos de alto risco, como posições vendidas.
- Fundos de gestão alternativa: Eles têm um retorno alto, mas o risco também é alto.
Qual é o melhor fundo de investimento?
É muito difícil dizer qual é o melhor fundo de investimento, pois vai depender da situação de cada pessoa. Portanto, há um grande número de tipos diferentes. Eles podem ser classificados de acordo com seu risco, vocação de investimento, área geográfica ou tipo de retorno. Porém, o mais popular é aquele por vocação de investimento. Dentro desta categoria, esses tipos se destacam:
- Fundos de investimento de renda fixa
- Fundos de investimento em ações
- Fundos de investimento globais
- Fundos de investimento mistos
- Fundos de fundos
- Fundos garantidos
- Fundos de hedge (fundos de hedge ou fundos de gestão alternativos)
- Fundos de índice ou fundos de índice
- Fundo de investimento monetário
Espero que este artigo tenha ajudado você a entender o que são fundos mútuos. São uma boa alternativa para quem não entende muito bem o mercado ou simplesmente não tem tempo para se atualizar, mas quer colocar o seu dinheiro para trabalhar mesmo assim.